财务业绩指标 - 2024年第四季度综合每股亏损0.11美元，其中每股净收入0.10美元，投资按市值计价的其他综合每股亏损0.20美元[4] - 2024年第四季度有形普通股权益经济回报率为 - 0.6%，全年为13.2%[4][7] - 2024年第四季度年化净息差为1.91%，上一季度为2.21%[7][17] - 2024年全年公司利息收入29.49亿美元，利息支出29.31亿美元，净利息收入1800万美元[34] - 2024年全年公司总其他净收益9.55亿美元，总运营费用1.1亿美元，净收入8.63亿美元[34] - 2024年全年归属于普通股股东的净收入7.31亿美元，基本和摊薄后每股净收入均为0.93美元[34] - 2024年全年综合收入7.89亿美元，归属于普通股股东的综合收入6.57亿美元，基本和摊薄后每股综合收入均为0.84美元[34] - 2024年综合收益（损失）归属于普通股股东为6.57亿美元，各季度分别为 - 9300万美元、5.13亿美元、 - 9800万美元和3.35亿美元[37] - 2024年净利差和美元滚动收入归属于普通股股东为14.74亿美元，各季度分别为3.29亿美元、3.45亿美元、3.94亿美元和4.06亿美元[37] - 2024年调整后净利息和美元滚动收入为18.03亿美元，各季度分别为4.05亿美元、4.2亿美元、4.82亿美元和4.96亿美元[39] - 2024年投资证券平均资产收益率为4.70%，各季度分别为5.02%、4.54%、4.70%和4.53%[39] - 2024年平均总资金成本为2.28%，各季度分别为2.89%、2.52%、2.00%和1.58%[39] - 2024年平均净息差为2.42%，各季度分别为1.91%、2.21%、2.69%和2.98%[39] - 2024年经济利息收入为31.98亿美元，各季度分别为8.89亿美元、8.19亿美元、7.74亿美元和7.16亿美元[39] - 2024年经济利息支出为13.95亿美元，各季度分别为4.84亿美元、3.99亿美元、2.92亿美元和2.2亿美元[39] - 2024年第四季度，投资证券平均票面利率为5.03%，平均资产收益率为5.02%[41] - 2024年第四季度，回购协议平均融资成本为4.86%，TBA证券平均隐含融资成本为4.74%[41] - 2024年第四季度，经济有形普通股回报率（亏损）为 - 0.6%[41] - 2024年第四季度，利率互换平均名义金额（不包括远期起息互换）为394.83亿美元[42] - 2024年第四季度，平均短期美国国债成本为15.731亿美元，平均收益率为3.78%[42] - 2024年第四季度，平均短期美国国债期货成本为2873万美元，平均隐含收益率为4.40%[42] 资产与负债情况 - 截至2024年12月31日，有形每股账面价值为8.41美元，较9月30日的8.82美元下降0.41美元，降幅4.6%[4] - 截至2024年12月31日，投资组合总计733亿美元，其中代理抵押支持证券655亿美元[4] - 截至2024年12月31日，“风险”杠杆率为7.2倍，与上一季度持平[7][8][21] - 截至2024年12月31日，无抵押现金和代理抵押支持证券总计61亿美元，占有形股权的66%[7][8] - 截至2024年12月31日，利率互换、美国国债头寸等利率对冲工具占未偿还投资证券回购协议等的91%，9月30日为72%[23] - 公司投资证券销售净实现损失8800万美元，按公允价值计量的投资证券净未实现损失18.95亿美元[30] - 公司利率互换定期收入3.29亿美元，利率互换净收益8.9亿美元，利率互换期权净收益1800万美元[30] - 截至2024年12月31日，公司总资产880.15亿美元，总负债782.53亿美元，股东权益97.62亿美元[32] - 截至2024年12月31日，投资证券公允价值总计6.6348亿美元，成本总计6.9446亿美元，面值总计6.8431亿美元[41] - 截至2024年12月31日，净TBA投资组合公允价值为6861万美元，成本为6887万美元，账面价值为 - 26万美元[41] - 截至2024年12月31日，有形普通股每股账面价值为8.41美元[41] 股息分配 - 2024年第四季度宣布每股股息0.36美元，全年宣布每股股息1.44美元[4][7] - 2024年第四季度公司宣布向普通股股东每股分红0.12美元，该季度总计每股分红0.36美元；自2008年5月首次公开募股至2024年第四季度，公司已宣布普通股股息总计140亿美元，即每股48.64美元[27] - 2024年全年公司宣布普通股每股股息1.44美元[34] - 公司已在其网站公布2024日历年普通股股息和各系列优先股股息分配的税收特征[28] - 公司自成立以来已支付超过140亿美元普通股股息[49] 股权融资 - 2024年通过按市价发行普通股筹集净收益20亿美元，第四季度筹集5.11亿美元[7][8] 股东会议与信息发布 - 公司邀请股东、潜在股东和分析师参加2025年1月28日上午8:30的股东电话会议[44] - 公司使用网站、领英和X账户发布信息，投资者应关注这些渠道[51] 前瞻性声明与风险提示 - 新闻稿包含前瞻性声明，实际结果可能与预测有重大差异[52] 非GAAP财务信息 - 公司运营结果讨论包含非GAAP财务信息，如净利差和美元滚动收入等[53] - 净利差和美元滚动收入是对GAAP综合收益的调整[53] - 提供非GAAP指标可让财务信息使用者更透明了解公司决策信息[55] - 非GAAP指标中包含TBA美元滚动收入和利率互换定期结算有意义[56] - 排除溢价摊销成本的“追赶”调整能更体现投资组合当前盈利潜力[56] - 非GAAP指标应作为GAAP结果的补充，且可能与其他公司不可比[57] - 新闻稿包含GAAP综合收益（损失）与非GAAP“净利差和美元滚动收入”的调节[58] 普通股股数 - 2024年基本加权平均流通普通股股数为7.834亿股，各季度分别为8.828亿股、8.072亿股、7.4亿股和7.022亿股[37] - 2024年摊薄加权平均流通普通股股数为7.86亿股，各季度分别为8.865亿股、8.101亿股、7.419亿股和7.042亿股[37]