营收情况 - 2024年全年营收165亿美元，按当地货币计算较2023年增长6%；第四季度营收42亿美元[2][5][8] - 2024年第四季度营收42.29亿美元，同比下降5%，主要因2023年收到5亿美元预付款，部分被创新产品、仿制药及产品权利销售的收入增长抵消[26][27] - 2024年第四季度净营收42.29亿美元，2023年同期为44.57亿美元；2024年全年净营收165.44亿美元，2023年为158.46亿美元[110] - 2024年第四季度美国市场营收19.75亿美元，同比下降13%，主要因2023年收到5亿美元预付款，部分被创新产品和产品权利销售收入增长抵消[45][46] - 2024年第四季度美国市场仿制药（包括生物仿制药）收入6.74亿美元，同比增长1%，主要因利拉鲁肽注射液和Truxima收入增长，部分被来那度胺胶囊和硫酸沙丁胺醇吸入气雾剂收入下降抵消[47][49] - 2024年第四季度美国市场AJOVY收入6300万美元，同比增长11%，处方总数市场份额从25.7%升至29.6%[56] - 2024年第四季度美国市场AUSTEDO收入5.18亿美元，同比增长27%[57] - 2024年第四季度美国市场BENDEKA和TREANDA收入4100万美元，同比下降21%[61] - 2024年第四季度美国市场COPAXONE收入6300万美元，同比下降13%[62] - 2024年第四季度美国市场Anda第三方产品收入4.02亿美元，同比增长2%[63] - 2024年第四季度欧洲市场收入13.53亿美元，同比增长1%，当地货币收入下降2%[70] - 2024年第四季度国际市场收入6.61亿美元，同比增长10%，当地货币收入增长17%[85] - 2024年第四季度国际市场总营收6.61亿美元，较2023年同期增长10%，其中仿制药营收4.97亿美元，下降2%；AJOVY营收2200万美元，增长16%；COPAXONE营收900万美元，下降25%；AUSTEDO营收700万美元，增长50%；其他营收1260万美元，增长112%[88] - 2024年第四季度其他业务营收2.41亿美元，较2023年同期下降2%，其中API销售1.45亿美元，与2023年同期持平[100] - 2024年全年美国、欧洲和国际市场营收分别为80.34亿、51.03亿和24.63亿美元，较2023年分别增长4%、5%和5%[135] - 2024年第四季度美国、欧洲和国际市场营收分别为19.75亿、13.53亿和6.61亿美元，较2023年分别下降13%、增长1%和增长10%[142][144][145] - 2024年全年美国市场AUSTEDO营收16.42亿美元，同比增长34%；欧洲市场AJOVY营收2.16亿美元，同比增长34%；国际市场Austedo营收4600万美元，同比增长199%[147][149][150] 利润情况 - 2024年GAAP每股亏损1.45美元，非GAAP摊薄后每股收益2.49美元；第四季度GAAP每股亏损0.19美元，非GAAP摊薄后每股收益0.71美元[2] - 2024年第四季度毛利润21.2亿美元，同比下降12%，毛利率为50.1%；非GAAP毛利润23.19亿美元，同比下降11%，非GAAP毛利率为54.8%[28] - 2024年第四季度运营亏损2900万美元，运营亏损占营收的0.7%；非GAAP运营收入11.68亿美元，非GAAP运营利润率为27.6%[32] - 2024年第四季度净亏损2.17亿美元，每股亏损0.19美元；非GAAP净利润8.16亿美元，非GAAP摊薄后每股收益0.71美元[37][38] - 2024年第四季度美国市场毛利润10.97亿美元，同比下降24%，利润率降至55.6%[64][65] - 2024年第四季度欧洲市场毛利润7.92亿美元，同比增长1%，利润率升至58.6%[78] - 2024年第四季度国际市场毛利润3.46亿美元，较2023年同期增长16%，毛利率从49.8%提升至52.3%[94][95] - 2024年第四季度国际市场利润1.41亿美元，较2023年同期增长30%[97] - 2024年净利润亏损19.59亿美元，2023年亏损6.15亿美元[117] - 2024年GAAP毛利润80.64亿美元，毛利率48.7%；非GAAP毛利润88.14亿美元，毛利率53.3%[123][125] - 2024年GAAP运营亏损3.03亿美元，运营利润率 -1.8%；非GAAP运营收入43.29亿美元，运营利润率26.2%[127] - 2024年EBITDA为7.5亿美元，调整后EBITDA为47.81亿美元[128] - 2024年非GAAP税率为15.3%，2023年为13.0%[120] - 2024年GAAP摊薄每股收益为 -1.45美元，非GAAP摊薄每股收益为2.49美元[120] - 2024年全年美国、欧洲和国际市场利润分别为22.96亿、15.75亿和4.4亿美元，较2023年分别下降4%、增长7%和下降5%[140] - 2024年全年公司合并运营亏损3.03亿美元，2023年为盈利4.33亿美元；合并税前亏损12.84亿美元，2023年为亏损6.24亿美元[140] - 2024年第四季度公司合并运营亏损2900万美元，2023年为盈利7.55亿美元；合并税前亏损2.47亿美元，2023年为盈利5.07亿美元[137][138] 现金流情况 - 2024年经营活动产生的现金流为12.47亿美元，自由现金流为20.68亿美元；第四季度经营活动产生的现金流为5.75亿美元，自由现金流为7.9亿美元[2][22][23] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流为5.75亿美元，自由现金流为7.9亿美元，均低于2023年同期[41][42] - 2024年经营活动产生的净现金为12.47亿美元，2023年为13.68亿美元[118] - 2024年投资活动产生的净现金为7.92亿美元，2023年为9.68亿美元[118] - 2024年融资活动使用的净现金为17.91亿美元，2023年为19.13亿美元[118] - 2024年末现金及现金等价物余额为33亿美元，2023年末为32.26亿美元[115] - 2024年全年自由现金流为20.68亿美元，2023年为23.87亿美元[154] - 2024年第四季度自由现金流为7.9亿美元，2023年为14.86亿美元[152] 产品营收情况 - 2024年奥斯特多（AUSTEDO）营收超16亿美元，阿乔维（AJOVY）全球年收入5.07亿美元，按当地货币计算较2023年增长18%，乌泽迪（UZEDY）营收1.17亿美元[5] - 2024年仿制药业务各板块均增长，美国增长15%，欧洲增长6%，国际市场增长15%[5] 2025年展望 - 2025年展望：营收168 - 174亿美元，非GAAP营业收入41 - 46亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润45 - 50亿美元，非GAAP摊薄后每股收益2.35 - 2.65美元，自由现金流16 - 19亿美元[6] - 2025年非GAAP展望：营收168 - 174亿美元，AUSTEDO营收19 - 20.5亿美元，AJOVY营收约6亿美元，UZEDY营收约1.6亿美元，COPAXONE营收约3.7亿美元，营业利润41 - 46亿美元，调整后EBITDA 45 - 50亿美元，财务费用约9亿美元，税率15% - 18%，摊薄后每股收益2.35 - 2.65美元，自由现金流16 - 19亿美元，资本支出约5亿美元[101] 业务管线进展 - 生物类似药管线扩展至18个资产，塞拉斯迪（SELARSDI）预计2025年第一季度在美国推出，首个内部开发的普罗力（Prolia）生物类似药正在美国和欧洲接受监管审查[5] - 杜瓦基图格（Duvakitug）2b期结果积极，预计2025年启动3期计划；奥氮平长效注射剂（olanzapine LAI）达到3期目标注射，预计2025年第二季度进行全面安全展示[5] 费用情况 - 2024年研发费用净额为9.98亿美元，较2023年增长5%；销售和营销费用为25.41亿美元，较2023年增长9%；一般和行政费用为11.61亿美元，与2023年持平[12][13] - 2024年第四季度研发费用2.48亿美元，同比增长9%，主要因神经科学、免疫学和免疫肿瘤学后期创新产品线投入增加[29] - 2024年第四季度销售和营销费用6.5亿美元，同比增长7%；一般和行政费用3.02亿美元，同比增长4%[30] - 2024年第四季度销售成本21.09亿美元，2023年同期为20.41亿美元；2024年全年销售成本84.81亿美元，2023年为82亿美元[110] - 2024年研发费用为9.98亿美元，2023年为9.53亿美元[112] - 2024年销售和营销费用为25.41亿美元，2023年为23.36亿美元[112] - 2024年商誉减值为12.8亿美元，2023年为7亿美元[112] - 2024年全年研发费用为9.74亿美元，较2023年的9.28亿美元增长5%[135] 债务情况 - 截至2024年12月31日，公司债务为177.83亿美元，较2023年的198.33亿美元减少，短期债务占比从8%升至10%，平均债务期限从6.0年降至5.5年[25] - 2024年末总资产为393.26亿美元，2023年末为434.79亿美元[115] - 2024年末总负债为339.46亿美元，2023年末为353.53亿美元[115][116] 产品上市情况 - 2024年2月24日，FDA批准SIMLANDI（阿达木单抗 - ryvk）注射液作为可互换生物仿制药用于多种疾病治疗，5月21日在美国上市[51] - AUSTEDO于2021年在中国和以色列、2022年在巴西上市，2024年2月宣布在中国的营销和分销战略合作伙伴关系，并继续在其他市场提交申请[92] - AJOVY在国际市场部分地区上市，2024年第四季度营收增长得益于现有市场的增长[90] 业务出售与剥离计划 - 公司计划于2025年4月1日出售日本业务，目前持有该业务51%股份[82][83] - 公司计划剥离API业务，以契合“转向增长”战略，但最终时间、结构及是否完成存在不确定性[99] 商誉减值与法律费用 - 2024年第四季度和全年，API报告单元分别记录2.8亿美元和12.8亿美元商誉减值费用[124] - 2024年法律和解及或有损失调整主要与欧洲委员会反垄断调查3.57亿美元法律费用和阿片类药物案件2.78亿美元和解准备金更新有关[121]