销售业绩 - 2024年第四季度公司总销售额为4.168亿美元，较去年的4.104亿美元略有增长，一季度销售额通常占全年不到15%[5] - 美国消费者业务净销售额增长11%，从去年同期的3.067亿美元增至3.409亿美元；霍桑部门销售额下降35%，从去年的8010万美元降至5210万美元[6] - 公司约有36亿美元销售额，是全球最大的草坪和花园护理品牌消费产品营销商[18] - 公司分为美国消费者、霍桑和其他三个可报告部门，2024年12月28日止三个月，美国消费者部门净销售额3.409亿美元，同比增长11%；霍桑部门净销售额5210万美元，同比下降35%；其他部门净销售额2380万美元，同比增长1%；合并净销售额4.168亿美元，同比增长2%[24][26] - 预计美国消费者业务净销售额实现低个位数增长，霍桑业务净销售额出现中个位数下降[15] 利润情况 - 本季度GAAP和非GAAP调整后的毛利率分别为22.7%和24.0%，去年同期分别为15.2%和13.7%[7] - 非GAAP调整后的EBITDA为380万美元，去年同期亏损2580万美元；GAAP净亏损6950万美元，合每股1.21美元，去年亏损8050万美元，合每股1.42美元[10][11] - 2024年12月28日止三个月，美国消费者部门非GAAP部门利润为1000万美元，上年同期亏损1550万美元，增长165%；霍桑部门非GAAP部门利润为170万美元，上年同期亏损970万美元，增长118%；其他部门非GAAP部门亏损310万美元，上年同期亏损500万美元，亏损收窄38%；总非GAAP部门利润为860万美元，上年同期亏损3020万美元，增长128%[26] - 2024年12月28日止三个月，GAAP报告的毛利润为9480万美元，调整后为9990万美元；GAAP报告的毛利率为22.7%，调整后为24.0%；GAAP报告的运营亏损为5100万美元，调整后为2940万美元；GAAP报告的运营亏损率为 - 12.2%，调整后为 - 7.1%[31] - 2024年12月28日止三个月，GAAP报告的净亏损为6950万美元，调整后为5100万美元；GAAP报告的摊薄后每股净亏损为 - 1.21美元，调整后为 - 0.89美元；调整后EBITDA为380万美元，上年同期为 - 2580万美元[31] - 预计非GAAP调整后毛利率约为30%，非GAAP调整后EBITDA为5.7 - 5.9亿美元[15] 费用情况 - SG&A增长9%，达到1.248亿美元；其他费用为450万美元，较去年增加270万美元；利息支出下降21%，至3370万美元[8][9] - 2024年第四季度公司在合并利润表“减值、重组及其他”项记录高管遣散费950万美元[45] - 2024年第四季度公司在合并利润表“减值、重组及其他”项记录与RIV Capital Inc.可转债投资换股相关的非现金损失700万美元[45] - 2024年第四季度公司在合并利润表“销售成本—减值、重组及其他”项记录与2022财年开始的重组计划相关成本510万美元[45] - 2023年第四季度公司在合并利润表“销售成本—减值、重组及其他”项记录与2022财年开始的重组计划相关的回收金额580万美元[45] - 2023年第四季度公司在合并利润表“减值、重组及其他”项记录与2022财年开始的重组计划相关成本200万美元[45] - 2023年第四季度公司在合并利润表“减值、重组及其他”项记录与解决收购业务纠纷收款相关的收益1210万美元[45] - 2023年第四季度公司在合并利润表“非合并联营企业亏损权益”项记录对Bonnie Plants, LLC投资的税前减值费用1040万美元[46] 债务与杠杆 - 公司季度末平均净债务与调整后EBITDA杠杆比率从上个季度的4.86倍降至4.52倍，目标是到财年末降至4倍以下[13] - 公司重申2025财年非GAAP调整后EBITDA关键要素指引，预计利息支出比去年低1500 - 2000万美元[14][15] 财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标来补充GAAP指标，用于评估公司绩效、进行财务和运营规划、确定激励薪酬以及监控借款协议中的财务契约合规性[34][35] - 非GAAP财务指标排除了减值、重组和员工遣散成本、再融资相关成本、已终止运营和其他不寻常项目的影响[38] - 非GAAP财务指标包括调整后毛利润、调整后运营收入（亏损）、调整后未合并附属公司权益收入（亏损）、调整后税前收入（亏损）、调整后所得税费用（收益）、调整后净收入（亏损）、调整后摊薄每股净收入（亏损）和调整后EBITDA等[40][41][42][43][44] - 调整后EBITDA用于公司未偿债务协议中的债务契约合规目的，协议中的调整后EBITDA可能会对上述计算的调整后EBITDA进行额外调整[44] 财务状况 - 2024年12月28日，公司现金及现金等价物为980万美元，上年同期为1040万美元，9月30日为7160万美元；应收账款净额为2.136亿美元，上年同期为2.876亿美元，9月30日为1.768亿美元；存货为9.098亿美元，上年同期为11.696亿美元，9月30日为5.875亿美元[28] - 2024年12月28日，公司总资产为31.702亿美元，上年同期为37.161亿美元，9月30日为28.719亿美元；总负债为36.497亿美元，上年同期为41.015亿美元，9月30日为32.625亿美元；权益（赤字）为 - 4.795亿美元，上年同期为 - 3.854亿美元，9月30日为 - 3.906亿美元[28] 展望与披露 - 公司不提供GAAP基础的展望，因计算非GAAP指标时排除的项目变化依赖未来事件，难以控制和可靠预测[47] - 由于排除项目不可预测，管理层内部不预测这些项目，无法在不付出不合理努力的情况下创建或依赖GAAP展望[47] - 公司不提供前瞻性非GAAP指标与GAAP指标的对账，依据Regulation S - K第10(e)(1)(i)(B)项的不合理努力例外条款[47]