客户获取与数量 - 2024年Q2公司通过收购Mint Mobile和Ultra Mobile获得350万预付费客户[21] - 2024年末后付费手机客户为7901.3万，后付费其他客户为2510.5万，预付费客户为2541万[74] - 2024年末总客户数为1.29528亿，较2023年末的1.197亿增长约8.21%[74] - 2023年第四季度对后付费手机客户和后付费其他客户进行基数调整，分别增加2000万和1500万[74] - 2024年第二季度通过收购Ka'ena获得3504万预付费客户[74][75] - 2023年和2024年总净客户增加数分别为5932千和6324千[76] - 2023年末和2024年末后付费客户账户总数分别为29797千和30894千[79] - 2023年和2024年后付费净账户增加数分别为1271千和1097千[79] - 2023年末和2024年末高速互联网客户总数分别为4776千和6430千[79] ARPU与ARPA情况 - 后付费ARPA同比增长4%，后付费电话ARPU同比增长2%；后付费ARPA环比略有增长，后付费电话ARPU环比基本持平[8][9][10] - 平均每用户收入（ARPU）指每位客户每月平均服务收入[97] - 后付费电话ARPU不包括后付费其他客户及相关收入[97] - 后付费平均每账户收入（ARPA）指每个后付费账户每月平均后付费服务收入[99] 客户流失率 - 后付费电话客户流失率同比下降4个基点，环比增加6个基点[16][17] - 客户流失率指特定时期内服务停用客户数量占该时期平均客户数量的百分比，再除以该时期月数[99] - 2023年和2024年后付费手机客户流失率分别为0.87%和0.86%[76] - 2023年和2024年预付费客户流失率分别为2.76%和2.73%[76] 收入情况 - 服务收入同比增长6%，环比增长1%；后付费服务收入同比增长8%，环比增长1%[26][27] - 设备收入同比增长13%，环比增长47%；设备销售成本（不含折旧和摊销）同比增长9%，环比增长41%[31] - 2024年Q4净收入为30亿美元，摊薄后每股收益为2.57美元，相比2023年Q4的20亿美元和1.67美元有所增长[39] - 2024年总营收为814亿美元，2023年为785.58亿美元，同比增长3.62%[65] - 2024年净利润为113.39亿美元，2023年为83.17亿美元，同比增长36.34%[65] - 2024年第四季度后付费收入为135.02亿美元，2023年第四季度为124.72亿美元，同比增长8.26%[65] - 2024年第四季度预付费收入为26.88亿美元，2023年第四季度为24.33亿美元，同比增长10.48%[65] - 2024年设备收入为142.63亿美元，2023年为141.38亿美元，同比增长0.89%[65] - 2024年基本每股收益为9.70美元，2023年为7.02美元，同比增长38.18%[65] - 2024年摊薄每股收益为9.66美元，2023年为6.93美元，同比增长39.39%[65] - 2024年第四季度净收入为29.81亿美元，2024年全年净收入为113.39亿美元[68] - 2023年总营收785.58亿美元，2024年为814亿美元[82] - 2023年净利润83.17亿美元，2024年为113.39亿美元[82] - 2023年净利润率13.2%，2024年为17.1%[82] - 2023年调整后EBITDA为294.28亿美元，2024年为318.64亿美元[82] - 2023年调整后EBITDA利润率46.5%，2024年为48.1%[82] - 2023年净利润为83.17亿美元，2024年为113.39亿美元[89] - 2023年调整后EBITDA为294.28亿美元，2024年为318.64亿美元[89] - 2023年核心调整后EBITDA为291.16亿美元，2024年为317.71亿美元[89] - 2023年净收入利润率为13.2%，2024年为17.1%[89] - 2023年调整后EBITDA利润率为46.5%，2024年为48.1%[89] EBITDA与现金流 - 核心调整后EBITDA同比增长10%，环比下降4%；经营活动提供的净现金同比增长14%，环比下降10%[43][44] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为55.49亿美元，2024年全年为222.93亿美元[68] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为23亿美元，2024年全年为90.72亿美元[68] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为75.22亿美元，2024年全年为128.15亿美元[68] - 2024年全年利息支付净额为36.83亿美元，经营租赁付款为51.62亿美元，所得税付款为2.11亿美元[71] - 2023年调整后自由现金流为135.86亿美元，2024年为170.32亿美元[93] - 2023年经营活动提供的净现金为185.59亿美元，2024年为222.93亿美元[93] - 调整后EBITDA和核心调整后EBITDA为非GAAP财务指标，用于监控公司运营财务表现和分配资源[100] 债务情况 - 2024年Q4末，不包括塔架债务的总债务为806亿美元，净债务为752亿美元[55] - 2024年末总资产为2080.35亿美元，2023年末为2076.82亿美元，同比增长0.17%[62] - 2024年末总负债为146.294亿美元，2023年末为142.967亿美元，同比增长2.33%[62] - 2024年末股东权益为617.41亿美元，2023年末为647.15亿美元，同比下降4.59%[62] - 2023年净债务（不包括塔架债务）与LTM净利润比率从19.0降至8.7，2024年降至6.6[92] - 2023年净债务（不包括塔架债务）与LTM调整后EBITDA比率维持在2.5 - 2.6，2024年降至2.3 - 2.4[92] - 2023年净债务（不包括塔架债务）与LTM核心调整后EBITDA比率从2.7降至2.5，2024年降至2.3 - 2.4[92] - 净债务为短期债务、短期关联方债务、长期债务（不包括塔架义务）等减去现金及现金等价物[101] 股东回报 - 截至2024年12月31日，公司自2022年Q3启动股东回报计划以来，累计向股东返还314亿美元，其中回购1.737亿股，花费约273亿美元，累计现金股息40亿美元；2024年Q4回购2030万股，花费46亿美元，并支付现金股息约10亿美元[56] - 2023年股东总回报139.54亿美元，2024年为144.08亿美元[85] - 2023年累计股票回购162.07亿美元，2024年为273.15亿美元[85] - 2023年累计回购股份1.14286453亿股，2024年为1.73663375亿股[85] - 2023年支付总股息7.47亿美元，2024年为33亿美元[85] - 2023年股息每股0.65美元，2024年为2.83美元[85] 2025年展望 - 2025年展望：后付费净客户增加550 - 600万，核心调整后EBITDA为331 - 336亿美元，经营活动提供的净现金为268 - 275亿美元，资本支出约95亿美元，调整后自由现金流为173 - 180亿美元，有效税率为24% - 26%[57] - 公司预计2025财年调整后自由现金流指导范围为173亿美元至180亿美元[94] - 2025财年经营活动提供的净现金指导范围为268亿美元至275亿美元[94] - 2025财年物业和设备现金采购（包括资本化利息）预计为95亿美元[94] 其他业务指标 - 2023年和2024年预付费转后付费计划迁移数分别为610千和620千[76] - 2023年和2024年后付费设备升级率分别为11.7%和11.1%[76] - 2023年和2024年设备融资EIP总融资额分别为135.84亿美元和142.48亿美元[79] - 2023年和2024年后付费每账户平均收入分别为139.27美元和143.85美元[79] 财务术语定义 - 服务收入包括后付费（含手机保险）、预付费、批发和其他服务收入[97]