财务业绩 - 2024年第四季度销售额4.05亿美元，较2023年的4.73亿美元下降14.4%；净亏损1.65亿美元，而2023年同期净利润为0.26亿美元[7] - 2024年第四季度经营活动产生的现金流量为净流出0.30亿美元，而2023年同期为净流入2.01亿美元[10] - 2024年和2023年第四季度已终止经营业务净收入（亏损）分别为100万美元和 - 200万美元，其中Performance Adhesives业务2024年为0，2023年为 - 300万美元，石棉相关诉讼2024年和2023年均为100万美元[27] - 2024年第四季度持续经营业务基本和摊薄后每股亏损均为3.51美元，2023年同期为每股收益0.54美元[109] - 2024年第四季度其他综合亏损为9300万美元，2023年同期为其他综合收益5300万美元[114] - 2024年12月31日和2023年12月31日股东权益总额分别为25.92亿美元和30.53亿美元[115] - 2024年第四季度基于股票的薪酬费用为400万美元，2023年同期为100万美元[118] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司净亏损1.65亿美元（摊薄后每股亏损3.50美元）和净利润2600万美元（摊薄后每股收益0.51美元）[150][151] - 2024年截至12月31日的三个月销售额4.05亿美元，较上年同期减少6800万美元，主要受资产剥离、销量、定价和外汇影响[156] - 2024年截至12月31日的三个月销售成本2.94亿美元，较上年同期减少8100万美元，毛利润占比从20.7%提升至27.4%[157][158] - 2024年截至12月31日的三个月销售、一般和行政费用7800万美元，较上年同期减少500万美元，但占销售额比例从17.5%升至19.3%[159][160] - 2024年截至12月31日的三个月研发费用1300万美元，较上年同期增加100万美元；无形资产摊销费用1700万美元，较上年同期减少400万美元[161][162] - 2024年截至12月31日的三个月净利息和其他费用2800万美元，较上年同期增加5200万美元，主要因受限投资费用变化[165] - 2024和2023年第四季度其他净定期福利损失均为200万美元[166] - 2024和2023年第四季度净环境相关费用分别为100万和400万美元[166] - 2024和2023年第四季度遣散、租赁放弃和其他重组成本分别为300万和400万美元[166] - 2024和2023年第四季度所得税收益分别为4300万和2400万美元，有效税率分别为21%和 - 600%[168] - 2024和2023年第四季度持续经营业务税前收入（亏损）分别为 - 2.09亿和400万美元[172] - 2024和2023年第四季度其他综合收入（亏损）分别为 - 9300万和5300万美元，减少1.46亿美元[175] - 2024和2023年第四季度外币折算调整未实现损益分别为损失9400万和收益5400万美元[178] - 2024和2023年第四季度商品套期保值未实现损益分别为收益100万和损失100万美元[178] - 2024和2023年第四季度EBITDA分别为亏损1.29亿和收入3400万美元[186] - 2024年第四季度净亏损1.65亿美元，2023年同期净利润2600万美元[188] - 2024年第四季度EBITDA亏损1.29亿美元，2023年同期盈利3400万美元；调整后EBITDA分别为6100万美元和7000万美元[188] - 2024年第四季度摊薄后持续经营每股亏损3.51美元，2023年同期盈利0.54美元；调整后分别为亏损0.01美元和盈利0.12美元[191] - 2024年第四季度总销售额4.05亿美元，2023年同期4.73亿美元，减少6800万美元[197] - 2024年第四季度EBITDA亏损1.28亿美元，2023年同期盈利5900万美元，减少1.87亿美元[197] 资产与负债 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为2.19亿美元，较9月30日的3.00亿美元减少27%[8] - 截至2024年12月31日，Avoca业务的净资产被归类为待售资产，包括应收账款1100万美元、存货2100万美元等[23] - 截至2024年12月31日，按公允价值计量的资产总计5.79亿美元，负债总计100万美元；截至2024年9月30日，资产总计6.76亿美元，负债总计300万美元[38][39] - 受限投资方面，截至2024年12月31日公允价值为3.5亿美元，9月30日为3.68亿美元，2024年第四季度投资收入为500万美元，净收益（损失）为 - 1700万美元[42][43] - 2024年12月31日和9月30日，公司长期债务账面价值分别为13.24亿美元和13.61亿美元，公允价值分别为12.76亿美元和13.27亿美元[47] - 2024年12月31日和9月30日，公司存货分别为5.28亿美元和5.45亿美元，其中成品分别为3.63亿美元和3.72亿美元，原材料、用品和在制品分别为1.65亿美元和1.73亿美元[48] - 截至2024年12月31日的三个月，公司商誉从9月30日的13.81亿美元降至13.30亿美元，主要因货币换算和业务处置[49] - 2024年12月31日和9月30日，公司其他无形资产净值分别为5.88亿美元和7.51亿美元，2024年和2023年第四季度无形资产摊销费用分别为1700万美元和2100万美元[52][53] - 2024年12月31日和9月30日，公司长期债务（扣除债务发行成本）分别为13.13亿美元和13.49亿美元，2025 - 2030年长期债务到期情况不同[54][55] - 2024年12月31日和9月30日，公司贸易应收款分别为1.28亿和2.06亿美元[123] - 截至2024年12月31日和9月30日，公司总资产分别为52.31亿和56.45亿美元[132] - 截至2024年12月31日，当前信贷协议下剩余借款能力为5.96亿美元，公司总借款能力为5.96亿美元[62] - 截至2024年12月31日未确认税收优惠余额为6400万美元，预计未来12个月不确定税收准备金减少200 - 400万美元[72] - 截至2024年12月31日，阿什兰石棉相关索赔总准备金为2.64亿美元，较9月30日的2.74亿美元减少[83] - 截至2024年12月31日，阿什兰保险公司应收款项为9600万美元，较9月30日的9700万美元减少[87] - 截至2024年12月31日，赫拉克勒斯石棉相关索赔总准备金为1.82亿美元，较9月30日的1.85亿美元减少[91] - 截至2024年12月31日，赫拉克勒斯保险公司应收款项为4800万美元，较9月30日的5000万美元减少[95] - 2024财年模型更新使阿什兰可能的保险赔偿应收款增加1100万美元[87] - 2024财年模型更新使赫拉克勒斯可能的保险赔偿应收款增加600万美元[95] - 2024年12月31日和9月30日保险应收账款期末余额分别为4800万美元和5000万美元[97] - 阿什兰石棉相关诉讼未来总诉讼辩护和索赔和解成本最高可能分别达4.1亿美元和2.76亿美元[99] - 2024年12月31日和9月30日环境修复储备分别为2.16亿美元和2.21亿美元[102] 业务结构与运营 - 公司由生命科学、个人护理、特种添加剂和中间体等可报告部门组成[13] - 2024年第四季度，公司因Avoca业务相关资产减值确认损失1.83亿美元[22] - 2024年第四季度生命科学、个人护理、特种添加剂和中间体业务销售额分别为1.34亿、1.34亿、1.15亿和0.33亿美元，2023年同期分别为2亿、1.29亿、1.22亿和0.33亿美元[121][132] - 2024年第四季度纤维素和聚乙烯吡咯烷酮分别占公司总合并销售额的38%和25%[122] - 2024年第四季度各业务运营收入（亏损）分别为生命科学1400万美元、个人护理1100万美元、特种添加剂亏损500万美元、中间体300万美元，未分配及其他亏损2.02亿美元[132] - 2024年第四季度各业务折旧费用分别为生命科学900万美元、个人护理800万美元、特种添加剂1400万美元、中间体300万美元[132] - 2024年第四季度各业务摊销费用分别为生命科学500万美元、个人护理1000万美元、特种添加剂200万美元、中间体无[132] - 2024年第四季度各业务EBITDA分别为生命科学2800万美元、个人护理2900万美元、特种添加剂1100万美元、中间体600万美元，未分配及其他亏损2.02亿美元[132] - 公司是全球添加剂和特种成分公司，约有3200名员工，服务100多个国家的客户[137] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，公司北美以外地区销售额占比分别为72%和66%，亚太地区销售额占比从24%提升至29%[138] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，生命科学业务销售占比从42%降至33%，个人护理业务从27%升至33%[139] - 生命科学业务2024年第四季度销售额1.34亿美元，2023年同期2亿美元，减少6600万美元，主要因资产剥离、销量、价格/组合和外汇因素[197][201] - 个人护理业务2024年第四季度销售额1.34亿美元，2023年同期1.29亿美元，增加500万美元[197] - 特种添加剂业务2024年第四季度折旧费用1400万美元，2023年同期3500万美元，减少2100万美元，含2023年加速折旧2100万美元[197][198] - 生命科学业务2024年第四季度运营收入为1400万美元，2023年同期为3200万美元，减少1800万美元[204] - 生命科学业务2024年第四季度折旧与摊销为1400万美元，2023年同期为1600万美元，减少200万美元[204] - 生命科学业务2024年第四季度EBITDA为2800万美元，2023年同期为4800万美元，减少2000万美元[204] - 生命科学业务运营收入占销售额的百分比从2023年的16.0%降至2024年的10.4%，下降560个基点[204] - 生命科学业务EBITDA占销售额的百分比从2023年的24.0%降至2024年的20.9%，下降310个基点[204] - 生命科学业务本季度销售额、运营收入和EBITDA下降，原因包括销量降低、投资组合优化、营养品业务剥离、定价不利和外汇不利等，部分被成本降低抵消[205] - 个人护理业务涵盖生物功能产品、微生物保护剂等多个领域，为不同客户提供多种成分和解决方案[206] 业务交易与重组 - 2024年12月，公司签署协议将个人护理业务中的Avoca业务出售给Mane SA，预计在2025财年第二季度完成交易[20] - 2025财年公司启动重组计划，2024年12月31日止三个月，2025年重组计划severance费用为400万美元，2023年重组计划为 - 200万美元，总计200万美元[29][32] - 截至2024年12月31日，2025年重组计划severance负债余额为300万美元，2023年为1500万美元[34] - 2023年第四季度公司因特种添加剂制造工厂产品线优化活动产生2100万美元加速折旧[30] - 2025财年第一季度，公司在比利时多埃尔工厂解雇约40名员工，记录100万美元缩减损失[74] - 公司启动3000万美元重组计划，预计2025年和2026年各实现50%效益；制造优化计划预计实现6000万美元税前节省，2025年节省500万美元[143][144] - 2024年12月公司签署协议出售Avoca业务，预计第二财季完成交易，同时记录1.83亿美元减值费用[147][148] - 2024年12月，公司签署协议将Avoca业务的大部分净资产出售给Mane SA，交易预计在第二财季完成，取决于监管批准和成交条件[206] 财务准则与风险 - 财务会计准则委员会于2024年11月发布ASU 2024 - 03，将于2028财年生效，公司正在评估其影响[17] - 公司财务报表编制需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[14] - 公司业绩受国内外经济、政治、法规等因素影响，可能面临石棉、环境修复等相关法律诉讼风险[15] 其他财务指标 - 2024年和2023年第四季度外汇衍生品收益（损失）分别为 - 1500万美元和300万美元[44] - 截至2024年12月31日和9月30日，外汇衍生品资产分别为0和100万美元，负债均为0和100万美元[45] - 2024年和2023年第四季度商品衍生品损失均为 - 100万美元[46]