每股收益情况 - 2024年第四季度GAAP摊薄后每股净收益为10.58美元，2023年同期为3.57美元；全年GAAP摊薄后每股净收益为33.05美元，2023年为23.71美元[5][7] - 2024年第四季度调整后运营摊薄后每股收益（排除特定项目）增长23%至9.54美元，全年增长17%至35.79美元[5] 资产规模与增长 - 管理、行政和顾问资产增至1.5万亿美元，增长10%，过去12个月客户净流入达350亿美元[5] - 截至2024年第四季度，管理、行政和咨询资产总额为1521.953亿美元，较2023年第四季度增长10%，较2024年第三季度下降1%[37] - 2024年Q4总管理资产为64.4913亿美元，较2023年Q4的63.6936亿美元增长1%，较2024年Q3的67.211亿美元下降4%[49] - 2024年Q4全球零售基金期初资产为362.419亿美元，较2023年Q4的310.17亿美元增长17%，较2024年Q3的347.46亿美元增长4%[49] - 2024年Q4全球机构业务期初资产为309.691亿美元，较2023年Q4的277.001亿美元增长12%，较2024年Q3的294.42亿美元增长5%[49] - 2024年Q4总咨询资产为3.5616亿美元，较2023年Q4的2.616亿美元增长36%，较2024年Q3的3.3297亿美元增长7%[49] - 2024年末总资产1814.03亿美元，较2023年末的1751.91亿美元有所增长[79] 运营指标表现 - 调整后运营净收入增长13%，税前调整后运营利润率为27%，调整后运营净资产收益率为53%[5] - 2024年第四季度运营有效税率为20.8%，全年为20.3%[24] - 2024年第四季度GAAP有效税率为20.8%，与调整后运营有效税率相同[91] 股东资本返还 - 公司本季度向股东返还资本7.68亿美元，全年返还28亿美元[5] - 2024年第四季度返还给股东的总资本为7.68亿美元，较2023年第四季度增长31%，较2024年第三季度增长8%[37] 各部门运营收益 - 建议与财富管理部门第四季度税前调整后运营收益达8.23亿美元，增长18%，利润率为29%[11] - 资产管理部门调整后运营净收入增长10%至9.3亿美元，税前调整后运营收益增长29%至2.51亿美元[15] - 退休与保护解决方案部门税前调整后运营收益增长5%至2.13亿美元，全年为8.16亿美元（排除解锁）[18] - 长期护理业务2024年第四季度税前调整后营业利润为2100万美元，全年（不含解锁）为6200万美元[23] - 2024年第四季度税前调整后营业利润为1400万美元，2023年为300万美元[22] - 2024年第四季度税前调整后运营收益8.23亿美元，较2023年第四季度增长18%[40] - 2024年第四季度资产管理业务税前调整后运营收益2.51亿美元，较2023年第四季度增长29%[46] - 2024年Q4税前调整后运营收益为2.13亿美元，较2023年Q4的2.02亿美元增长5%，较2024年Q3的1.18亿美元下降81%[59] - 2024年第四季度长期护理业务税前调整后运营收益为2100万美元，较2023年第四季度有显著提升（NM）[68] - 2024年全年退休与保障解决方案及长期护理（LTC）税前调整后运营收益为7.26亿美元，2023年为5800万美元[98] 各部门营收情况 - 2024年第四季度总营收46.49亿美元，较2023年第四季度增长12%，较2024年第三季度增长2%[34] - 2024年第四季度管理和财务咨询费为27.15亿美元，较2023年第四季度增长19%，较2024年第三季度增长6%[34] - 2024年第四季度总营收29.82亿美元，较2023年第四季度增长16%，较2024年第三季度增长3%[40] - 2024年第四季度调整后运营总净营收28.34亿美元，较2023年第四季度增长18%，较2024年第三季度增长3%[40] - 2024年第四季度咨询与财富管理业务总客户资产10289.43亿美元，较2023年第四季度增长14%[43] - 2024年第四季度咨询与财富管理业务总客户资金流入112.61亿美元，较2023年第四季度下降50%，较2024年第三季度增长31%[43] - 2024年第四季度咨询与财富管理业务顾问式组合账户期末资产5683.48亿美元，较2023年第四季度增长18%[43] - 2024年第四季度资产管理业务总营收9.3亿美元，较2023年第四季度增长10%，较2024年第三季度增长5%[46] - 2024年第四季度资产管理业务调整后运营总净营收9.3亿美元，较2023年第四季度增长10%，较2024年第三季度增长5%[46] - 2024年Q4总营收为9.6亿美元，较2023年Q4的9.18亿美元增长5%，较2024年Q3的9.73亿美元下降1%[59] - 2024年第四季度公司（不含长期护理和固定年金）总营收为 -600 万美元，较2023年第四季度增长14%[65] - 2024年第四季度固定年金业务总营收为5100万美元，较2023年第四季度下降12%[71] - 2024年第四季度公司整体总营收为 -3.76 亿美元，较2023年第四季度下降10%[74] - 2024年第四季度总净收入45.01亿美元，2023年同期为39.92亿美元[87] - 2024年全年公司净收入为34.01亿美元，2023年为25.56亿美元[100] 业务销售情况 - 退休与保护解决方案部门销售额增长13%至14亿美元[19] 顾问团队情况 - 建议与财富管理部门顾问人数增至10427人，本季度新增91名经验丰富的顾问[13] - 公司拥有超10000名金融顾问的全国性网络[26] 业务绩效费用 - 2024年第四季度资产管理业务净绩效费用1900万美元，较2023年第四季度下降10%[46] 零售基金排名 - 2024年Q4零售基金排名中，权益类1年、3年、5年、10年在基准资产加权下分别为68%、69%、79%、87%；固定收益类分别为69%、69%、80%、93%；资产配置类分别为89%、67%、82%、91%[55] 可变年金合约情况 - 2024年Q4可变年金合约累计价值期末余额为85.747亿美元，较2023年Q4的80.754亿美元增长6%，较2024年Q3的87.653亿美元下降2%[62] 业务流量情况 - 2024年Q4模型交付咨询资产流量为4.12亿美元，较2023年Q4的3.08亿美元增长34%，较2024年Q3的12.12亿美元下降66%[49] - 2024年Q4遗留保险合作伙伴流量为 - 9.5亿美元，较2023年Q4的 - 12.12亿美元增长22%，较2024年Q3的 - 8.69亿美元下降9%[49] 业务亏损情况 - 固定年金业务2024年第四季度税前调整后营业亏损为700万美元，与预期一致[23] 公司债务与权益 - 截至2024年12月31日，公司长期债务总计52.71亿美元，较2023年12月31日的55.54亿美元有所下降[76] - 截至2024年12月31日，公司总权益为52.28亿美元，较2023年12月31日的47.29亿美元有所增长[76] - 2024年末公司股东权益总额为51.09亿美元，2023年末为41.16亿美元[100] - 2024年末公司剔除累计其他综合收益（AOCI）后的股东权益为68.48亿美元，2023年末为64.13亿美元[100] 公司利润情况 - 2024年第四季度净利润10.71亿美元，2023年同期为3.77亿美元[80] - 2024年全年净利润34.01亿美元，较2023年的25.56亿美元增长33%[83] - 2024年第四季度调整后运营收益9.47亿美元，较2023年的7.61亿美元增长24%[80] - 2024年全年调整后运营收益35.35亿美元，较2023年的31.11亿美元增长14%[83] - 2024年第四季度税前收入13.52亿美元，2023年同期为4.94亿美元[87] - 2024年全年调整后运营收益为35.35亿美元，2023年为31.11亿美元[100] - 2024年全年调整后运营收益（不包括解锁）为36.09亿美元，2023年为31.89亿美元[100] 公司费用情况 - 2024年全年咨询与财富管理一般及行政费用为16.86亿美元，较2023年的16.52亿美元增长2%[94] - 2024年第四季度资产管理一般及行政费用为4.22亿美元，较2023年的4.19亿美元增长1%[96] 公司净投资收入 - 2024年第四季度公司（不含长期护理和固定年金）净投资收入为 -900 万美元，较2023年第四季度下降13%[65] - 2024年第四季度长期护理业务净投资收入为4600万美元，较2023年第四季度下降4%[68] - 2024年第四季度固定年金业务净投资收入为800万美元，较2023年第四季度下降11%[71] - 2024年第四季度公司整体净投资收入为 -2100 万美元，较2023年第四季度下降31%[74] 净资产收益率 - 2024年剔除AOCI后的净资产收益率为49.7%，2023年为39.9%[100] - 2024年调整后剔除AOCI的运营净资产收益率为51.6%，2023年为48.5%[100] - 2024年调整后剔除AOCI和解锁的运营净资产收益率为52.7%，2023年为49.7%[100] 财务指标观点 - 公司认为调整后运营指标和其他非GAAP财务指标能更好反映核心业务潜在表现[28]