财务业绩表现 - 2024年Q4营收25.5亿美元，同比增长19%，非GAAP调整后每股收益1.11美元创季度新高；全年营收增长21%，非GAAP调整后每股收益同比增长58%[3] - 2024年Q4，CCS部门营收17.4亿美元，同比增长30%，利润率7.9%；HPS营收8亿美元，同比增长65%；ATS部门营收8.1亿美元，与2023年Q4持平，利润率4.6%[9] - 2024年Q4，GAAP运营收益占营收比例为8.0%，高于2023年Q4的5.1%；调整后运营利润率为6.8%，高于2023年Q4的6.0%[6] - 2024年全年，GAAP运营收益占营收比例为6.2%，高于2023年的4.2%；调整后运营利润率为6.5%，高于2023年的5.5%[13] - 2024年GAAP收入为964.6亿美元，2023年为796.1亿美元[46] - 2024年GAAP毛利润为103.37亿美元，占收入的10.7%；2023年为75.41亿美元，占收入的9.5%[46] - 2024年调整后净利润（非GAAP）为46.08亿美元，占收入的4.8%；2023年为29.58亿美元，占收入的3.7%[46] - 2024年GAAP每股收益为3.61美元，2023年为2.03美元[46] - 2024年调整后每股收益（非GAAP）为3.88美元，2023年为2.46美元[46] - 2024年GAAP运营现金流为47.39亿美元，2023年为32.62亿美元[46] - 2024年自由现金流（非GAAP）为30.59亿美元，2023年为20.38亿美元[46] - 2024年GAAP ROIC为26.1%，2023年为15.9%[46] - 2024年调整后ROIC（非GAAP）为27.2%，2023年为20.7%[46] - 2024年GAAP有效税率为20%，调整后有效税率（非GAAP）为19%[49] - 2024年第四季度GAAP运营收益为2.026亿美元，年化后为8.104亿美元；2024财年GAAP运营收益为5.993亿美元[51] - 2024年第四季度GAAP ROIC为34.0%，2024财年为26.1%；2023年第四季度为20.1%，2023财年为15.9%[51] - 2024年第四季度调整后运营收益（非GAAP）为1.736亿美元，年化后为6.944亿美元；2024财年为6.226亿美元[51] - 2024年第四季度调整后ROIC（非GAAP）为29.1%，2024财年为27.2%；2023年第四季度为23.6%，2023财年为20.7%[51] - 2024年第四季度收入为25.457亿美元，2023年同期为21.405亿美元；2024财年收入为96.46亿美元，2023财年为79.61亿美元[56] - 2024年第四季度净利润为1.517亿美元，2023年同期为0.916亿美元；2024财年净利润为4.28亿美元，2023财年为2.444亿美元[56] - 2024年第四季度基本每股收益为1.30美元，2023年同期为0.77美元；2024财年为3.62美元，2023财年为2.03美元[56] - 2024年第四季度研发费用为2340万美元，2024财年为7800万美元；2023年第四季度为1760万美元，2023财年为6090万美元[56] - 2024年第四季度净利润为1.517亿美元，2023年同期为9160万美元；2024年全年净利润为4.28亿美元，2023年为2.444亿美元[58] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为1.434亿美元，2023年同期为1.18亿美元；2024年全年为4.739亿美元，2023年为3.262亿美元[58] - 2024年第四季度投资活动使用的净现金为5100万美元，2023年同期为3190万美元；2024年全年为2.125亿美元，2023年为1.224亿美元[58] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为6760万美元，2023年同期为6880万美元；2024年全年为2.085亿美元，2023年为2.079亿美元[58] - 2024年第四季度现金及现金等价物净增加2480万美元，2023年同期为1730万美元；2024年全年净增加5290万美元，2023年净减少410万美元[58] - 2024年第四季度末现金及现金等价物为4.233亿美元，2023年同期为3.704亿美元；2024年末和2023年末均为4.233亿美元和3.704亿美元[58] - 2024年第四季度利息支付为1230万美元，2023年同期为1260万美元；2024年全年为5290万美元，2023年为6880万美元[58] - 2024年第四季度净所得税支付为3440万美元，2023年同期为660万美元；2024年全年为1.063亿美元，2023年为7840万美元[58] - 2024年末未支付的物业、厂房及设备采购款为2970万美元，2023年末为5250万美元[58] - 2024年全年业务收购现金支付为3610万美元，2023年无此项支出[58] 财务展望 - 2025年全年展望上调，预计营收107亿美元（此前为104亿美元），非GAAP调整后每股收益4.75美元（此前为4.42美元）[4] - 2025年Q1营收指引为24.75 - 26.25亿美元，调整后运营利润率中点为6.8%，调整后每股收益为1.06 - 1.16美元[5] 股票回购 - 2024年Q4回购0.3万股普通股，花费2550万美元[6] 项目奖项 - 获得与大型超大规模客户的第二个1.6T项目奖，预计2026年开始量产[14] - 获得与领先数字原生公司的HPS全机架AI系统项目奖，预计2026年下半年开始量产[15] 财务准则转换 - 2024年Q4从IFRS转换为GAAP对整体财务结果无重大影响，结果符合或超出此前指引[10] 非GAAP财务指标 - 非GAAP财务指标包括调整后毛利、调整后SG&A、调整后运营收益等及各指标占收入百分比等[26] - 公司认为非GAAP财务指标可帮助投资者评估和比较运营结果、分析现金资源等[27] - 非GAAP财务指标无GAAP规定的标准含义，与GAAP指标有差异且不提供前瞻性指标的调节[28][29] - 非GAAP财务指标计算时排除员工SBC费用、TRS公允价值调整等多项内容[30][31] - 调整后运营收益定义为GAAP运营收益排除员工SBC费用等影响，调整后运营利润率为其占GAAP收入百分比[41] - 调整后净收益定义为GAAP净收益排除员工SBC费用等影响及税收调整，调整后每股收益为调整后净收益除以稀释加权平均股数[42] - 自由现金流定义为运营活动提供（使用）的现金减去购买物业、厂房和设备的支出[43] - 调整后ROIC为年化调整后EBIAT除以该期间平均净投资资本[44] - 文档提供各非GAAP财务指标及与最直接可比GAAP财务指标的调节表（未经审计）[45] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述不保证未来业绩，受客户和细分市场集中、市场不确定性等多种风险影响[22]