业务范围与结构 - 公司承保业务围绕AXIS Insurance和AXIS Re全球承保平台开展，有保险和再保险两个可报告细分市场[7] - 保险细分市场提供专业险、财产险、责任险等多种特色保险产品[19] - 再保险细分市场为保险公司提供超额损失或比例基础的条约再保险，业务主要通过全球再保险经纪人开展[28] 业务退出情况 - 公司于2023年1月1日退出航空业务，2022年6月退出巨灾和财产业务，2020年退出工程业务[34][35][36][37] 前瞻性陈述与风险提示 - 文档包含前瞻性陈述，涉及损失和费用估计、业务表现预期等内容，存在风险和不确定性[8][9] - 保险业务面临周期性、自然灾害、新兴索赔等风险[13] - 存在信用和市场风险、流动性风险、运营风险、监管风险和税收相关风险[15] 财务信息说明 - 所有财务信息未经审计，除2023年12月31日合并资产负债表及2023年和2022年12月31日止年度合并运营报表外[12] - 金额可能因四舍五入差异而无法完全一致，除非另有说明，所有数据以千为单位，比率信息除外[12] - NM表示差异大于+/-100%无意义，NA表示不适用[12] 保费收入情况 - 2024年第四季度总保费收入19.75324亿美元，较2023年同期的17.84293亿美元增长10.7%；全年总保费收入90.05888亿美元，较2023年的83.56525亿美元增长7.8%[40] - 2024年第四季度净保费收入12.25549亿美元，较2023年同期的10.72255亿美元增长14.3%；全年净保费收入57.57351亿美元，较2023年的51.02325亿美元增长12.8%[40] - 2024年保险业务总保费收入为66.16亿美元，再保险业务为23.90亿美元[60] - 2024年保险业务净保费收入为42.51亿美元，再保险业务为15.07亿美元[60] - 2024年保险业务专业险保费收入为11.62亿美元，财产险为20.50亿美元[62] - 2024年再保险业务责任险保费收入为6.16亿美元，意外健康险为4.36亿美元[62] - 2024年Q4保险业务净保费收入为10.26025亿美元，2023年全年为34.617亿美元[67] - 2024年第四季度净保费收入为1.67466亿美元，2023年为13.43605亿美元[69] - 2024年第四季度净保费赚取为3.50989亿美元，2023年为16.22081亿美元[69] 利润与收益情况 - 2024年第四季度净利润为2.86069亿美元，2023年同期净亏损1.50145亿美元；全年净利润为10.51536亿美元，较2023年的3.46042亿美元大幅增长[40] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为3.38美元，2023年同期为 - 1.76美元；全年摊薄后每股收益为12.35美元，2023年为4.02美元[40] - 2024年第四季度年化平均普通股权益回报率为20.7%，2023年同期为 - 13.1%，提升33.8个百分点；全年为20.5%，较2023年的7.9%提升12.6个百分点[40] - 2024年第四季度综合比率为94.2%，较2023年同期的124.6%下降30.4个百分点；全年为92.3%，较2023年的99.9%下降7.6个百分点[40] - 2024年第四季度总投资收益（净投资收入 + 净投资收益/损失）为8.7743亿美元，2023年同期为21.0078亿美元；全年总投资收益为62.0695亿美元，2023年为53.7112亿美元[40][44] - 2024年第四季度净投资收入为1.95773亿美元，较2023年同期的1.86937亿美元增长4.7%；全年净投资收入为7.59229亿美元，较2023年的6.11742亿美元增长24.1%[40][44] - 2024年第四季度净投资损失为1.0803亿美元，2023年同期净投资收益为0.23041亿美元；全年净投资损失为1.38534亿美元，较2023年的0.7463亿美元扩大85.6%[40][44] - 2024年总承保收入为5336956美元，高于2023年的5106276美元[53] - 2024年承保费用为4765480美元，低于2023年的4945514美元[53] - 2024年承保收入为571476美元，高于2023年的160762美元[53] - 2024年净投资收益为759229美元，高于2023年的611742美元[53] - 2024年净收入为1081786美元，高于2023年的376292美元[53] - 2024年归属于普通股股东的净收入为1051536美元，高于2023年的346042美元[53] - 2024年第四季度当前事故年损失率（含巨灾和天气相关损失）为61.6%[50] - 2024年第四季度综合比率为94.2%[50] - 2024年第四季度每股收益为3.43美元[50] - 2024年第四季度年化ROACE为20.7%[50] - 2024年综合比率为92.3%，低于2023年的99.9%和2022年的95.8%[57] - 2024年每股收益为12.49美元，高于2023年的4.06美元和2022年的2.27美元[57] - 2024年加权平均流通普通股为84,165股，低于2023年的85,142股[57] - 2024年总承保收入为53.37亿美元，承保利润为5714.76万美元[60] - 2024年Q4承保总收入为13.8403亿美元，2023年全年为51.06276亿美元[64] - 2024年Q4承保费用为12.54528亿美元，2023年全年为49.45514亿美元[64] - 2024年Q4承保收入为1.29502亿美元，2023年全年为1.60762亿美元[64] - 2024年Q4保险业务承保费用为9.35616亿美元，2023年全年为32.00558亿美元[67] - 2024年Q4保险业务承保收入为0.90449亿美元，2023年全年为2.60944亿美元[67] - 2024年Q4当前事故年损失率（不含巨灾和天气相关损失）为55.7%，2023年全年为55.9%[64] - 2024年Q4巨灾和天气相关损失率为5.9%，2023年全年为2.7%[64] - 2024年Q4保险业务当前事故年损失率（不含巨灾和天气相关损失）为52.2%，2023年全年为51.8%[67] - 2024年Q4保险业务巨灾和天气相关损失率为7.8%，2023年全年为3.2%[67] - 2024年第四季度承保收入为3.57965亿美元，承保费用为3.18912亿美元，承保收入为3905.3万美元[69] - 2024年第四季度当前事故年损失率（不包括灾难和天气相关损失）为66.0%，综合比率为90.9%[69] - 2024年净投资收入为7.59229亿美元，2023年为6.11742亿美元[71] - 2024年第四季度固定到期投资收益为1.64283亿美元，2023年为1.39183亿美元[71] - 2024年第四季度其他投资收益为9099万美元，2023年为2.4954亿美元[71] - 2024年第四季度权益证券收益为3574万美元，2023年为3592万美元[71] - 2024年第四季度抵押贷款收益为7617万美元，2023年为9154万美元[71] - 2024年第四季度现金及现金等价物收益为1.7804亿美元，2023年为1.4622亿美元[71] - 2024年第四季度归属普通股股东的净利润为2.86069亿美元，2023年同期为亏损1.50145亿美元；2024年全年为10.51536亿美元，2023年全年为3.46042亿美元[86] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为3.38美元，2023年同期为亏损1.76美元；2024年全年为12.35美元，2023年全年为4.02美元[86] - 截至2024年12月31日，每股账面价值为66.75美元，摊薄后每股账面价值为65.27美元；2023年分别为55.26美元和54.06美元[90] - 2024年第四季度有形普通股股东权益为53.44444亿美元，摊薄后有形账面价值每股为62.97美元[91] - 2024年第四季度经营收入为2.51816亿美元，2023年同期为亏损1.06991亿美元；2024年全年为9.52035亿美元，2023年全年为4.86133亿美元[94] - 2024年第四季度年化平均普通股权益回报率为20.7%，2023年同期为 - 13.1%；2024年全年为20.5%，2023年全年为7.9%[94] - 2024年第四季度年化经营平均普通股权益回报率为18.2%，2023年同期为 - 9.3%；2024年全年为18.6%，2023年全年为11.0%[94] - 2024年第四季度净投资收益为1.0803亿美元，2023年同期为亏损0.23041亿美元；2024年全年为1.38534亿美元，2023年全年为0.7463亿美元[94] 资产负债与权益情况 - 2024年末总资产为325.20293亿美元，较2023年末的302.50672亿美元增长7.5%[40] - 截至2024年12月31日，公司总资产为32520293美元，较2023年12月31日的30250672美元有所增长[73] - 截至2024年12月31日，总负债为26430914美元，较2023年12月31日的24987476美元有所增长[73] - 截至2024年12月31日，股东权益为6089379美元，较2023年12月31日的5263196美元有所增长[73] - 2024年12月31日，固定到期可供出售投资公允价值为12152753美元，占总投资的67.7%[75] - 2024年12月31日，固定到期持有至到期投资摊余成本为443400美元，占总投资的2.5%[75] - 2024年12月31日，权益证券公允价值为579274美元，占总投资的3.2%[75] - 2024年12月31日，抵押贷款投资公允价值为505697美元，占总投资的2.8%[75] - 2024年12月31日，其他投资公允价值为930278美元，占总投资的5.2%[75] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为3063621美元，占现金和投资资产总额的17.1%[75] - 2024年12月31日，债务与总资本比率为17.8%，较2023年12月31日的20.0%有所下降[73] - 截至2024年12月31日，其他投资中多策略基金公允价值为24,919，占比2.7%；直接贷款基金为171,048，占比18.4%；房地产基金为291,640，占比31.3%；私募股权基金为320,690，占比34.5%；其他私人持股投资为121,981，占比13.1%；抵押债务债券权益档为0，占比0%；总计930,278，占比100%[76] - 2024年Q4现金和投资资产组合中，可售固定到期证券占比67.7%，持有至到期固定到期证券占比2.5%，权益证券占比3.2%，抵押贷款占比2.8%，其他投资占比5.2%，权益法投资占比1.2%，短期投资占比1.2%，现金及现金等价物占比17.1%，应计利息应收款占比0.6%，投资买卖净应收/应付款占比 -1.5%，总计100%[78] - 2024年Q4固定到期证券信用质量方面，美国政府和机构占比22.3%，AAA占比21.2%，AA占比18.7%，A占比16.6%，BBB占比9.5%，低于BBB占比11.7%，总计100%[78] - 2024年Q4固定到期证券到期期限分布为：一年以内占比7.1%，一至五年占比44.7%，五至十年占比14.9%，十年以上占比1.6%，资产支持和抵押支持证券占比31.7%，总计100%[78] - 2024年Q4固定到期证券账面收益率为4.5%，到期收益率为5.3%，平均久期为2.8年，平均信用质量