整体财务数据关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月和六个月的收入分别降至553亿美元和1075亿美元，同比下降4%，主要因OptumRx合同到期，部分被现有和新客户的品牌及特种药品销售增长抵消[13] - 2024年12月31日止三个月GAAP运营收益增至5.49亿美元，同比增长9%；六个月增至11亿美元，主要因2023年12月31日止六个月GMPD部门的5.85亿美元税前非现金商誉减值费用[14][15] - 2024年12月31日止三个月Non - GAAP运营收益增至6.35亿美元，同比增长9%；六个月增至13亿美元，同比增长10%，主要因品牌和特种药品贡献增加及全企业成本节约措施，部分被OptumRx合同到期抵消[14][16] - 2024年12月31日止三个月和六个月GAAP摊薄后每股收益分别增至1.65美元和3.35美元，主要因影响GAAP运营收益的因素[18][20] - 2024年12月31日止三个月Non - GAAP摊薄后每股收益增至1.93美元，同比增长2%；六个月增至3.81美元，同比增长6%，主要因影响Non - GAAP运营收益的因素，被利息费用增加抵消[18][21] - 2024年12月31日现金及等价物余额为38亿美元，低于6月30日的51亿美元；2024年12月31日止六个月经营活动净现金使用量为20亿美元，主要受OptumRx合同负净营运资金解除和向供应商付款时间影响，还包括6.92亿美元的阿片类药物诉讼付款[22] - 2024年12月31日止六个月发行长期债务获得净收益29亿美元，用于部分收购对价和一般用途，还支出4亿美元偿债、3.9亿美元回购股份、2.5亿美元支付现金股息和1.89亿美元用于资本支出[23] - 2024财年与OptumRx的药品分销合同到期，该合同在2024财年占公司合并收入的17%，其到期对2024年12月31日止六个月的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响，预计部分不利影响将持续到2025财年剩余时间[31] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，销售成本分别下降4%至533亿美元和4%至1037亿美元[46] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，毛利润分别增长5%至19.41亿美元和7%至38.43亿美元[47][48] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，销售、一般和行政费用分别增长3%至13.06亿美元和5%至25.83亿美元[50][51] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，利息费用分别增至3500万美元和6700万美元[64][65] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月有效税率分别为21.4%和27.9%，六个月有效税率分别为22.2%和23.4%[66] - 2023年截至12月31日的六个月，公司确认与GMPD部门相关的税前商誉减值费用为5.85亿美元，2024财年与该费用相关的净税收优惠为4500万美元[68] - 2024年12月31日现金及等价物余额为38亿美元，6月30日为51亿美元[73] - 2024年截至12月31日的六个月，经营活动净现金使用量为20亿美元，其中包括与阿片类药物诉讼相关的6.92亿美元付款[74] - 2024年截至12月31日的六个月，公司发行长期债务获得净收益29亿美元，用于GIA和ADSG收购及一般用途，同时部署4亿美元用于债务偿还、3.9亿美元用于股票回购、2.5亿美元用于现金股息和1.89亿美元用于资本支出[75] - 2024年12月31日，公司总长期债务（包括流动部分和其他短期借款）为76亿美元，6月30日为51亿美元[82] - 2024年11月，公司发行总本金为29亿美元的额外债务，用于GIA和ADSG收购及一般用途[83][93] - 2024年截至12月31日的六个月，资本支出为1.89亿美元，2023年同期为2.06亿美元[86] - 2024年12月31日止三个月，GAAP运营收益为5.49亿美元，增长率9%；非GAAP运营收益为6.35亿美元，增长率9%[116] - 2023年12月31日止三个月，GAAP运营收益为5.05亿美元；非GAAP运营收益为5.85亿美元，增长率17%[116] - 2024年12月31日止六个月，GAAP运营收益为11.17亿美元；非GAAP运营收益为12.60亿美元，增长率10%[116] - 2023年12月31日止六个月，GAAP运营收益为4.73亿美元；非GAAP运营收益为11.42亿美元，增长率26%[116] - 2023年12月31日止六个月，资产处置净损益中包含与GMPD部门相关的5.85亿美元税前商誉减值费用[116] - 2024财年，与该减值相关的估计净税收优惠为4500万美元，并包含在年度有效税率中[116] - 2023年12月31日止六个月，税收优惠增加约6600万美元，并增加了2024财年剩余时间的所得税拨备[116] - 2024年第四季度营收552.64亿美元，2023年同期为574.42亿美元；2024年前六个月营收1075.41亿美元，2023年同期为1120.92亿美元[137] - 2024年第四季度净利润4.01亿美元，2023年同期为3.69亿美元；2024年前六个月净利润8.18亿美元，2023年同期为3.58亿美元[137] - 2024年第四季度基本每股收益1.65美元，2023年同期为1.50美元；2024年前六个月基本每股收益3.37美元，2023年同期为1.44美元[137] - 2024年第四季度综合收益3.76亿美元，2023年同期为3.79亿美元；2024年前六个月综合收益8.05亿美元，2023年同期为3.54亿美元[139] - 截至2024年12月31日，现金及等价物为38.1亿美元，6月30日为51.33亿美元[141] - 截至2024年12月31日，总负债和股东赤字为470.02亿美元，6月30日为451.21亿美元[141] - 2024年9月30日至12月31日三个月净收益为4.01亿美元，2023年同期为3.69亿美元[143] - 2024年6月30日至12月31日六个月净收益为8.18亿美元，2023年同期为3.58亿美元[143] - 2024年6月30日至12月31日六个月经营活动净现金使用为20.47亿美元，2023年同期为提供17.07亿美元[144] - 2024年6月30日至12月31日六个月投资活动净现金使用为10.64亿美元，2023年同期为0.168亿美元[144] - 2024年6月30日至12月31日六个月融资活动净现金提供为17.91亿美元，2023年同期为使用10.19亿美元[144] - 2024年12月31日现金及等价物期末余额为38.1亿美元，2023年同期为45.97亿美元[144] - 2024财年公司对OptumRx的销售占合并收入的17% [152] - 公司与OptumRx的药品分销合同于2024年6月底到期后不再续约[152] - 2024年12月31日止三个月和六个月，重组和员工遣散成本分别为9000万美元和3.3亿美元，2023年同期分别为2.8亿美元和5.3亿美元[173] - 2024年12月31日其他无形资产总值为56.06亿美元，净值为19.48亿美元；6月30日总值为52.48亿美元，净值为17.25亿美元[180] - 2024年12月31日和2023年，无形资产三个月摊销分别为6900万美元和6300万美元，六个月摊销分别为1.37亿美元和1.27亿美元；2025 - 2029财年估计年摊销分别为1.44亿美元、2.67亿美元、2.4亿美元、2.13亿美元和2.08亿美元[180] - 2024年12月31日和6月30日，长期债务及短期借款总额分别为76亿美元和51亿美元，扣除流动部分后分别为70.62亿美元和46.58亿美元[181][183] - 2025 - 2029财年及以后，现有长期债务及短期借款到期金额分别为2400万美元、5.45亿美元、19亿美元、2100万美元、6.58亿美元和45亿美元[182] - 2024年11月，公司发行29亿美元债务，包括5亿美元4.7% 2026年到期、7.5亿美元5.0% 2029年到期、10亿美元5.35% 2034年到期和6.5亿美元5.75% 2054年到期的票据[184] - 2024年12月31日止三个月，公司用2024财年债务发行所得偿还4亿美元3.5% 2024年到期票据本金[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024财年GLP - 1药品需求增加，销售显著增长，对Pharma部门和合并收入产生积极影响，但对部门利润贡献不大，未来需求和报销情况不可预测，供应限制可能影响满足需求的能力[32] - 2024财年和2025财年上半年，公司Cardinal Health品牌医疗产品销售增长，预计2025财年剩余时间及以后将进一步增长[40] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，制药和专业解决方案部门收入分别下降4%至508.49亿美元和5%至988.39亿美元[43][44] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，全球医疗产品和分销部门收入分别增长1%至31.54亿美元和2%至62.77亿美元[43][45] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，其他收入分别增长13%至12.83亿美元和13%至24.69亿美元[43][46] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，制药和专业解决方案部门利润分别增长7%至5.31亿美元和12%至10.61亿美元[53][54] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，全球医疗产品和分销部门利润分别增至1800万美元和2600万美元[53][55][56] 公司收购相关情况 - 2024年12月2日完成以11亿美元现金收购ION，将其结果计入Pharma部门；2025年1月30日完成以约28亿美元现金收购GIA 73%股权，将其结果计入Pharma部门；2024年11月11日宣布拟以约11亿美元现金收购ADSG，将其结果计入Other[23][26][27][28] - 2024年12月2日，公司以11亿美元现金完成对ION的收购[75][90] - 2025年1月30日，公司以约28亿美元现金完成对GIA 73%所有权权益的收购[91] - 2024年12月2日，公司以11亿美元现金完成收购ION，其超50个执业点分布在10个州，超100名医疗服务提供者[161] - 2025年1月30日，公司以约28亿美元现金完成收购GIA 73%的股权，自交易完成三周年起，公司有权购买剩余全部股权[162] - 2024年11月11日，公司宣布以约11亿美元现金收购ADSG，交易有待满足惯例成交条件及获得监管批准[163] - 2024年3月18日，公司以12亿美元现金完成收购Specialty Networks [165] - 2023年7月10日，公司将Outcomes业务出售给TDS，获得16%股权，确认5300万美元税前收益[172] - 2024年第三和第六个月，收购相关的交易和整合成本分别为3600万美元和4200万美元[166] 公司股票回购情况 - 2024年10 - 12月共回购670,481股，平均每股价格111.92美元，其中10月、11月、12月分别回购670,244股、116股、121股[132] - 2024年8月21日公司开展ASR计划，以3.75亿美元回购普通股，初始交付270万股，参考价格109.65美元，10月30日计划结束，最终交付70万股，加权平均价格110.10美元[133] - 2023年6月7日董事会批准35亿美元股票回购计划，将于2027年12月31日到期，截至2024年12月31日，剩余31亿美元授权用于股票回购[134] 公司合规与风险相关情况 - 自2024财年末至2024年12月31日，2024年Form 10 - K中包含的定量和定性市场风险披露无重大变化[119] - 截至2024年12月31日，公司的披露控制和程序有效[120] - 2024年12月31日止季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[121] - 公司因收购进入新业务领域，面临高估收购价格、无法实现协同效应等风险，进入新业务还面临欺诈、监管等风险[125][126] 公司会计与财务报表相关情况 - 公司修订了前期财务报表，以纠正与居家解决方案运营部门相关的会计错误及其他无关的非重大错误[150] 公司无形资产相关情况 - 截至2024年12月31日，商誉总额从47.25亿美元增至54.88亿美元，主要因ION收购[176] - 2023年第三季度，GMPD进行临时定量商誉减值测试，产生5.85亿美元税前减值费用，该业务商誉在2024财年第三季度已全额减值[177] - 确定ION可辨认无形资产公允价值时，使用的折现率为9.5% [168] 公司信贷与债务安排情况 -