公司整体营收情况 - 2024年第四季度公司总营收（未计报销）为26.80亿美元，2023年同期为23.931亿美元；调整后总营收为26.754亿美元，2023年同期为23.813亿美元[3] - 2024年全年公司总营收（未计报销）为114.006亿美元，2023年为99.265亿美元；调整后总营收为113.45亿美元，2023年为99.19亿美元[6] - 2024年第四季度公司总营收27.16亿美元，2023年同期为24.319亿美元；2024年全年为115.549亿美元，2023年全年为100.719亿美元[47] 公司整体净利润情况 - 2024年第四季度公司净利润为2.582亿美元，2023年同期亏损3960万美元；调整后净利润为4.912亿美元，2023年同期为4.024亿美元[3] - 2024年全年公司净利润为14.704亿美元，2023年为9.66亿美元；调整后净利润为22.787亿美元，2023年为19.127亿美元[6] - 2024年第四季度公司净利润2.582亿美元，2023年同期亏损3960万美元；2024年全年为14.704亿美元，2023年全年为9.66亿美元[47] - 2024年第四季度归属于控股股东的净利润2.583亿美元，2023年同期亏损3220万美元；2024年全年为14.627亿美元，2023年全年为9.695亿美元[47] 公司整体EBITDAC情况 - 2024年第四季度公司调整后EBITDAC为8.05亿美元，2023年同期为6.627亿美元，增长17%[3][5] - 2024年全年公司EBITDAC为31.244亿美元，2023年为25.556亿美元；调整后EBITDAC为35.707亿美元，2023年为29.992亿美元[6] - 2024年第四季度调整后EBITDAC为7.62亿美元，2023年同期为7.07亿美元；2024年全年为29.97亿美元，2023年为25.74亿美元[20] - 2024年第四季度公司EBITDAC为6.867亿美元，2023年同期为5.143亿美元；2024年全年为31.244亿美元，2023年全年为25.556亿美元[47] 核心经纪和风险管理部门营收增长情况 - 核心经纪和风险管理部门连续16个季度实现两位数营收增长，2024年第四季度有机营收增长7%[5] 公司利润率情况 - 2024年第四季度公司净利润率和调整后EBITDAC利润率分别增至13.5%和31.4%[5] 公司并购情况 - 2024年第四季度完成20笔新并购，全年共完成48笔并购，预计年化营收3.87亿美元[5] - 2024年12月初宣布收购AssuredPartners，其预估营收为29亿美元[5] - 2024年12月7日，公司同意以约134.5亿美元收购AssuredPartners，预计用85亿美元后续普通股发行所得现金和50亿美元高级票据发行借款来资助该交易；2025年1月7日，因承销商行使超额配售权额外获得12.8亿美元现金[9] 经纪业务板块营收情况 - 2024年第四季度经纪业务板块有机基础佣金和费用为19.137亿美元，较2023年第四季度增长7.8%；2024年全年为82.682亿美元，较2023年增长7.4%[8] - 2024年第四季度经纪业务佣金收入15.006亿美元，2023年同期为13.26亿美元；2024年全年为66.938亿美元，2023年全年为58.65亿美元[45] 经纪业务板块收购情况 - 2024年第四季度经纪业务板块完成19笔收购，2024年全年完成46笔；估计收购的年化收入第四季度为1.887亿美元，2024年全年为3.626亿美元[8] 经纪业务板块费用及利润率情况 - 2024年经纪业务板块报告的薪酬费用为55.014亿美元，调整后为51.397亿美元；报告的薪酬费用率2024年第四季度为56.2%，较2023年第四季度低1.2个百分点，调整后为52.8%，较2023年第四季度低0.8个百分点[11] - 2024年经纪业务板块报告的运营费用为13.634亿美元，调整后为12.688亿美元；报告的运营费用率2024年第四季度为15.0%，较2023年第四季度低1.3个百分点，调整后为14.2%，较2023年第四季度低0.8个百分点[12] - 2024年经纪业务板块报告的净利润为16.857亿美元，调整后的EBITDAC为34.751亿美元；报告的净利润率2024年第四季度为13.8%，调整后的EBITDAC利润率2024年第四季度为33.1%[14] - 若排除2024年12月与AssuredPartners融资相关所得约2000万美元利息收入，2024年第四季度经纪业务板块调整后的EBITDAC利润率为32.5%[14] 风险管理板块营收情况 - 2024年风险管理板块有机费用第四季度为3.474亿美元，较2023年第四季度增长6.0%；2024年全年为13.558亿美元，较2023年增长8.1%[15] - 2024年第四季度风险管理业务费用收入3.602亿美元，2023年同期为3.316亿美元；2024年全年为14.14亿美元，2023年全年为12.597亿美元[45] 风险管理板块收购情况 - 2024年第四季度风险管理板块完成1笔收购，2024年全年完成2笔；估计收购的年化收入第四季度为9900万美元，2024年全年为2.39亿美元[15] 风险管理板块费用及利润率情况 - 2024年风险管理板块报告的薪酬费用为8.824亿美元，调整后为8.761亿美元；报告的薪酬费用率2024年第四季度为60.8%，较2023年第四季度低0.2个百分点，调整后为60.2%，较2023年第四季度低0.6个百分点[16] 公司运营费用情况 - 2024年第四季度运营费用为7.22亿美元，2023年同期为6.27亿美元；2024年全年为27.87亿美元，2023年为25.74亿美元[18] - 2024年第四季度调整后运营费用率为19.1%，较2023年同期高0.8个百分点；2024年全年为18.9%，2023年为19.9%[18][19] 公司净收益情况 - 2024年第四季度净收益为4.28亿美元，2023年同期为4.23亿美元；2024年全年为17.45亿美元，2023年为15.4亿美元[20] 公司部门亏损情况 - 2024年第四季度公司部门报告的GAAP净亏损为1.019亿美元，2023年同期为9890万美元；2024年全年为3.898亿美元，2023年为3.476亿美元[21] - 2024年第四季度公司部门调整后净亏损为8890万美元，2023年同期为8210万美元；2024年全年为3.617亿美元，2023年为3.004亿美元[21] - 2024年第四季度企业业务净亏损1.019亿美元，2023年同期为1.067亿美元；2024年全年为3.898亿美元，2023年全年为3.574亿美元[47] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司有95.5亿美元的公共债务借款、35.23亿美元的私募借款，循环贷款安排下有2.252亿美元未偿还[24] 公司税率情况 - 2024年和2023年12月31日结束的季度，公司综合有效税率分别为22.5%和 - 51.8%；2024年和2023年全年分别为21.6%和18.5%[28] 公司业务范围 - 公司是全球保险经纪、风险管理和咨询服务公司，在约130个国家提供服务[30] 前瞻性陈述风险 - 新闻稿包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[31][32] - 影响前瞻性陈述与实际结果差异的因素包括全球经济、地缘政治等多方面[33] 收购相关调整影响 - 2024年第一季度收购相关调整对收入影响约为2600万美元，对薪酬费用影响约为2800万美元[39] 财报指标说明 - 财报除按GAAP报告财务结果外，还提供EBITDAC、调整后EBITDAC等非GAAP指标信息[35] - 调整后指标需排除净剥离收益（损失）、收购整合成本等多项内容[39] - EBITDAC是净收益加回利息、所得税等项目，EBITDAC利润率是其除以总收入或报销前收入[39] - 调整后EBITDAC需排除净剥离收益、收购整合成本等，调整后EBITDAC利润率是其除以调整后总收入[39] - 调整后每股收益是调整后净收益除以摊薄加权平均流通股数，调整后净收益需排除多项税后影响[40] - 经纪业务板块有机收入排除收购和剥离业务首12个月收入及外币换算影响[40] - 风险管理业务板块有机收入排除收购和剥离业务首12个月收入及外币换算影响[40] - 财报包含非GAAP信息与GAAP指标的表格对账内容[42] 风险管理业务净利润情况 - 2024年第四季度风险管理业务净利润4280万美元，2023年同期为4230万美元；2024年全年为1.745亿美元，2023年全年为1.54亿美元[45] 公司现金及资产负债情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为14987.3美元，较2023年的971.5美元大幅增长[49] - 2024年总资产为64255.2美元，2023年为51615.8美元，同比增长约24.5%[49] - 2024年总负债为44075.6美元，2023年为40800.5美元，同比增长约7.9%[49] - 2024年股东权益为20179.6美元，2023年为10815.3美元，同比增长约86.6%[49] 公司流通股情况 - 2024年第四季度末基本加权平均流通股为226425千股，2023年同期为216326千股[51] - 2024年第四季度末摊薄加权平均流通股为231059千股，2023年同期为221104千股[51] - 2024年末普通股流通股数量为249999千股，2023年末为216686千股[51] 公司员工情况 - 2024年末公司员工总数为55977人，其中经纪业务42091人，风险管理10339人[51] 经纪业务调整后收益及每股净收益情况 - 2024年第四季度经纪业务调整后税前收益为71230万美元，摊薄后每股净收益为2.30美元[52] - 2024年全年经纪业务摊薄后每股净收益调整前为7.46美元，调整后为10.84美元[55] 风险管理业务调整后收益及每股净收益情况 - 2024年第四季度风险管理业务调整后税前收益为6670万美元，摊薄后每股净收益为0.21美元[53] 各业务板块不同时期调整前后税前收益情况 - 2023年第四季度，经纪业务调整前税前收益为3560万美元，调整后为5.896亿美元[55] - 2023年第四季度，风险管理业务调整前税前收益为5750万美元，调整后为6130万美元[55] - 2023年第四季度，公司业务调整前税前亏损为1.753亿美元，调整后为1.289亿美元[55] - 2024年全年，经纪业务调整前税前收益为22.593亿美元，调整后为32.807亿美元[55] - 2024年全年，风险管理业务调整前税前收益为2.376亿美元，调整后为2.626亿美元[55] - 2024年全年，公司业务调整前税前亏损为6.221亿美元，调整后为5.922亿美元[55] - 2023年全年，经纪业务调整前税前收益为15.71亿美元，调整后为27.521亿美元[55] - 2023年全年，风险管理业务调整前税前收益为2.093亿美元，调整后为2.212亿美元[55] - 2023年全年，公司业务调整前税前亏损为5.952亿美元，调整后为5.126亿美元[55][56] 公司每股收益及股息情况 - 2024年第四季度摊薄后每股净收益1.12美元，2023年同期亏损0.15美元；2024年全年为6.50美元，2023年全年为4.42美元[47] - 2024年第四季度每股股息0.60美元，2023年同期为0.55美元；2024年全年为2.40美元，2023年全年为2.20美元[47]