财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度总投资收入为8660万美元（每股1.05美元），低于2024财年第四季度的9470万美元（每股1.15美元）；调整后总投资收入为8710万美元（每股1.06美元），低于2024财年第四季度的9500万美元（每股1.16美元）[3] - 2025财年第一季度GAAP净投资收入为4430万美元（每股0.54美元），低于2024财年第四季度的4490万美元（每股0.55美元）；调整后净投资收入为4470万美元（每股0.54美元），低于2024财年第四季度的4520万美元（每股0.55美元）[3] - 截至2024年12月31日，每股净资产值为17.63美元，低于2024年9月30日的18.09美元，主要因某些债务和股权投资损失[3] - 2024年第四季度调整后净已实现和未实现损失（税后）为3710万美元，主要反映某些债务和股权投资的已实现和未实现损失[12] - 截至2024年12月31日，未偿还总债务为16.1亿美元，总债务与股权比率为1.11倍，净债务与股权比率为1.03倍[3] - 截至2024年12月31日，债务未偿加权平均利率为6.2%，较9月30日的6.7%下降 [26] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日止三个月，GAAP总投资收入分别为86,647千美元（每股1.05美元）、94,685千美元（每股1.15美元）、97,985千美元（每股1.26美元），调整后总投资收入分别为87,070千美元（每股1.06美元）、95,000千美元（每股1.16美元）、98,014千美元（每股1.26美元）[36] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日止三个月，GAAP净投资收入分别为44,302千美元（每股0.54美元）、44,921千美元（每股0.55美元）、44,189千美元（每股0.57美元），调整后净投资收入分别为44,725千美元（每股0.54美元）、45,236千美元（每股0.55美元）、44,218千美元（每股0.57美元）[36] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日止三个月，GAAP净实现和未实现收益（损失），税后分别为 - 37,063千美元（每股 - 0.45美元）、 - 8,008千美元（每股 - 0.10美元）、 - 33,654千美元（每股 - 0.43美元），调整后净实现和未实现收益（损失），税后分别为 - 37,124千美元（每股 - 0.45美元）、 - 8,322千美元（每股 - 0.10美元）、 - 32,858千美元（每股 - 0.42美元）[36] - 2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日止三个月，净资产因运营产生的净增加（减少）分别为7,239千美元（每股0.09美元）、36,913千美元（每股0.45美元）、10,535千美元（每股0.14美元），调整后收益（损失）分别为7,601千美元（每股0.09美元）、36,914千美元（每股0.45美元）、11,360千美元（每股0.15美元）[36] - 截至2024年12月31日，公司总投资公允价值为28.35294亿美元，较2024年9月30日的30.21279亿美元有所下降[44] - 2024年第四季度，公司总利息收入为7842.2万美元，低于2024年第三季度的8362.6万美元和2023年第四季度的9141.4万美元[46] - 截至2024年12月31日，公司总负债为16.33977亿美元，较2024年9月30日的17.1053亿美元有所减少[44] - 2024年第四季度，公司净投资收入为4430.2万美元，略低于2024年第三季度的4492.1万美元，但高于2023年第四季度的4418.9万美元[46] - 截至2024年12月31日，公司总净资产为14.49815亿美元，较2024年9月30日的14.87811亿美元有所下降[44] - 2024年第四季度，公司净未实现增值（贬值）为 - 1961.4万美元，与2024年第三季度的4317.9万美元和2023年第四季度的 - 2502.5万美元有较大差异[46] - 2024年第四季度，公司净实现收益（损失）为 - 1731万美元，较2024年第三季度的 - 5184.8万美元和2023年第四季度的 - 845.3万美元有所变化[46] - 2024年第四季度，公司运营导致的净资产净增加（减少）为723.9万美元，低于2024年第三季度的3691.3万美元，但高于2023年第四季度的1053.5万美元[46] - 2024年第四季度，公司基本和摊薄后每股净投资收入为0.54美元，略低于2024年第三季度的0.55美元和2023年第四季度的0.57美元[46] - 2024年第四季度，公司基本和摊薄后每股收益（损失）为0.09美元，低于2024年第三季度的0.45美元和2023年第四季度的0.14美元[46] 激励费用安排变化 - 2024年第四季度实施总回报门槛，免除第一部分激励费用640万美元，新安排自2024年10月1日起生效，到2027财年末将形成滚动12个季度追溯[3] - 自2024年10月1日起，Oaktree同意放弃收入激励费，设置激励费上限并引入追溯条款 [28] 股权交易情况 - 2025年2月3日，Oaktree Capital I, L.P.以2025年1月31日每股17.63美元的净资产价值购买了1亿美元OCSL普通股，较收盘价溢价10%，使净资产值增加近7%[3] - 2025年2月3日，Oaktree Capital I, L.P.以1亿美元购买公司5672149股普通股，较1月31日收盘价溢价10% [29] 分红情况 - 董事会宣布2025年3月31日向3月17日登记在册的股东支付每股0.40美元的季度分红和每股0.07美元的补充分红[5] 流动性与投资承诺情况 - 截至2024年12月31日，流动性包括1.129亿美元无限制现金及现金等价物和9.575亿美元未动用信贷额度，未出资投资承诺为3.023亿美元，排除合资企业后为2.752亿美元[6] - 截至2024年12月31日，公司有1.129亿美元无限制现金及现金等价物，信贷额度未使用额度为9.575亿美元 [25] 投资组合情况 - 截至2024年12月31日，投资组合公允价值为28亿美元，包含136家公司的投资，其中债务投资占94.4% [16][17] - 截至2024年12月31日，非应计状态投资有9笔，占债务投资成本和公允价值的比例分别为5.1%和3.9% [18] 合资企业投资情况 - 截至2024年12月31日，公司对SLF JV I的投资公允价值为1.354亿美元，较9月30日增长0.1% [19] - 截至2024年12月31日，公司对Glick JV的投资公允价值为4960万美元，较9月30日增长1.4% [21] 债务融资结构情况 - 截至2024年12月31日，公司债务未偿本金总额为16.1亿美元，融资结构为41%有担保借款和59%无担保借款 [23] 公司业务与监管情况 - 公司是一家专业金融公司，为难以进入公开或银团资本市场的公司提供定制信贷解决方案[39] - 公司投资目标是通过提供灵活创新融资方案产生当期收入和资本增值[39] - 公司受1940年《投资公司法》监管，由Oaktree Fund Advisors, LLC外部管理[39] 前瞻性陈述与联系方式 - 新闻稿中部分陈述为前瞻性陈述，涉及风险和不确定性[40] - 投资者关系联系人为Dane Kleven，电话(213) 356 - 3260，邮箱ocsl - ir@oaktreecapital.com；媒体关系联系人为Moira Conlon，电话(310) 478 - 2700，邮箱mediainquiries@oaktreecapital.com[42] 业绩讨论会议安排 - 公司将于2025年2月4日上午11点（东部时间）/上午8点（太平洋时间）召开电话会议讨论2025财年第一季度业绩[37] 非GAAP财务指标情况 - 公司披露非GAAP财务指标，管理层用其分析评估财务结果和业绩 [31] 第四季度投资业务情况 - 2024年第四季度新增投资承诺1.981亿美元，收到提前还款、退出、其他还款和销售所得款项3.524亿美元，新债务投资加权平均收益率为9.6%[3]