财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年第四季度营收30.35亿美元，同比增长4%，有机增长5%；全年营收99.3亿美元，同比增长5%，有机增长5%[4][7] - 2024年全年公司总营收99.3亿美元，较2023年的94.83亿美元增长5%[51] - 2024年全年收入为99.3亿美元，2023年为94.83亿美元[67][69] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2024年第四季度净利润12.48亿美元，上年同期为6.23亿美元，增长100%；全年净亏损8800万美元，上年同期净利润11亿美元[4][7] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为12.25美元，同比增长105%；全年摊薄后每股亏损0.96美元，上年同期为9.95美元[4][7] - 2024年第四季度调整后摊薄每股收益为8.13美元，同比增长9%；全年为16.93美元，同比增长17%[4][7] - 2024年全年公司经营收入6.27亿美元，较2023年的13.65亿美元下降[56] - 2024年全年公司税前经营收入1.04亿美元，较2023年的12.79亿美元大幅下降[56] - 2024年第四季度公司净收入12.46亿美元，2023年同期为6.22亿美元[58] - 2024年第四季度调整后摊薄每股收益8.13美元，2023年同期为7.44美元[59] - 2024年全年调整后净收入17.3亿美元，2023年为15.36亿美元[59] - 2024年全年调整后摊薄每股收益16.93美元，2023年为14.49美元[59] - 2024年第四季度净利润为12.48亿美元，利润率41.1%，2023年同期为6.23亿美元，利润率21.4%[62] - 2024年全年净亏损8800万美元，利润率 -0.9%，2023年净利润为10.64亿美元，利润率11.2%[62] - 2024年净亏损8800万美元，2023年净利润为10.64亿美元[75] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2024年经营活动现金流为15亿美元，上年为13亿美元；自由现金流为14亿美元，上年为12亿美元[10] - 2024年自由现金流为13.76亿美元，利润率13.9%，2023年为11.92亿美元，利润率12.6%[67] - 2024年经营活动净现金为15.12亿美元，2023年为13.45亿美元[77] - 2024年投资活动净现金为2.50亿美元，2023年使用现金10.85亿美元[77] - 2024年融资活动使用现金4.59亿美元，2023年使用现金12亿美元[77] - 2024年现金、现金等价物和受限现金增加13.03亿美元，2023年减少9.40亿美元[77] - 2024年现金、现金等价物为18.90亿美元，2023年为14.24亿美元[78] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 2024年第四季度调整后EBITDA为11.73亿美元，利润率38.6%，2023年同期为10.8亿美元，利润率37.1%[62] - 2024年全年调整后EBITDA为27.08亿美元，利润率27.3%，2023年为24.3亿美元，利润率25.6%[62] - 2024年第四季度调整后营业收入为10.96亿美元，利润率36.1%，2023年同期为9.98亿美元，利润率34.2%[64] - 2024年全年调整后营业收入为23.78亿美元，利润率23.9%，2023年为20.82亿美元，利润率22.0%[64] - 2024年第四季度调整后所得税税率为21.3%，2023年同期为19.1%[65] - 2024年全年调整后所得税税率为21.5%，2023年为20.9%[66] - 2024年总资产为276.81亿美元，2023年为290.90亿美元[73] - 2024年总负债为196.64亿美元，2023年为194.97亿美元[73] - 2024年总权益为80.17亿美元，2023年为95.93亿美元[73] - 2024年信托基金为31.08亿美元，2023年为23.68亿美元[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 健康、财富与职业（HWC）业务 - 2024年第四季度健康、财富与职业（HWC）业务营收18.53亿美元，同比增长3%，经营利润率41.9%，同比增加140个基点[11] - 2024年全年健康、财富与职业板块营收57.77亿美元，较2023年的55.82亿美元增长3%[51] - 2024年全年健康、财富与职业板块经营利润率为29.7%[55] 各条业务线数据关键指标变化 - 风险与经纪（R&B）业务 - 2024年第四季度风险与经纪（R&B）业务营收11.41亿美元，同比增长6%，经营利润率33.5%，同比增加60个基点[14] - 2024年全年风险与经纪板块营收40.38亿美元，较2023年的37.35亿美元增长8%[51] - 2024年全年风险与经纪板块经营利润率为23.7%[55] - 预计未来3年风险与经纪（R&B）业务平均年利润率扩张约100个基点[24] 财务预测 - 预计2025年股票回购约15亿美元，具体取决于市场条件和潜在资本配置机会[16] - 预计2025年外汇因素将使调整后摊薄每股收益减少约0.18美元[18] 非GAAP指标说明 - 非GAAP指标包括恒定货币变化、有机变化、调整后营业收入/利润率等多种指标，用于评估公司核心运营情况[29][30][31] - 恒定货币变化指排除外汇波动影响后的收入同比变化[29] - 有机变化排除外汇汇率波动、收购和剥离对当年收入的影响[30] - 调整后营业收入/利润率是对运营收入进行多项调整后计算得出，用于内部评估和与竞争对手对标[31] - 调整后EBITDA/利润率是对净收入进行多项调整后计算得出，用于评估核心运营、对标和评估绩效薪酬计划[33] - 调整后摊薄每股收益用于内部评估核心运营和与竞争对手对标[35] - 自由现金流是经营活动现金流减去购买固定资产和软件的现金，反映核心运营表现和现金生成能力[38] - 自由现金流利润率是自由现金流占收入的百分比，用于跟踪现金转换情况[39] 前瞻性陈述与风险提示 - 文件包含前瞻性陈述，涉及公司未来运营结果、财务目标等，但实际结果可能与陈述不同[41][42] - 存在多种风险因素可能导致实际结果与前瞻性陈述有重大差异，如全球业务战略执行、宏观经济趋势等[43]