公司市场覆盖范围 - 公司产品在约150个国家和地区销售[187] 公司整体净销售额情况 - 2024年Q4净销售额40.04亿美元，2023年同期为42.79亿美元；2024年前6个月净销售额73.65亿美元，2023年同期为77.97亿美元[188] - 2024年12月31日止三个月和六个月，公司净销售额分别为40.04亿美元和73.65亿美元，较上年同期均下降6%[228] - 2024年12月31日止三个月，净销售额下降6%，其中销量下降11%，价格上涨4%[230] - 2024年12月31日止六个月，净销售额下降6%，其中销量下降9%，价格上涨4%[231] - 三个月内，净销售额从42.79亿美元降至40.04亿美元，降幅6%；调整后净销售额从42.80亿美元降至40.04亿美元，降幅6%[308] - 六个月内，净销售额从77.97亿美元降至73.65亿美元，降幅6%；调整后净销售额从77.98亿美元降至73.65亿美元，降幅6%[311] 各业务线净销售额情况 - 2024年Q4护肤品类净销售额19.21亿美元，同比下降12%；彩妆品类净销售额11.50亿美元，同比下降1%；香水品类净销售额7.44亿美元，同比增长1%；护发品类净销售额1.59亿美元，同比下降8%[188][197][202] - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，护肤品净销售额分别为19.21亿美元和34.5亿美元，较上年同期下降12%和10%，主要因雅诗兰黛和海蓝之谜净销售额分别减少约2.01亿美元和3.18亿美元[235] - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，化妆品净销售额分别为11.5亿美元和21.88亿美元，较上年同期下降1%和2%，主要因M·A·C、TOM FORD等品牌净销售额减少，部分被倩碧和雅诗兰黛净销售额增加抵消[240][242][243][244] - 2024年截至12月31日的三个月，香水净销售额为7.44亿美元，较上年同期增长1%；六个月净销售额为13.74亿美元，与上年同期基本持平，主要因Le Labo等品牌净销售额增加，部分被雅诗兰黛、倩碧和TOM FORD净销售额减少抵消[248][250][251] - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，护发产品净销售额分别为1.59亿美元和2.98亿美元，较上年同期下降8%和7%，主要因Aveda净销售额减少[255] - 2024年截至12月31日的三个月，护肤品净销售额下降12%，其中销量下降15%，价格上涨4%[238] - 2024年截至12月31日的六个月，护肤品净销售额下降10%，其中销量下降12%，价格上涨2%[239] - 2024年截至12月31日的三个月，化妆品净销售额下降1%，其中销量下降7%，外币换算不利影响1%，价格上涨6%[246] - 2024年截至12月31日的六个月，化妆品净销售额下降2%，其中销量下降8%，价格上涨6%[247] - 2024年截至12月31日的三个月，香水净销售额增长1%，其中价格上涨7%，销量下降5%，外币换算不利影响1%[253] - 三个月内，护肤产品净销售额从21.73亿美元降至19.21亿美元，降幅12%[314] - 六个月内，护肤产品净销售额从38.13亿美元降至34.50亿美元，降幅10%[316] 各地区净销售额情况 - 2024年第四季度，美洲地区净销售额下降2%，欧洲、中东和非洲地区下降6%，亚太地区下降11%[203] - 2024年截至12月31日的三个月和六个月，美洲地区净销售额分别为12.23亿美元和24.1亿美元，较上年同期下降2%，主要因北美、拉丁美洲分销商和墨西哥净销售额减少[260][261] - 美洲地区截至2024年12月31日的六个月净销售额下降2%，其中销量下降9%，外币换算不利影响1%，定价上涨8%部分抵消下降[264] - 欧洲、中东和非洲地区截至2024年12月31日的三个月净销售额为14.94亿美元，同比下降6%；六个月净销售额为27.24亿美元，同比下降4%[266] - 亚太地区截至2024年12月31日的三个月净销售额为12.87亿美元，同比下降11%；六个月净销售额为22.31亿美元，同比下降11%[270] - 欧洲、中东和非洲地区截至2024年12月31日的六个月，以色列和土耳其净销售额合计增加约2100万美元，部分抵消了净销售额的下降[267] - 亚太地区截至2024年12月31日的三个月和六个月，中国大陆、韩国和中国香港特别行政区净销售额合计分别减少约1.66亿美元和2.85亿美元[272] - 三个月内，美洲地区净销售额从12.42亿美元降至12.23亿美元，降幅2%[314] - 六个月内，美洲地区净销售额从24.50亿美元降至24.10亿美元，降幅2%[316] 公司运营亏损情况 - 2024年Q4运营亏损5.80亿美元，2023年同期运营收入5.74亿美元；2024年前6个月运营亏损7.01亿美元，2023年同期运营收入6.72亿美元[188] - 公司截至2024年12月31日的三个月和六个月营业亏损分别为5.8亿美元和7.01亿美元，上年同期营业利润分别为5.74亿美元和6.72亿美元[282] - 三个月内，报告的运营亏损为5.80亿美元，上年同期为盈利5.74亿美元；调整后运营收入从5.77亿美元降至4.62亿美元，降幅20%[308] - 六个月内，报告的运营亏损为7.01亿美元，上年同期为盈利6.72亿美元；调整后运营收入从6.85亿美元降至6.06亿美元，降幅12%[311] - 截至2024年12月31日的三个月，公司总运营收入从5.74亿美元降至 - 5.8亿美元，降幅超100%[319] - 截至2024年12月31日的六个月，公司总运营收入从6.72亿美元降至 - 7.01亿美元，降幅超100%[321] 公司成本及利润占比情况 - 2024年Q4销售成本占净销售额的23.9%，2023年同期为27.0%；2024年前6个月销售成本占比25.6%，2023年同期为28.5%[190] - 2024年Q4毛利润占净销售额的76.1%，2023年同期为73.0%；2024年前6个月毛利润占比74.4%，2023年同期为71.5%[190] - 2024年Q4运营费用占净销售额的90.6%，2023年同期为59.6%；2024年前6个月运营费用占比83.9%，2023年同期为62.9%[190] - 2024年Q4净亏损占净销售额的14.7%，2023年同期净利润占比7.6%；2024年前6个月净亏损占比10.1%，2023年同期净利润占比4.6%[190] - 公司截至2024年12月31日的三个月和六个月毛利率分别增至76.1%和74.4%，上年同期分别为73.0%和71.5%[275] - 公司截至2024年12月31日的三个月和六个月营业费用占净销售额的比例分别为90.6%和83.9%，上年同期分别为59.6%和62.9%[278] 各业务线运营收入情况 - 护肤产品类别截至2024年12月31日的三个月营业利润为3.06亿美元，同比下降26%；六个月营业利润为4.23亿美元，同比下降6%[286] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，彩妆业务运营收入分别为亏损2.11亿美元和3.96亿美元，较上年同期分别下降超100%和超100%，非GAAP指标下运营收入（亏损）较上年同期调整后分别增长57%和超100%[287] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，香水业务运营收入分别为亏损4.46亿美元和3.86亿美元，较上年同期分别下降超100%和超100%，非GAAP指标下运营收入较上年同期调整后分别下降21%和32%[290] - 截至2024年12月31日的三个月，护发业务运营亏损300万美元，与上年同期持平；六个月运营亏损2100万美元，较上年同期增长16%[291] - 截至2024年12月31日的三个月，护肤业务运营收入从4.15亿美元降至3.06亿美元，降幅26%，调整后为25%[319] - 截至2024年12月31日的六个月，彩妆业务运营收入从 - 0.1亿美元降至 - 3.96亿美元，报告降幅超100%，调整后增幅超100%[321] 各地区运营收入情况 - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，美洲地区运营亏损分别为8.23亿美元和9.91亿美元，较上年同期分别下降超100%和超100%，非GAAP指标下运营亏损较上年同期调整后均增长超100%[294] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，欧洲、中东和非洲地区运营收入分别为3.16亿美元和4.06亿美元，较上年同期分别下降17%和22%[295] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，亚太地区运营收入分别为1.08亿美元和1.71亿美元，较上年同期分别下降58%和57%[297] - 截至2024年12月31日的三个月，美洲地区运营收入从 - 0.55亿美元降至 - 8.23亿美元，报告降幅超100%，调整后增幅超100%[319] - 截至2024年12月31日的六个月，美洲地区运营收入从 - 2.37亿美元降至 - 9.91亿美元，报告降幅超100%，调整后增幅超100%[321] 公司其他财务指标情况 - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，利息费用分别为9000万美元和1.82亿美元，较上年同期分别下降800万美元和1100万美元；利息和投资净收入分别为2300万美元和5800万美元，较上年同期分别下降1700万美元和2300万美元[298] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，有效所得税税率分别为9.2%和10.1%，较上年同期分别下降2840个基点和2620个基点[300] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，公司净亏损分别为5.9亿美元和7.46亿美元，较上年同期分别下降超100%和超100%；摊薄后每股净亏损分别为1.64美元和2.07美元，较上年同期分别下降超100%和超100%[303] - 三个月内，摊薄后每股净亏损为1.64美元，上年同期为盈利0.87美元；调整后摊薄每股净收益从0.88美元降至0.62美元，降幅29%[308] - 六个月内，摊薄后每股净亏损为2.07美元，上年同期为盈利0.95美元；调整后摊薄每股净收益从0.98美元降至0.77美元，降幅22%[311] 公司业务变动情况 - 2025财年第二季度，公司退出了韩国旅游零售渠道的Dr.Jart + 业务[188] 公司重组计划情况 - 公司预计重组计划将裁员5800 - 7000人，占2023年6月30日员工总数的9 - 11%[216] - 公司预计重组计划将产生12 - 16亿美元税前费用，全部实施后每年将产生8 - 10亿美元税前总收益[217][218] - 2024年12月31日和2023年同期，与重组和其他活动相关的退货分别为0和100万美元；2024年和2023年12月31日止六个月，该退货分别为0和100万美元[232] - 截至2024年12月31日的三个月和六个月，与重组及其他活动相关的费用分别为1.81亿美元和2.87亿美元，上年同期分别为800万美元和1000万美元[283] 公司减值费用情况 - 2025财年第一季度，公司为滑石粉诉讼和解协议记录了1.59亿美元费用[220] - 2025财年第二季度，TOM FORD品牌和Too Faced报告单元进行减值测试，分别记录7.73亿美元和7500万美元商标减值费用，Too Faced还记录1300万美元商誉减值费用[224] 公司商标无形资产相关情况 - TOM FORD和Too Faced商标无形资产公允价值计量使用的加权平均资本成本分别为11.5%和14%[224] 公司现金及债务情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为25.86亿美元，6月30日为33.95亿美元[322] - 截至2024年12月31日，公司未偿还借款总额为72.8亿美元，其中长期债务72.76亿美元，流动债务400万美元[330] - 2024年12月31日和2024年6月30日，总债务占总资本的比例分别为64%和59%[331] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金流分别为3.87亿美元和9.37亿美元[333] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金流分别为2.94亿美元和5.57亿美元[333] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金流分别为8.78亿美元和4.89亿美元[333] - 2024年12月，公司用经营活动现金偿还了到期的5亿美元、利率2.000%的优先票据本金余额[330] - 融资活动净现金流的变化主要反映了长期债务偿还额的增加，部分被支付给股东的股息减少所抵消[335]