公司投资目标 - 公司目标投资公司年EBITDA在300万美元至2500万美元之间，投资规模在500万美元至5000万美元之间[333] 非利息经营费用占比 - 2024年和2023年截至12月31日的九个月，公司过去十二个月非利息经营费用占过去十二个月平均总资产的比例分别为1.61%和1.84%[336] 投资组合公允价值占比 - 截至2024年12月31日和3月31日，公司投资组合公允价值分别约占总资产的95.1%和94.8%[338] 非应计状态投资占比 - 截至2024年12月31日，非应计状态投资约占投资组合公允价值的2.7%和成本的5.2%；截至3月31日，该比例分别约为2.3%和3.9%[341] - 截至2024年12月31日，非应计状态投资约占总投资组合公允价值的2.7%和成本的5.2%；截至2024年3月31日，分别约占2.3%和3.9%[354] 投资组合规模与数量 - 截至2024年12月31日，投资组合总公允价值为17.013亿美元，3月31日为14.766亿美元；12月31日投资于125家公司，成本17.133亿美元，3月31日投资于116家公司，成本14.767亿美元[344] 债务投资组合利率情况 - 截至2024年12月31日和3月31日，债务投资组合（公允价值）中约15.087亿美元（97.8%）和13.1亿美元（97.4%）为浮动利率，其中99.2%和99.1%有合同最低利率，加权平均合同最低利率分别为1.46%和1.28%；固定利率分别约为3380万美元（2.2%）和3450万美元（2.6%）[345] - 截至2024年12月31日，约97.8%的债务投资组合（公允价值）为浮动利率，其中99.2%有合同最低利率[414] 投资组合债务与权益占比 - 截至2024年12月31日，投资组合公允价值中债务占90.7%，权益占9.3%；3月31日，债务占91.1%，权益占8.9%[346] 投资加权平均年有效收益率 - 截至2024年12月31日和3月31日，债务投资加权平均年有效收益率分别为12.1%和13.3%，总投资加权平均年有效收益率分别为12.1%和12.7%[346] 投资组合公司股权拥有比例 - 截至2024年12月31日和3月31日，公司分别在约61.6%和56.0%的投资组合公司中拥有股权[346] 债务投资评估方式 - 公司使用内部投资评级系统评估债务投资，密切关注市场波动对投资组合公司和投资活动的影响[349] 债务投资评级情况 - 截至2024年12月31日，债务投资按公允价值计算，评级1为4.14008亿美元占26.9%，评级2为10.47886亿美元占67.9%，评级3为7866.9万美元占5.1%，评级4为196.1万美元占0.1%；截至2024年3月31日，评级1为1.97212亿美元占14.7%，评级2为10.75717亿美元占80.0%，评级3为6869万美元占5.1%，评级4为294万美元占0.2%[353] 2024年1 - 9月投资业务情况 - 2024年1 - 9月，公司进行债务投资4.203亿美元、股权投资910万美元，收到合同本金还款4080万美元、全额提前还款1.311亿美元，循环贷款出资3750万美元、还款2960万美元，债务投资销售收益2730万美元[355] 2023年1 - 9月投资业务情况 - 2023年1 - 9月，公司进行债务投资2.768亿美元、股权投资1360万美元，收到合同本金还款4260万美元、全额提前还款7970万美元，循环贷款出资2740万美元、还款2010万美元，债务和股权投资销售收益1800万美元[356] 2024年1 - 12月三个月财务指标变化 - 2024年1 - 12月三个月，总投资收入为5197.3万美元，较2023年同期增加340.7万美元，增幅7.0%[360][361] - 2024年1 - 12月三个月，利息费用为1471.7万美元，较2023年同期增加324.4万美元，增幅28.3%[360] - 2024年1 - 12月三个月，其他运营费用为657.3万美元，较2023年同期减少75.4万美元，降幅10.3%[360] - 2024年1 - 12月三个月，净投资收入为3031.6万美元，较2023年同期增加145.7万美元，增幅5.0%[360] - 2024年1 - 12月三个月，净实现投资损益（税后）为 - 1280.5万美元，较2023年同期减少496.3万美元，降幅63.3%[360] - 2024年1 - 12月三个月，净未实现投资增减值（税后）为 - 84.7万美元，较2023年同期减少331.4万美元，降幅134.3%[360] 2024年第四季度财务指标变化 - 2024年第四季度总利息费用为1470万美元，较2023年同期的1150万美元增加320万美元，总债务加权平均利率从5.60%降至5.49%[365] - 2024年第四季度员工薪酬费用较2023年同期减少120万美元，降幅23.0%；一般及行政费用为260万美元，较2023年同期的220万美元增加40万美元，增幅19.0%[366] - 2024年第四季度税前收入增加90万美元，增幅3.1%；净投资收入增加150万美元，增幅5.0%，达到3030万美元[367] - 2024年第四季度投资净实现损失为1280.5万美元，2023年同期为784.2万美元[368][369] - 2024年第四季度投资净未实现折旧为84.7万美元，2023年同期为净未实现增值246.7万美元[370] - 2024年第四季度因全额赎回2026年1月票据确认债务清偿损失40万美元，2023年同期无此项损失[371] 2024年前九个月财务指标变化 - 2024年前九个月总投资收入约为1.52亿美元，较2023年同期增加2030万美元，增幅15.4%[374] - 2024年前九个月总利息费用为3980万美元，较2023年同期的3160万美元增加810万美元，总债务加权平均利率从5.40%升至5.54%[377] - 2024年前九个月一般及行政费用为810万美元，较2023年同期的670万美元增加140万美元，增幅20.9%[378] - 2024年前九个月税前收入增加1080万美元，增幅13.3%；净投资收入增加970万美元，增幅12.1%，达到9030万美元[379] - 2024年前9个月投资净实现损失2240万美元，2023年同期为2020万美元[380] - 2024年前9个月投资净未实现折旧1460万美元，2023年同期为净未实现增值990万美元[381][382] - 2024年前9个月债务清偿实现损失40万美元，2023年同期同样为40万美元[383] 公司资产覆盖率 - 截至2024年12月31日，公司资产覆盖率为209%[386] 现金及现金等价物净增加额 - 2024年前9个月现金及现金等价物净增加370万美元，2023年同期为200万美元[387][388] 现金及现金等价物与信贷额度情况 - 截至2024年12月31日，公司有现金及现金等价物3600万美元，信贷额度未使用额度3.762亿美元[389] 信贷额度未偿还与未提取情况 - 截至2024年12月31日，公司企业信贷额度有1.9亿美元未偿还，2942万美元未提取；特殊目的实体信贷额度有1.18亿美元未偿还，8200万美元未提取[390] 票据赎回与未偿还情况 - 2024年12月9日，公司全额赎回1.4亿美元2026年1月到期票据，确认债务清偿损失40万美元[392] - 截至2024年12月31日，1.5亿美元2026年10月到期票据、7190万美元2028年8月到期票据、2.3亿美元2029年可转换票据均未偿还[393][394][395] 小企业管理局担保债券杠杆承诺情况 - 截至2024年12月31日，小企业管理局担保债券杠杆承诺1.75亿美元已全部提取[397] 股权ATM计划售股情况 - 2024年第四季度股权ATM计划售股2364147股，毛收入53620千美元，净收入52915千美元，加权平均股价22.68美元；2023年同期售股3036234股，毛收入66549千美元，净收入65551千美元，加权平均股价21.92美元[401] - 截至2024年12月31日，公司股权ATM计划累计售股30048664股，加权平均股价21.35美元，毛收入641400000美元，净收入631500000美元，该计划剩余可用额度358600000美元[401] 股票回购计划情况 - 2021年董事会批准最高20000000美元的股票回购计划，2024年和2023年第四季度及前九个月公司均未回购股票[402] 未注资承诺情况 - 2024年12月31日和3月31日，公司未注资承诺分别约为192800000美元和140100000美元[404] 信用证情况 - 截至2024年12月31日，公司为投资组合公司开具并未到期的信用证为900000美元，其中400000美元2025年2月到期，300000美元3月到期，200000美元4月到期[405] 总合同义务情况 - 截至2024年12月31日，公司总合同义务为1175740000美元，其中1年内到期52423000美元，1 - 3年到期249429000美元，3 - 5年到期671017000美元，5年以上到期202871000美元[407] 股息分配情况 - 2025年1月29日，董事会宣布2025年第一季度每股股息0.64美元，包括常规股息0.58美元和补充股息0.06美元，记录日期为3月14日，支付日期为3月31日[409] 美联储降息情况 - 2024年9月美联储降息0.50%，12月再降0.25%，并表示近期可能进一步降息，但不确定[413] 利率基点变化对净投资收入影响 - 假设利率基点变化，如降低200个基点，净投资收入将减少24005000美元，每股减少0.48美元；升高50个基点，净投资收入将增加6011000美元，每股增加0.12美元[415]