信贷投资团队管理情况 - 公司两个信贷投资团队管理近150亿美元，2024年净资金流入36亿美元，信贷团队管理近120亿美元，EMsights Capital Group管理近30亿美元[3] 各策略业绩表现 - 高收益、新兴市场债务机会和新兴市场本地机会策略自成立后每年分别跑赢基准174、720和241个基点，信贷机会和全球无约束策略平均年回报率分别为10.41%和9.76%，六个策略加权平均有效费率为67个基点，第四季度赚取近1200万美元业绩费[4] - 发展中世界策略自成立后累计回报率为157.03%，是MSCI新兴市场指数累计回报率38.83%的四倍多[6] 管理资产规模变化 - 2024年12月31日管理资产规模降至1612亿美元，较9月30日的1678亿美元下降4%，主要因市场贬值、客户净现金流出和基金分红未再投资；本季度平均管理资产规模增至1654亿美元，较9月季度增长2%[11] - 2024年12月31日管理资产规模较2023年12月31日增长7%至1612亿美元，主要因投资回报，部分被客户净现金流出和基金分红未再投资抵消；本季度平均管理资产规模较2023年12月季度高18%[16] - 2024年全年平均管理资产规模为1602亿美元，较2023年增长15%[21] - 截至2024年12月31日、9月30日和2023年12月31日，非全权委托资产分别为1.05亿美元、9800万美元和7800万美元[34] - 截至2024年12月31日，公司管理资产期末值为1612.08亿美元，较2024年9月30日下降4.0%，较2023年12月31日增长7.4%[55] - 2024年全年，公司管理资产平均规模为1602.32亿美元，较2023年增长15.0%[55] - 2024年12月31日季度末管理资产总额为16.1208亿美元，较季度初的16.784亿美元有所下降[58] - 2024年9月30日季度末管理资产总额为16.784亿美元，较季度初的15.8887亿美元有所上升[58] - 2023年12月31日季度末管理资产总额为15.0167亿美元，较季度初的13.6495亿美元有所上升[59] - 截至2024年12月31日，公司管理资产期末总额为16.1208亿美元，较期初15.0167亿美元增长约7.35%[62][65][67] - 2024年第四季度，公司管理资产期初为16.784亿美元，期末为16.1208亿美元[62] - 公司总资产管理规模为16.1208亿美元[72] 收入情况 - 2024年12月季度收入为2.97亿美元，较9月季度增加1740万美元，增幅6%，主要因业绩费收入增加和平均管理资产规模提高[12] - 2024年12月季度收入较2023年12月季度增加4800万美元，增幅19%，主要因平均管理资产规模提高和业绩费收入增加[17] - 2024年全年收入为11.118亿美元，较2023年增加1.367亿美元，增幅14%[21] - 2024年全年总收入为11.118亿美元，2023年为9.751亿美元[45] 营业利润率情况 - 2024年12月季度GAAP营业利润率为36.7%，高于9月季度的33.3%；调整后营业利润率为36.8%，高于9月季度的35.0%[14] - 2024年全年GAAP营业利润率为33.0%，高于2023年的31.1%；调整后营业利润率为33.8%，高于2023年的31.6%[23] - 2024年GAAP运营利润率为33.0%，2023年为31.1%[47] - 2024年非GAAP调整后运营利润率为33.8%，2023年为31.6%[47] 净收入及每股收益情况 - 2024年GAAP净收入为2.597亿美元，摊薄后每股收益3.66美元，2023年分别为2.223亿美元和3.19美元[25] - 2024年调整后净收入为2.873亿美元，每股调整后收益3.55美元，2023年分别为2.331亿美元和2.89美元[25] - 2024年全年归属于公司的净利润为2.597亿美元，2023年为2.223亿美元[45] - 2024年A类普通股基本每股收益为3.66美元，2023年为3.19美元[45] - 2024年非GAAP调整后净利润为2.873亿美元，2023年为2.331亿美元[47] 现金及借款情况 - 2024年12月31日现金及现金等价物为2.012亿美元，2023年12月31日为1.41亿美元[26] - 2024年12月31日公司总借款为2亿美元，与2023年12月31日持平[26] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为2.012亿美元，2023年为1.41亿美元[54] 股东权益及相关变动 - 2024年12月有限合伙人将5000个普通股单位换为5000股A类普通股[27] - 2024年12月31日股东权益总额为4.22亿美元，2023年12月31日为3.514亿美元[28] 激励奖励与股息情况 - 2025年1月29日董事会批准授予公允价值约6590万美元的长期激励奖励[29] - 董事会宣布2024年12月季度A类普通股可变季度股息为每股0.84美元，特别股息为每股0.50美元[30] 财报电话会议安排 - 公司将于2025年2月5日下午1点举办财报电话会议[32] 运营费用与运营收入情况 - 2024年全年运营费用为7.452亿美元，2023年为6.715亿美元[45] - 2024年全年运营收入为3.666亿美元，2023年为3.036亿美元[45] 非GAAP指标相关 - 公司管理层使用非GAAP指标评估业务盈利能力和效率[48] - 2024年非GAAP调整后EBITDA为4亿美元，2023年为3.275亿美元[47] 调整后税率情况 - 调整后税率在所有报告期均为24.7%[52] 公司资产负债情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为16.188亿美元，2023年为14.059亿美元[54] - 截至2024年12月31日，公司总负债为8.688亿美元，2023年为8.021亿美元[54] 客户现金流量情况 - 2024年第四季度，公司客户现金流入总额为76.49亿美元，较2024年第三季度增长23.2%，较2023年第四季度增长38.9%[55] - 2024年第四季度，公司客户现金流出总额为84.73亿美元，较2024年第三季度下降21.9%，较2023年第四季度下降43.5%[55] - 2024年全年，公司客户现金流入总额为256.5亿美元，较2023年增长19.9%[55] - 2024年全年，公司客户现金流出总额为293.49亿美元，较2023年下降15.2%[55] - 2024年12月31日季度客户现金流入总额为7649万美元，流出总额为8473万美元，净现金流量为 - 824万美元[58] - 2024年9月30日季度客户现金流入总额为6210万美元，流出总额为6953万美元，净现金流量为 - 743万美元[58] - 2023年12月31日季度客户现金流入总额为5506万美元，流出总额为5904万美元，净现金流量为 - 398万美元[59] - 2024年全年，公司客户现金流入总额为25.65亿美元，流出总额为29.349亿美元，净现金流量为 - 3.699亿美元[65][67] - 2024年第四季度，客户现金流入7649万美元，流出8473万美元，净现金流量为 - 824万美元[62] 投资回报及其他收益情况 - 2024年12月31日季度投资回报及其他收益为 - 5013万美元[58] - 2024年9月30日季度投资回报及其他收益为9918万美元[58] - 2023年12月31日季度投资回报及其他收益为1.4564亿美元[59] - 2024年，公司投资回报及其他收益为15.933亿美元[65][67] - 2024年第四季度，投资回报及其他为 - 5013万美元[62] 团队部门变动情况 - 自2024年3月31日起，国际中小盘团队成为独立投资部门，历史管理资产数据按独立团队追溯呈现[59] 不同业务管理资产情况 - 截至2024年12月31日，Artisan Funds & Artisan Global Funds管理资产期末为7.7614亿美元，Separate Accounts and other为8.3594亿美元[62][67] - 2024年第四季度，Artisan Funds & Artisan Global Funds平均管理资产为7.9955亿美元，Separate Accounts and other为8.5437亿美元[62] 受限制或非美元账户资产情况 - 截至2024年12月31日，受客户限制或非美元账户资产约占资产管理规模的15%[72] 各策略AUM及回报率情况 - 全球机会策略AUM为2.0591亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为16.13%[70] - 全球发现策略AUM为1808万美元，1年平均年化总回报率（毛）为17.51%[70] - 美国中盘成长策略AUM为1.2952亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为13.27%[70] - 美国小盘成长策略AUM为3094万美元，1年平均年化总回报率（毛）为15.96%[70] - 全球股票策略AUM为346万美元，1年平均年化总回报率（毛）为18.78%[70] - 非美国成长策略AUM为1.241亿美元，1年平均年化总回报率（毛）为11.77%[70] - 中国风险后策略AUM为178万美元，1年平均年化总回报率（毛）为14.48%[70] - 价值股票策略AUM为4915万美元，1年平均年化总回报率（毛）为13.49%[70] Artisan Funds未再投资分配额情况 - 2024年，Artisan Funds未再投资的分配额为1.193亿美元[65][67] - 2024年第四季度，Artisan Funds未再投资的分配额为795万美元[62]