整体财务数据关键指标 - 2024年第四季度和全年GAAP净利润分别为1.773亿美元和4.637亿美元[11] - 2024年第四季度和全年GAAP基本和摊薄每股收益分别为0.72美元和0.72美元[11] - 2024年第四季度和全年GAAP管理费用分别为7.792亿美元和29.421亿美元[11] - 2024年第四季度和全年未合并管理费用和其他费用分别为8.06亿美元和30.493亿美元[11] - 2024年第四季度和全年费用相关业绩收入分别为1.62亿美元和2.315亿美元[11] - 2024年第四季度和全年费用相关收益分别为3.962亿美元和13.617亿美元[11] - 2024年第四季度和全年实现收入分别为4.761亿美元和14.671亿美元[11] - 2024年第四季度和全年税后实现收入每股分别为1.23美元和3.97美元[11] - 2024年第四季度实现收入为5.29138亿美元，2023年同期为4.79577亿美元[70] - 2024年全年实现收入为16.84817亿美元，2023年全年为14.45315亿美元[72] - 2024年第四季度税后实现收入每股为1.30美元，2023年同期为1.26美元[74] - 2024年第四季度A类和无投票权普通股税后实现收入每股为1.23美元，2023年同期为1.21美元[74] - 2024年第四季度和2023年第四季度用于计算税后实现收入每股的加权平均股数分别为3.34358818亿股和3.18728473亿股[75] - 2024年第四季度和2023年第四季度A类和无投票权普通股用于计算税后实现收入每股的加权平均股数分别为2.19480058亿股和1.9680113亿股[75] - 2024年第四季度税前收入为399,873千美元，2023年同期为483,100千美元[107] - 2024年第四季度已实现收入为476,050千美元，2023年同期为434,573千美元[107] - 2024年第四季度费用相关收益为396,240千美元，2023年同期为368,726千美元[107] - 2024年第四季度附带权益分配为196,174千美元，2023年同期为76,751千美元[109] - 2024年第四季度激励费用为239,118千美元，2023年同期为243,300千美元[109] 管理资产相关数据 - 截至2024年12月31日，总管理资产为4844亿美元[11] - 截至2024年12月31日，管理资产规模（AUM）为4844亿美元，较上一年增长16%；收费管理资产规模（FPAUM）为2926亿美元，较上一年增长12%[17] - 截至2024年12月31日，永续资本为1336亿美元，较上一年增长28%[22] - 2024年，86%的管理资产为永续资本或长期基金，95%的管理费来自永续资本或长期基金[28] - 截至2024年12月31日，可用资本为1331亿美元，较上一年增长19%；未产生管理费的AUM为950亿美元，较上一年增长28%[29][30] - 截至2024年12月31日，符合激励条件的AUM为2797亿美元，较上一年增长14%；产生激励的AUM为1249亿美元，较上一年增长6%[36] - 已投资的1856亿美元符合激励条件的AUM中，67%为产生激励的AUM；排除与第二类费用相关的部分后，82%为产生激励的AUM[37] - 2024年第四季度末，信贷、不动产、私募股权、二级投资的AUM分别为3488.58亿美元、752.98亿美元、240.41亿美元、291.53亿美元，较上一季度分别变化135.4亿美元、49.45亿美元、 - 4.63亿美元、18.98亿美元，较2023年第四季度分别变化495.08亿美元、98.85亿美元、 - 5.1亿美元、43.93亿美元，同比变化率分别为17%、15%、 - 2%、18%[82] - 2024年第四季度末，信贷、不动产、私募股权、二级投资的FPAUM分别为209.145亿美元、44.088亿美元、11.427亿美元、22.401亿美元，较上一季度分别变化3.908亿美元、9750万美元、 - 8560万美元、1.309亿美元，较2023年第四季度分别变化23.865亿美元、2.75亿美元、 - 1.697亿美元、3.361亿美元，同比变化率分别为13%、7%、 - 13%、18%[83] - 截至2024年12月，按策略划分的AUM中，信贷类为348.8亿美元，占比100%；不动产类为75.3亿美元，占比100%；私募股权类为24.0亿美元，占比101%；二级投资类为29.2亿美元，占比100%；其他业务类为7.1亿美元，占比100%，总计484.4亿美元[84] - AUM中包括ARCC、IHAM和高级直接贷款计划（SDLP）的AUM分别为323亿美元、101亿美元和41亿美元[84] - 排除Ares子顾问管理的123亿美元AUM和120亿美元FPAUM[85] 资本筹集与部署数据 - 2024年第四季度和全年筹集的新资本总额分别为283亿美元和927亿美元[11] - 2024年第四季度新增资本承诺总额为283亿美元，2024财年为927亿美元[16] - 2024年第四季度总资本部署为321亿美元，2023年第四季度为240亿美元；2024财年总资本部署为1067亿美元，2023财年为681亿美元[46] - Q4 - 24 drawdown funds部署额为140亿美元，Q4 - 23为154亿美元；FY - 24为501亿美元，FY - 23为425亿美元[48] - Q4 - 24 perpetual capital vehicles部署额为172亿美元，Q4 - 23为82亿美元；FY - 24为517亿美元，FY - 23为254亿美元[48] - Q4 - 24 Credit Group总资本部署额为258亿美元，同比增长25%；FY - 24为876亿美元[50] - Q4 - 24 Real Assets Group总资本部署额为31亿美元，同比增长72%；FY - 24为98亿美元[56] - Q4 - 24 Private Equity Group总资本部署额为1亿美元，同比下降83%；FY - 24为4亿美元[60] - Q4 - 24 Secondaries Group总资本部署额为19亿美元，同比增长138%；FY - 24为51亿美元[65] 各业务线管理及费用数据 - Q4 - 24 Credit Group管理及其他费用为5.85643亿美元，同比增长14%；FY - 24为22.19635亿美元[50] - Q4 - 24 Secondaries Group管理及其他费用为5674.3万美元，同比增长13%；FY - 24为1.97509亿美元[65] 各业务线回报率数据 - Credit Group部分策略Q4 - 24/FY - 24毛回报率：美国高级信贷3.3%/11.2%，美国初级直接贷款3.0%/17.1%等[53] - Real Assets Group部分策略Q4 - 24/FY - 24毛回报率：北美房地产股权2.2%/7.9%，欧洲房地产股权1.7%/1.0%[58] - 截至2024年12月31日，非提取式基金中，ARCC季度至今净回报率为3.0%，年初至今净回报率为13.8%，自成立以来净回报率为12.1%；CADC季度至今净回报率为2.1%，年初至今净回报率为10.2%，自成立以来净回报率为6.9%等；提取式基金中，PCS II的毛MOIC为1.3倍，净MOIC为1.2倍，毛IRR为12.5%等[86] - 截至2024年12月31日，信贷集团SSG Fund V的内部收益率（IRR）毛值达24.9%，总值达27.49亿美元[88] - 截至2024年12月31日，不动产集团开放式工业房地产基金自成立以来净回报率为14.3%，资产管理规模（AUM）为50.83亿美元[92] - 截至2024年12月31日，私募股权集团ACOF VI的内部收益率（IRR）毛值为23.0%，总值达87.19亿美元[95] - 截至2024年12月31日，二级投资集团LEP XVI的内部收益率（IRR）毛值为18.4%，总值达50.52亿美元[98] - 信贷集团SSF IV的已实现价值为11.95亿美元，未实现价值为10.41亿美元，总值为22.36亿美元，毛收益倍数（MolC）为1.7倍，净收益倍数为1.6倍，内部收益率（IRR）毛值为9.4%[88] - 不动产集团多元化非上市房地产投资信托基金（REIT）自成立以来净回报率为6.1%，资产管理规模（AUM）为56.63亿美元[92] - 私募股权集团ACOF IV的已实现价值为92.65亿美元，未实现价值为8.43亿美元，总值为101.08亿美元，毛收益倍数（MolC）为2.3倍，净收益倍数为1.9倍，内部收益率（IRR）毛值为19.0%[95] - 二级投资集团LED XV的已实现价值为30.99亿美元，未实现价值为5.05亿美元，总值为36.04亿美元，毛收益倍数（MolC）为1.5倍，净收益倍数为1.4倍，内部收益率（IRR）毛值为15.9%[98] - 信贷集团ACE III的已实现价值为23.47亿美元，未实现价值为10.77亿美元，总值为34.24亿美元，毛收益倍数（MolC）为1.6倍，净收益倍数为1.4倍，内部收益率（IRR）毛值为9.2%[88] - 私募股权集团AEOF的已实现价值为2.28亿美元，未实现价值为3.79亿美元，总值为6.07亿美元，毛收益倍数（MolC）为0.6倍，净收益倍数为0.5倍，内部收益率（IRR）毛值为 - 10.2%[95] - 另类信贷策略Pathfinder I在2024年第四季度净回报率为2.3%，2024财年为7.8%[112] - 机会主义信贷策略在2024年第四季度净回报率为2.3%[112] - 美国高级直接贷款策略SDL II非杠杆feeder基金在2024年第四季度净回报率为1.8%，2024财年为9.3%[112] - 亚太信贷策略在2024年第四季度净回报率为3.2%，2024财年为9.4%[112] - 欧洲房地产股票策略在2024年第四季度的净回报率为1.3%，2024财年为0.4%[115] - 基础设施债务策略在2024年第四季度的净回报率为10.9%，2024财年为10.9%[115] - 私募股权二级投资策略由LEP XVI和LEP XVII组成，2024年第四季度净回报率为0.4%，全年净回报率为 - 6.7%[122] - 房地产二级投资策略由LREF VII代表，2024年第四季度净回报率为 - 0.8%，全年净回报率为 - 5.1%[122] 公司投资组合数据 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为15.08亿美元，定期债务义务为25.589亿美元[78] - 截至2024年12月31日，公司投资组合按GAAP计算为11.497亿美元，非合并为18.811亿美元[78] - 截至2024年12月31日，毛应计业绩收入为34.951亿美元，净应计业绩收入为9.579亿美元[78] - 2024年和2023年净应计业绩收入分别为9.579亿美元和8.984亿美元，同比增长6.62%[79] - 截至2023年12月31日，GAAP基础上的总应计业绩收入和净应计业绩收入分别为34.13亿美元和8.984亿美元，非合并基础上分别为34.951亿美元和9.185亿美元[80] - 截至2024年12月31日，公司投资组合的公允价值为114.97亿美元，其中包括7.932亿美元的合并基金投资，不包括6180万美元的非控股权益投资[81] - 2024财年保险投资公允价值下降，主要归因于资本承诺再平衡、资本返还和先前确认的未实现收益转回，金额分别为9850万美元和5120万美元[81] - 截至2024年12月31日，按策略划分的投资组合中，信贷类投资为34.61亿美元，不动产类为31.2亿美元，私募股权类为32.09亿美元，二级投资类为14.57亿美元，其他类为75.64亿美元，总计188.11亿美元[81] 各业务线人员及基金数量数据 - 信贷集团有615名投资和投资者关系专业人员、280只活跃基金、1850家投资组合公司和1750项另类信贷投资[112] - 截至12月1日，房地产资产集团约有390名投资和投资者关系专业人员、约555处房产、约60项基础设施资产和约80只活跃基金[115] - 截至2024年12月31日，私募股权集团约有85名投资和投资者关系专业人员、约65家投资组合公司和约60只活跃基金[120] - 截至2024年12月，二级投资集团约有100名投资和投资者关系专业人员、约885个基础有限合伙权益和约85只活跃基金[122] 基金相关指标计算说明 - 管理费用是为基金提供咨询服务所获费用，与管理的投资组合公允价值、总承诺额等相关[125] - 资本净流入指期间净新增承诺，含权益和债务流入，减去开放式基金等赎回[125