公司业务结构 - 公司业务分为美国消费者、霍桑和其他三个可报告部门，公司是北美领先的品牌消费草坪和园艺产品制造商和营销商[110][111] 各季度净销售额占比 - 2024财年、2023财年和2022财年第一季度净销售额占比分别为11.6%、14.8%和14.4%；第二季度分别为42.9%、43.2%和42.8%；第三季度分别为33.8%、31.5%和30.2%；第四季度分别为11.7%、10.5%和12.6%[112] 特定时期净销售额变化 - 截至2024年12月28日的三个月，净销售额为4.168亿美元，较2023年同期的4.104亿美元增长1.6%，主要因美国消费者部门销量增加和农达营销协议相关净销售额增加[115][117][118] 特定时期销售成本变化 - 截至2024年12月28日的三个月，销售成本为3.169亿美元，较2023年同期的3.54亿美元减少2620万美元，主要因材料成本降低和销量、组合及其他因素[115][118] 特定时期毛利率变化 - 截至2024年12月28日的三个月，毛利率为22.7%，较2023年同期的15.2%增长7.5个百分点，主要因美国消费者部门材料成本降低和有利的产品组合[115][119] 特定时期销售、一般和行政费用变化 - 截至2024年12月28日的三个月，销售、一般和行政费用为1.248亿美元，较2023年同期的1.148亿美元增加1000万美元，增幅8.7%，主要因其他销售、一般和行政费用增加[122] 特定时期减值、重组及其他费用情况 - 截至2024年12月28日的三个月，减值、重组及其他费用为2.17亿美元，2023年同期为 - 1.29亿美元，2024年记录了950万美元的高管遣散费[123] 特定时期非现金损失情况 - 截至2024年12月28日的三个月，公司记录了700万美元与可转换债务投资交换相关的非现金损失[124] 霍桑部门业务情况 - 霍桑部门持续面临销量下降，部分归因于大麻供应过剩，预计这种情况将继续对该部门产生不利影响[113] - 2024财年，霍桑部门停止分销其他公司产品，专注于自有品牌，预计销量会降低，但有助于优化运营和提高盈利能力[114] 特定时期运营亏损情况 - 2024年12月28日止三个月，公司运营亏损5100万美元，较2023年同期的4730万美元增加7.8%[129] 特定时期净亏损及每股亏损情况 - 2024年12月28日止三个月，公司净亏损6950万美元，摊薄后每股亏损1.21美元，较2023年同期的8050万美元和每股1.42美元有所减少[133] 2024财年第一季度各部门净销售额及利润情况 - 2024财年第一季度，美国消费者部门净销售额为3.409亿美元，同比增长11.2%，部门利润为1000万美元，扭亏为盈[136][137][138] - 2024财年第一季度，霍桑部门净销售额为5210万美元，同比下降35.0%，部门利润为170万美元，扭亏为盈[136][139][140] - 2024财年第一季度，其他部门净销售额为2380万美元，同比增长0.8%，部门亏损为310万美元，较去年同期有所减少[136][141] 2024财年第一季度公司总部费用情况 - 2024财年第一季度，公司总部费用为3480万美元，较2023年同期的2600万美元增加33.8%[136][142] 特定时期现金流量情况 - 2024年12月28日止三个月，经营活动使用现金4.453亿美元，较2023年同期增加1.021亿美元；投资活动使用现金2330万美元，较2023年同期减少2990万美元；融资活动提供现金4.077亿美元，较2023年同期增加3350万美元[143][144][145][146] 应收账款购买协议情况 - 2023年10月27日，公司签订应收账款购买协议，初始额度为6亿美元，2024年9月1日修订后额度提高至7.5亿美元，2024年12月28日、2023年12月30日和2024年9月30日，已终止确认的应收账款净额分别为2.367亿美元、1.401亿美元和1.866亿美元[147] 特定时期应收账款销售所得款项及折扣情况 - 2024年12月28日止三个月和2023年12月30日止三个月，应收账款销售所得款项分别为2.74亿美元和1.996亿美元，销售折扣分别为330万美元和220万美元[147] 重组计划各部门成本情况 - 自重组计划启动至2024年12月28日，霍桑部门、美国消费者部门、其他部门和公司总部产生的成本分别为3.009亿美元、5980万美元、290万美元和2510万美元[126] 供应商融资计划情况 - 截至2024年12月28日、2023年12月30日和2024年9月30日，供应商融资计划下未偿还付款义务分别为2.71亿美元、3.08亿美元和1.25亿美元；2024年和2023年第四季度相关付款分别为7.36亿美元和6.98亿美元[148] 现金及现金等价物余额情况 - 截至2024年12月28日、2023年12月30日和2024年9月30日，现金及现金等价物余额分别为9800万美元、1.04亿美元和7.16亿美元，其中受控外国公司持有的金额分别为6100万美元、4000万美元和1.59亿美元[149] 信贷协议情况 - 2022年4月8日，公司签订第六次修订和重述信贷协议，提供总计25亿美元的五年期优先担保贷款安排，包括15亿美元的循环信贷安排和1亿美元的定期贷款，将于2027年4月8日到期，可发行最高1亿美元的信用证[150] 特定时期信贷协议借款及利率情况 - 截至2024年12月28日，公司有8310万美元的未偿还信用证，第六次修订和重述信贷协议下的借款额度为6.913亿美元；2024年和2023年第四季度，信贷安排下平均借款的加权平均利率（不包括利率互换影响）分别为8.5%和9.1%[154] 特定时期杠杆率及固定费用覆盖率情况 - 截至2024年12月28日，公司杠杆率为4.52，固定费用覆盖率为1.38；2025财年第一至四季度及2026财年第一季度起，最大允许杠杆率分别为5.50、5.25、5.00、4.75和4.50；最低要求固定费用覆盖率为1.00[155] 特定时期公司债务情况 - 截至2024年12月28日，公司在第六次修订和重述信贷协议及高级票据下的债务为26.881亿美元，若违约，公司没有足够现金或可用流动性偿还未偿金额[156] 高级票据发行情况 - 2016 - 2021年期间，公司分别发行了本金为2.5亿美元、4.5亿美元、5亿美元和4亿美元的高级票据，利率分别为5.250%、4.500%、4.000%和4.375%，到期日分别为2026年、2029年、2031年和2032年[158][159][160][161] 利率互换协议情况 - 截至2024年12月28日、2023年12月30日和2024年9月30日，利率互换协议的最大总美元等值名义金额分别为4.5亿美元、7亿美元和4.5亿美元[164] 特定时期利息覆盖率情况 - 截至2024年12月28日，公司十二个月的利息覆盖率为3.95，高级票据要求的最低利息覆盖率为2.00[163] 高级票据担保情况 - 高级票据由公司某些合并国内子公司担保，外国子公司和某些国内子公司为非担保人，高级票据实际上从属于非担保人的所有负债[167][168] 特定时期资产负债情况 - 2024年12月28日，公司流动资产为11.576亿美元，非流动资产为18.225亿美元，流动负债为6.29亿美元，非流动负债为29.278亿美元；9月30日，流动资产为8.384亿美元，非流动资产为18.051亿美元，流动负债为6.673亿美元，非流动负债为24.716亿美元[174] 2024年第四季度及财年财务情况 - 2024年第四季度净销售额为3.792亿美元，毛利润为9250万美元，净亏损为6510万美元；财年净销售额为32.486亿美元，毛利润为8.095亿美元，净亏损为1610万美元[175] 担保法律风险情况 - 担保可能会根据联邦破产法或相关州的欺诈性转让法律进行审查，法院可能会使担保无效、使担保下的欠款处于次要地位或采取其他对优先票据持有人不利的行动[169] - 若担保人未从优先票据发行中获得合理等价利益，法院可能会认为担保人未获得合理等价价值或公平对价[170] - 法院可能会判定担保人在担保发行日已资不抵债，若担保因欺诈性转让被宣布无效或因其他原因无法执行，优先票据持有人将无法向担保人索赔[171] - 每份担保都有条款限制担保人的责任，但无法保证法院确定担保人最大责任的标准，该条款可能无法保护担保不被欺诈性转让法律宣布无效[172] 司法和行政程序影响情况 - 公司参与各种未决司法和行政程序，虽已建立适当应计项目，但无法保证未来季度或年度经营业绩不受这些程序重大影响[176] 环境法律法规影响情况 - 公司业务运营受环境法律法规约束，虽认为目前运营基本合规，但无法保证环境事项的解决不会对未来财务状况和经营业绩产生重大影响[177] 财务报表编制情况 - 公司未经审计的合并财务报表按GAAP编制，需管理层进行判断和估计，关键会计估计包括收入确认、促销津贴、所得税、商誉和无限期无形资产等[178] 市场风险情况 - 公司市场风险与2024年年报披露相比无重大变化[181]