信用评级与融资情况 - 公司获得初始信用评级BBB+且展望为正面，惠誉评级从BBB+上调至A-且展望稳定[3] - 2024财年发行4亿美元和3亿美元10年期无担保票据，加权平均票面利率5.84%，加权平均到期收益率5.19%[3] - 2024财年新设立7.5亿美元商业票据无担保融资计划，利率节省超50个基点[3] 营收与收益数据 - Q4'24营收9190万美元，同比下降11%；FY'24营收3.657亿美元，同比增长4%[6] - Q4'24 GAAP归属普通股股东净收入2600万美元，同比下降37%；FY'24为1.058亿美元，同比增长超100%[6] - Q4'24 GAAP每股收益0.36美元，同比下降37%；FY'24为1.48美元，同比增长超100%[6] - 2024年全年总收入为3.65685亿美元，总成本和费用为2.78602亿美元，净利润为1.06615亿美元[21] - 2024年每股基本和摊薄收益为1.48美元，2023年为亏损0.82美元[21] - 2024年不包括合并及相关成本、非经常性收益和前期信贷损失拨备的净利润为1.11991亿美元，每股收益为1.57美元[26] 核心地面租赁投资组合情况 - 核心地面租赁投资组合总账面价值67亿美元，加权平均租赁期限92年[8][12] - 公司主要投资于美国前30大都会统计区，核心地面租赁投资组合按数量划分，多户住宅占41%，办公占40%[11][14] 新发起业务情况 - 2024财年新发起业务2.25亿美元，包括10笔1.93亿美元新地面租赁和1笔3200万美元新租赁权贷款[3][5] 债务情况 - 公司债务总额46亿美元，其中无担保票据22亿美元，无追索权担保债务15亿美元，无担保循环信贷额度6.89亿美元[17] - 公司加权平均到期期限为19.2年，2027年前无公司债务到期[18] - 截至2024年第四季度，总债务为46.4亿美元，总权益为23.7亿美元，债务权益比为1.96倍，债务现金利率为3.8%，债务有效利率为4.2%[18] 利率互换与国债锁定情况 - 利率互换名义本金为5亿美元，期限5年至2028年4月，利率约为3.0%SOFR；国债锁定名义本金为2.5亿美元，利率约为4.0%的30年期国债，未实现收益约2700万美元[18] - 2024年第四季度利率互换利息节省约220万美元[18] 资产与权益情况 - 截至2024年12月31日，总资产为68.99379亿美元，总负债为45.25352亿美元，总权益为23.74027亿美元[23] 子公司Caret情况 - 2018年11月成立子公司Caret，2024年4月A轮融资赎回，使用受限账户资金结算，对流动性和循环信贷借款无影响[28][30] - Caret单位所有权中，约84%为GL单位，约15%为员工2018年激励计划，约1%为MSD Partners及其他家族办公室[31] - 管理层获授权最多15%的Caret单位，共1,311,256个且已发行在外[35] - 截至2024年12月31日，公司向第三方投资者出售122,500个Caret单位，占已发行在外的84.0%[36] 投资组合未出资承诺情况 - 2024年12月31日，1.93亿美元地面租赁投资含4500万美元未出资远期承诺，3200万美元租赁权贷款未出资[40] - 截至2024年12月31日，投资组合含4600万美元未出资远期承诺[40] - 原公司目标承诺2.75亿美元，原合资伙伴目标承诺2.25亿美元，剩余资本4亿美元（公司2.2亿美元，合资伙伴1.8亿美元）[40] - 截至2024年12月31日，含1700万美元未出资远期承诺[40] 投资组合租金与收益相关情况 - 2024年公司为承诺出资150万美元，计入“递延费用和其他资产”，并确认670万美元销售型租赁利息收入[40] - 按现金租金计算，83%的投资组合有某种形式的CPI追溯，94%有某种形式的通胀捕获[40] - 假设2.0%的年增长/通胀，部分收购租赁有可变租金组成部分[40] - 说明性Caret调整收益率以5.9%的通胀调整收益率为起点，初始现金支出减少约17亿美元[40] 公司合并情况 - 2022年11月10日，Safehold Inc.与iStar Inc.达成合并协议[43] - 2023年3月31日，Safehold Inc.与iStar Inc.完成合并，Old Safe消失，Star存续并更名[43] - 合并前Old Safe的历史财务报表成为Safehold Inc.的历史财务报表[43]