整体财务数据关键指标变化 - 2024年Q4总营收较2023年Q4减少2680万美元，其中燃料价格和价差带来2660万美元不利影响，外汇汇率带来130万美元不利影响[7] - 调整燃料价格和外汇因素后，2024年Q4潜在营收与上年持平，调整后每股收益增长5%[7] - 2024年全年营收262.81亿美元，同比增长3.1%；2024年Q4营收63.65亿美元，同比下降4.0%[8] - 2024年全年GAAP摊薄后每股收益7.50美元，同比增长21.8%；2024年Q4为1.60美元，同比下降19.2%[8] - 2024年全年非GAAP调整后每股收益15.28美元，同比增长3.2%；2024年Q4为3.57美元，同比下降6.5%[8] - 2024年全年外汇对营收影响为 - 800万美元，PPG影响为7.38亿美元；2024年Q4外汇影响为130万美元，PPG影响为2.66亿美元[8] - 2024年Q4 GAAP营业利润率为24.7%，调整后营业利润率为37.9%；2024年全年GAAP营业利润率为26.1%，调整后营业利润率为40.3%[10] - 截至2024年底，公司可用流动性为7.35亿美元，杠杆率为2.6倍，处于2.5 - 3.5倍的长期目标范围内[28] - 2024年第四季度，公司成功将定期贷款B利差降低0.25%，2024年再融资活动预计每年减少利息支出超1000万美元[30] - 2024年第四季度调整后自由现金流为1.7亿美元，全年为5.62亿美元[34] - 2024年资本支出方面，各季度分别为3740万美元、3060万美元、3460万美元、3640万美元、4190万美元、3400万美元、3960万美元、3500万美元、3870万美元[36] - 2024年收购支出方面，各季度分别为0、3170万美元、0、1.807亿美元、2.463亿美元、8660万美元、510万美元、710万美元、0[36] - 2024年股份回购支出约6.5亿美元，董事会在2024年9月将股份回购计划授权增加10亿美元，截至2024年第四季度末，授权余额为9.64亿美元[37] - 2024年第三季度，公司与摩根大通达成3亿美元的加速股份回购协议，第四季度结算额外获得20万股[38] - 公司将长期有机收入增长目标从8 - 12%调整至5 - 10%[39] - 公司将长期调整后每股收益目标更新至10 - 15%区间[39] - 2025年第一季度净收入预计在6.25 - 6.40亿美元，全年预计在26 - 26.6亿美元，较2024年中点值减少200万美元，燃料价格影响为 - 2%[40] - 2025年第一季度摊薄后每股调整后净收入预计在3.35 - 3.50美元，全年预计在14.65 - 15.25美元，较2024年中点值减少0.33美元，降幅2%，燃料价格影响为 - 4%[40] - 2025年美国平均零售燃油价格预计为每加仑3.25美元，较上一年减少0.22美元，降幅6%[40] - 2025年移动信贷损失预计为12 - 17个基点，较上一年增加3.1个基点，增幅27%[40] - 2025年摊薄后流通股预计为3900万股，较上一年减少230万股，降幅6%[40] - 2025年美国GDP预计增长约2%[40] - 2025年调整后净收入有效税率为25.0%[40] - 2025年计划进行4亿美元的股票回购，其中1月已回购4000万美元[40] - 2022 - 2024年各季度及年度GAAP营业利润分别为15510万美元 - 19640万美元不等，2022 - 2024年度分别为46980万美元、64710万美元、68630万美元[51] - 2022 - 2024年各季度及年度总部门调整后营业利润分别为25250万美元 - 31710万美元不等，2022 - 2024年度分别为10.198亿美元、11.184亿美元、11.617亿美元[51] - 2022 - 2024年各季度及年度调整后营业利润分别为23010万美元 - 29300万美元不等，2022 - 2024年度分别为9.353亿美元、10.154亿美元、10.597亿美元[51] - 2022 - 2024年各季度及年度报告的经营现金流分别为2710万美元 - 76.19亿美元不等，2022 - 2024年度分别为6.794亿美元、9.079亿美元、4.814亿美元[58] - 2022 - 2024年各季度及年度调整后自由现金流分别为 - 1.037亿美元 - 2.742亿美元不等，2022 - 2024年度分别为5.242亿美元、5.106亿美元、5.62亿美元[58] 各业务线营收占比情况 - 2024年Q4移动业务营收3.452亿美元，占比54%；福利业务营收1.869亿美元，占比29%；支付业务营收1.043亿美元，占比16%[10] - 2024年全年移动业务营收14.008亿美元，占比53%；福利业务营收7.395亿美元，占比28%；支付业务营收4.878亿美元，占比19%[10] 移动业务线数据关键指标变化 - 移动业务本季度收入同比下降1.4%，其中低油价拖累7.6%，Q4国内平均燃油价格比指引低3美分，使收入较指引减少约180万美元，与2023年同期相比，燃油价格下降0.51美元使收入减少约2700万美元[14] - 2024年Q4支付处理交易较2023年Q4略有增长，北美本地车队增长0.6%，长途卡车车队增长0.7%[14] - 移动业务同店销售额环比改善，北美本地车队同比下降2.8%，优于2024年Q3的3.6%降幅，长途卡车车队降幅小于1%，也优于Q3[14] - 移动业务净交换率达到1.36%，较2023年同期上升10个基点[14] - 移动业务GAAP运营利润率为33.1%，本季度调整后运营利润率为42.3%，较去年下降0.7%[14] - 净滞纳金率同比增加7个基点，财务费用收入持平于7930万美元[14] - 信用损失同比增加500万美元，占消费额的11个基点，低于14 - 19个基点的指引范围，去年为8个基点[14] - 移动业务板块收入（不包括燃料价格和汇率变化）预计全年增长1 - 3%[41] 福利业务线数据关键指标变化 - 福利业务收入达1.869亿美元，较2023年Q4增长4.9%，由HSA业务持续强劲增长推动[18] - 第四季度平均SaaS账户同比增长2.5%至2040万个，与Q3持平，某些医疗保险优势账户流失对Q4 SaaS账户增长造成约5%的拖累[18] - 福利业务采购量较上年同期增长7.1%，收入产生130 - 140个基点的稳定交换率和强劲的运营收入转化率[18] - 福利板块2024年全年总营收7.395亿美元，同比增长10.6%，GAAP运营利润率为23.4%[19] - 福利板块2024年平均SaaS账户数为20300个，同比增长2.0%，总交易量为1.36亿，同比增长9.3%[19] - 福利板块2024年托管投资总收入为2.095亿美元，同比增长24.3%，HSA收益率为4.90%[19] 企业支付业务线数据关键指标变化 - 企业支付板块2024年第四季度总营收1.043亿美元，同比下降22.7%，主要受大客户交易量减少和OTA收入模式变化影响[25] - 企业支付板块2024年第四季度采购量同比下降27.5%，净交换率环比上升7个基点[25] - 企业支付板块2024年第四季度Direct业务量较2023年第四季度增长超25%，公司计划2025年投资新产品和营销资源[25] - 企业支付板块2024年第四季度GAAP运营利润率为33.9%，调整后运营利润率为43.9%，较去年同期下降[25] - 企业支付板块2024年全年总营收4.878亿美元，同比下降1.8%，GAAP运营利润率为41.7%[26] - 企业支付板块2024年全年总交易量为13.8707亿美元，同比增长8.2%，总采购量为8.964亿美元，同比下降2.8%[26] - 企业支付板块2024年全年处理收入为4.097亿美元，同比下降4.3%[26] - 企业支付业务板块全年收入预计略有下降，下半年增长将加速[41] 非GAAP指标相关情况 - 公司非GAAP调整后营业收入排除收购相关无形资产摊销等多项非核心运营费用[51] - 公司非GAAP调整后净收入除调整后营业收入排除项外，还排除金融工具未实现损益等项目[52] - 非GAAP指标用于评估经营业绩、分配资源及预算预测，但不能替代GAAP指标[53] - 非GAAP指标排除多项项目是为便于管理层评估业务趋势及进行财务结果比较[54][56] - 非GAAP调整后自由现金流计算考虑经营活动现金流及多项投资和融资活动调整[57] 公司业务覆盖情况 - 公司在美国的专有闭环支付网络覆盖超90%的加油站和80%的电动汽车充电站[12] 公司债务情况 - 公司目前距离下一次债务到期还有三年时间[29]