财务数据关键指标变化 - 2024年全年平均AUM和调整后基础管理费分别增长13%和12%，调整后营业收入增长20%，调整后营业利润率扩大410个基点至32.3%，调整后每股收益和单位持有人分配同比增长21%[2] - 2024年第四季度GAAP摊薄后净收入为每股0.94美元，调整后摊薄后净收入为每股1.05美元，现金分配为每股1.05美元[1][2] - 2024年第四季度总净流出48亿美元，全年总净流出22亿美元，而2023年全年净流出70亿美元[10] - 2024年第四季度净收入13亿美元，较2023年第四季度增长15%，全年净收入45亿美元，较2023年增长8%[19][20] - 2024年第四季度运营费用9.4亿美元，较2023年第四季度增长10%，全年运营费用34亿美元，与2023年持平[22][23] - 2024年第四季度运营收入3.18亿美元，较2023年第四季度增长33%，全年运营收入11亿美元，较2023年增长38%[24] - 2024年第四季度调整后净收入9.73亿美元，较2023年第四季度增长12%，全年调整后净收入35亿美元，较2023年增长5%[28][29] - 2024年第四季度调整后运营费用为6.19亿美元，较2023年第四季度的6.17亿美元略有增加；2024年全年调整后运营费用为24亿美元，较2023年下降1%[30][31] - 2024年第四季度调整后运营收入为3.54亿美元，较2023年第四季度的2.54亿美元增长40%，调整后运营利润率为36.4%，较2023年的29.2%增加720个基点；2024年全年调整后运营收入为11亿美元，较2023年的9.51亿美元增长20%，调整后运营利润率为32.3%，较2023年的28.2%增加410个基点[32] - 2024年第四季度调整后摊薄每股净收益为1.05美元，2023年第四季度为0.77美元；2024年全年调整后摊薄每股净收益为3.25美元，2023年为2.69美元[33] - 2024年第四季度GAAP基础费用收入为8.29296亿美元，较2023年第四季度的7.13889亿美元增长16.2%；业绩费用为1.68725亿美元，较2023年第四季度的6204.2万美元增长172.0%[45] - 2024年第四季度GAAP总营收为12.75326亿美元，较2023年第四季度的11.17293亿美元增长14.1%；总净营收为12.57556亿美元，较2023年第四季度的10.9072亿美元增长15.3%[45] - 2024年第四季度GAAP总运营费用为9.40049亿美元，较2023年第四季度的8.5222亿美元增长10.3%；运营收入为3.17507亿美元，较2023年第四季度的2.385亿美元增长33.1%[45] - 2024年第四季度AB控股有限合伙公司股权应占净收入为1.16589亿美元，较2023年第四季度的8851.7万美元增长31.7%；净收入为1.05434亿美元，较2023年第四季度的7919.8万美元增长33.1%[45] - 2024年公司GAAP总收入45.59652亿美元，较2023年的42.62864亿美元增长7.0%，总净收入44.75139亿美元，较2023年的41.55323亿美元增长7.7%[46] - 2024年公司GAAP运营费用33.51066亿美元，较2023年的33.37653亿美元增长0.4%，运营收入11.24073亿美元，较2023年的8.1767亿美元增长37.5%[46] - 2024年公司税前收入12.58628亿美元，较2023年的8.1767亿美元增长53.9%，净利润11.93485亿美元，较2023年的7.88619亿美元增长51.3%[46] - 2024年AB Holding L.P.归属AB有限合伙人的净收入权益为4.61949亿美元，较2023年的2.99781亿美元增长54.1%，净利润4.23374亿美元，较2023年的2.64184亿美元增长60.3%[47] - 2024年AB L.P.期末流通单位为2.92107907亿，较2023年的2.86609212亿增长1.9%；AB Holding L.P.期末流通单位为1.10530329亿，较2023年的1.14436091亿减少3.4%[48] - 2024年GAAP基础净收入为44.75139亿美元，2023年为41.55323亿美元[59] - 2024年调整后净收入为35.28398亿美元，2023年为33.71949亿美元[59] - 2024年GAAP基础运营收入为11.24073亿美元，2023年为8.1767亿美元[59] - 2024年调整后运营收入为11.40144亿美元，2023年为9.51219亿美元[59] - 2024年GAAP基础运营利润率为24.7%，2023年为19.1%[59] - 2024年调整后运营利润率为32.3%，2023年为28.2%[59] - 2024年GAAP基础摊薄后净收入为4.23374亿美元，2023年为2.64184亿美元[60] 管理资产相关数据变化 - 截至2024年12月31日，管理资产总额为7922亿美元，较9月30日下降137亿美元（2%），较2023年12月31日增长670亿美元（9%）[9] - 截至2024年12月31日，公司管理资产期末值为7922亿美元，较9月30日的8059亿美元有所下降，三个月平均管理资产为8010亿美元，高于上一季度的7859亿美元[50] - 截至2024年12月31日，公司管理资产期末值较2023年12月31日的7252亿美元增长，十二个月平均管理资产为7685亿美元，高于2023年的6803亿美元[55] 各业务线资金流数据变化 - 2024年全年主动平台净流入42亿美元，主动固收资金流入达245亿美元创历史新高，另类和多资产主动净流入38亿美元，推动私募市场AUM达700亿美元[2] - 按分销渠道，三个月内机构、零售和私人财富管理的净现金流分别为 - 43亿美元、 - 48亿美元和 - 1亿美元，总净现金流为 - 92亿美元[51] - 按投资服务，三个月内主动管理和被动管理的总净流量分别为 - 30亿美元和 - 18亿美元，总计 - 48亿美元[53] - 按分销渠道，十二个月内机构、零售和私人财富管理的净流量分别为 - 165亿美元、134亿美元和9亿美元，总净流量为 - 22亿美元[56] - 12个月主动管理投资服务净流量为43亿美元，被动管理为 -65亿美元，总计 -22亿美元[58] 零售渠道业务数据变化 - 2024年零售渠道连续第二年实现有机增长，增速为5%，免税和应税固收产品有机增长率分别为34%和12%[4] 股权结构情况 - 截至2024年12月31日，AllianceBernstein Holding约持有公司37.5%的股份，Equitable Holdings直接和通过子公司约持有公司61.9%的股份[44] 员工人数变化 - 截至2024年12月31日，公司员工人数为4341人，2023年12月31日为4707人，2024年9月30日为4292人[35] 单位购买与现金支付情况 - 2024年第四季度AB控股单位购买/留存总金额为240万美元，支付现金8450万美元；2024年全年购买/留存总金额为450万美元，支付现金1.562亿美元[36] 客户属地资金分布情况 - 按客户属地划分，美国客户总计581亿美元，非美国客户总计211.2亿美元[58] 业务调整与财务计算规则 - 2019年第四季度起，房地产费用（抵免）在记录当期排除，但在剩余适用租赁期内按比例计入[68] - 2009年前，员工很大一部分薪酬为长期激励薪酬奖励，通常四年归属，公司通过购买和持有投资进行经济对冲，截至2012年底所有此类投资已归属[69][70] - 终止设定受益退休计划的损失为非现金、短期性质，比较各期财务结果时不视为核心经营结果[71] - 公司CEO和其他高管因EQH相关事项获股权奖励，相关补偿费用因非现金且基于EQH财务表现被排除在非GAAP指标外[72] - 收购相关费用不视为核心经营结果，2024年第三季度因收购AB Carval的或有付款负债公允价值调整确认1.285亿美元收益[73] - 2024年4月1日起，公司将合资企业的所有收入或损失作为权益法投资收入（损失）记录，调整经营收入时排除该部分权益收入或损失[74] - 调整经营收入以排除借款利息，与行业同行保持一致[75] - 调整经营收入时消除合并公司发起投资基金的收入和费用，纳入合并中消除的公司收入和费用，并排除未持有的有限合伙人权益[75] - 调整后经营利润率通过调整后经营收入除以调整后净收入得出，用于监测财务表现和效率并与同行比较[76] 业务资产转移情况 - 2024年第三季度约121亿美元私募配售从应税固定收益转移至另类/多资产[58]