财务数据关键指标变化 - 每股收益与净收入 - 2024年第四季度ENI每股收益为1.30美元，较2023年第四季度的0.77美元增长68.8%；ENI为4900万美元，较2023年第四季度的3260万美元增长50.3%[2] - 2024年第四季度美国公认会计原则（U.S. GAAP）每股收益为1.13美元，较2023年第四季度的0.54美元增长109%；归属于控股股东的净收入为4250万美元，较2023年第四季度的2280万美元增长86%[6][22] - 2024年全年，归属于控股股东的净收入为8500万美元，较2023年的6580万美元增长29%；U.S. GAAP摊薄后每股收益为2.22美元，较2023年的1.55美元增长43%[26] - 2024年全年，经济净收入（ENI）为1.058亿美元，较2023年的7570万美元增长40%；ENI摊薄后每股收益为2.76美元，较2023年的1.78美元增长55%[26] - 2024年Q4 ENI每股收益增长69%，2024年全年增长55%[91] - 2024年Q4美国公认会计原则下归属于控股股东的净利润为4250万美元，经济净收入为4900万美元，调整后息税折旧及摊销前利润为7280万美元[117] - 2024年Q4美国公认会计原则下每股净利润为1.13美元，经济净收入每股为1.30美元[118] 财务数据关键指标变化 - 管理资产规模 - 截至2024年12月31日，管理资产规模（AUM）为1173亿美元，较2023年的1037亿美元增长13%[6][22][26] - 2024年Q4管理资产期末余额为1173亿美元，平均管理资产为1181亿美元，ENI管理费率为38%[113] 财务数据关键指标变化 - 资金流入与销售额 - 2024年第四季度实现净资金流入9亿美元，主要得益于55亿美元的强劲总销售额；2024年全年总销售额达210亿美元[4] 财务数据关键指标变化 - 策略表现 - 截至2024年12月31日，按收入计算，公司94%、93%和94%的策略在过去3年、5年和10年期间分别跑赢各自基准[3][6] 财务数据关键指标变化 - 现金余额 - 截至2024年12月31日，公司现金余额约为9500万美元[5] 财务数据关键指标变化 - 股息政策 - 公司董事会批准了每股0.01美元的季度中期股息，将于2025年3月28日支付给2025年3月14日收盘时登记在册的股东[7] 财务数据关键指标变化 - 团队与数据资源 - 公司拥有超120人的投资团队，累计经验超1600年，超100人拥有高级分析学位；数据仓库有超5亿条每日观测数据、超58TB数据，覆盖超150个全球市场[34] 财务数据关键指标变化 - 市场规模 - 全球被动股票市场规模达16万亿美元，占管理股票资产总额的42%[61] 财务数据关键指标变化 - 扩展策略 - 扩展策略示例为130%多头/30%空头/100%净敞口[66] 财务数据关键指标变化 - 业务领域目标 - 公司瞄准3万亿美元的活跃企业信贷领域[71] 财务数据关键指标变化 - 杠杆率 - 2024年12月31日，公司杠杆率为1.5倍[80] 财务数据关键指标变化 - 流通股数量 - 2019年Q4至2024年Q4，摊薄后流通股数量减少56%[82] 财务数据关键指标变化 - 现金返还 - 公司向股东返还14亿美元超额现金[85] 财务数据关键指标变化 - P/E倍数 - 2024财年公司P/E倍数为9倍，同行平均为14倍[87] 财务数据关键指标变化 - 净现金流 - 2024年公司净现金流为正，达18亿美元[91] 财务数据关键指标变化 - 总营收 - 2024年Q4公司总营收为1.678亿美元，同比增长27.9%[92] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2024年Q4公司运营费用增至5700万美元，运营费用率从2023年Q4的55.8%降至51.2%，2025年全年运营费用率预计约为47%-49%[103] 财务数据关键指标变化 - 可变薪酬 - 2024年Q4现金可变薪酬为3700万美元，可变薪酬为3900万美元，可变薪酬比率从2023年Q4的39.0%降至35.7%，2025年全年可变薪酬比率预计为44%-48%[105][106] 财务数据关键指标变化 - 关键员工分配额 - 2024年Q4阿卡迪亚有限责任公司关键员工分配额为200万美元，分配比率从2023年Q4的2.5%升至3%，2025年全年分配比率预计为7%-8%[108][109] 财务数据关键指标变化 - 历史资产负债情况 - 截至2023年12月31日，公司总资产为6.114亿美元，总负债为5.619亿美元，股东权益为4950万美元，杠杆比率为2.0倍，净杠杆比率为0.9倍[110] 财务数据关键指标变化 - 历史收入与费用 - 2023年Q4美国公认会计原则下收入为1.312亿美元，ENI收入为1.31亿美元[118] - 2023年Q4美国公认会计原则下运营费用为9560万美元，ENI运营费用为5270万美元[119] - 2023年第四季度美国公认会计准则（GAAP）税前收入为3490万美元，非GAAP税前经济净收入（ENI）为4440万美元[122] - 2023年第四季度美国公认会计准则合并收入为1.312亿美元，量化与解决方案部门ENI收入为1.31亿美元[125] - 2023年第四季度量化与解决方案部门ENI费用中，固定薪酬和福利为2150万美元，可变薪酬为2990万美元[125] - 2023年第四季度部门ENI为5060万美元，未分配公司费用为 - 530万美元，调整和调节项目为 - 720万美元[125] - 2023年第四季度所得税前收入为3490万美元，所得税费用为 - 1110万美元，合并净收入为2380万美元[125] - 2023年第四季度归属于非控股股东权益的净收入为 - 100万美元，归属于控股股东权益的净收入为2280万美元[125] - 2023年第四季度未分配公司费用中，薪酬和福利为200万美元，一般和行政费用为330万美元[128] 财务数据关键指标变化 - 特殊成本 - 2022年12月31日止三个月包含与保险政策转移相关成本40万美元和遣散相关成本90万美元[123] - 2024年12月31日止三个月包含阿卡迪亚有限责任公司与保险政策转移和遣散相关项目成本 - 20万美元[123] 财务数据关键指标变化 - 定义说明 - 调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）定义为经济净收入扣除利息、所得税、折旧和摊销前的金额[134] 财务数据关键指标变化 - 经济净收入税 - 2024年Q4经济净收入的税为1680万美元，2024财年为4040万美元[117]