财务数据关键指标变化 - 2017年末公司法定公积金为503,641,267元，已达注册资本的50%，可不再提取[5] - 2017年度公司实现税后利润628,459,915元，年末可供股东分配利润为3,051,333,862元[5] - 2017年度利润分配预案以年末总股份1,007,282,534股为基数，每10股派现金3.20元，共派发股利322,330,411元[5] - 2017年营业收入2,766,461,106元，较2016年增长17.75%[23] - 2017年归属于上市公司股东的净利润634,806,715元，较2016年下降7.51%[23] - 2017年经营活动产生的现金流量净额1,205,496,354元，较2016年增长7.84%[23] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产6,467,527,683元，较2016年末增长5.42%[23] - 2017年末总资产11,666,019,297元，较2016年末增长4.08%[23] - 2017年基本每股收益0.63元/股，较2016年下降7.51%[26] - 2017年非经常性损益合计16,259,783元[27] - 公司2017年实现营业收入27.7亿元，比上年增加4.2亿元，增长17.8%[55][59] - 公司2017年成本费用16.9亿元，比上年增加4.2亿元，增长33.4%[55] - 公司2017年实现利润总额8.5亿元，比上年减少0.7亿元，减幅7.6%[55] - 经营活动现金流量净额12.05亿元，同比增7.84%；投资活动现金流量净额 -3.74亿元，同比 -61.77%；筹资活动现金流量净额 -3.25亿元，同比增73.94%[75] - 货币资金9.41亿元，占总资产8.07%，同比增122.2%；应收账款2.99亿元，占总资产2.57%，同比增107.4%[80] - 固定资产20.95亿元，占总资产17.95%，同比增91.1%；在建工程119.60万元，占总资产0.01%，同比 -99.9%[80] - 无形资产5.41亿元，占总资产4.64%，同比 -36.8%；应付账款3150.13万元，占总资产0.27%，同比增31.8%[80] - 预收款项1.20亿元，占总资产1.02%，同比增97.9%；应付利息2685.32万元，占总资产0.23%，同比增57.9%[80] - 2018年公司预计营业收入32.3亿元，成本费用19.6亿元，税金及附加3.0亿元，利润总额9.3亿元[119] - 2018年公司维持当前业务所需日常营运资金和税金等支出预计约19.9亿元，日常资本性支出预计约1.3亿元，归还债券和融资券9.0亿元，支付利息预计约2.1亿元，合计约32.3亿元[122] - 2018年度公司建设资金需求约为5.1亿元，其中国贸三期B阶段工程款2.2亿元，国贸中心东楼改造及交通一体化工程0.5亿元，国贸写字楼2座区域改造工程0.3亿元，国贸公寓改造工程2.1亿元[122] - 2017年底公司货币资金余额为8.2亿元（不含受限资金1.2亿元），预计2018年度经营活动现金流入约32.6亿元，合计约40.8亿元[123][124] - 2016年度以1,007,282,534股为基数，每10股派现金3元，共派发股利302,184,760元，剩余未分配利润2,422,873,947元转以后分配[133] - 2017年现金分红数额322,330,411元，占净利润比率50.78%；2016年现金分红数额302,184,760元，占净利润比率44.03%；2015年现金分红数额201,456,507元，占净利润比率32.10%[135] - 2017年公司收取清洁及绿化费6813233元，较上一年度的5471735元有所增长[156] - 2017年公司收取劳务及服务费8301764元，上一年度为0 [156] - 2017年公司向国贸有限公司实际收取国贸西写字楼销售及管理佣金1327346元，比预计减少64万元[156][158] - 2017年公司向国贸有限公司实际支付的食品加工费、洗衣费等高于预计金额262万元[158] - 2017年公司支付世纪公寓租金3541689元，高于预计的2887560元[156] - 2017年公司收取库房、公寓及停车位租金862931元，高于上一年度的764759元[156] - 2017年公司收取国贸有限公司总部办公用房租金4819728元，高于上一年度的4778034元[157] - 2017年公司收取中国大饭店美食店租金1199147元，高于上一年度的1032698元[157] - 报告期内公司向关联方提供资金发生额25,487,235元，关联方向公司提供资金发生额119,609,703元[181] - 报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金发生额22,354,151元，余额为0 [181] 各条业务线数据关键指标变化 - 2017年写字楼收入13.73亿元，占比49.64%，较上年增加1.64亿元[59] - 2017年商城收入5.34亿元，占比19.30%，较上年增加1.03亿元[59] - 2017年公寓收入1.16亿元，占比4.20%，较上年减少0.12亿元[59] - 2017年酒店收入4.94亿元，占比17.84%，较上年增加1.03亿元[59] - 写字楼一期平均租金537元/平方米/月，平均出租率96.2%，较上年下降1.2%[61] - 商城三期B平均租金562元/平方米/月，平均出租率74.4%，较上年上升51.0%[61] - 国贸大酒店客房平均租金1613元/间夜，平均出租率64.5%，较上年上升1.4%[61] - 2017年12月，国贸三期B阶段项目中的写字楼和商城当月平均出租率分别达98.0%和81.5%[63] - 物业租赁及管理营业收入22.73亿元，毛利率62.58%，同比增16.06%；酒店经营营业收入4.94亿元，毛利率0.94%，同比增26.21%[65] - 北京国贸中心写字楼出租建筑面积355557平方米，租金收入1338378861元；商城出租建筑面积143159平方米，租金收入499377280元；公寓出租建筑面积80124平方米，租金收入114452257元[96] 公司业务布局与项目进展 - 公司主要从事商务服务设施投资、经营和管理，属“房地产业”[30] - 1999年国贸二期建成后，国贸中心总建筑面积达56万平方米，公司拥有35万平方米[32] - 2005年国贸三期工程兴建，建设规模53万平方米，分两阶段实施[34] - 国贸三期A阶段2010年8月30日建成运营，建筑规模29.7万平方米[34] - 国贸三期B阶段规划建筑面积23.3万平方米，2017年4月全部竣工[34] - 国贸中心东楼改造项目建设规模5.8万平方米，公司拥有3.5万平方米[35] - 待东楼改造完成，国贸中心总体占地面积达17公顷，总面积超110万平方米[35] - 国贸大厦B座23 - 63层为办公楼层，可出租面积约4万平方米[37] - 国贸大厦B座23 - 27层为服务式办公楼层，30 - 63层为标准写字楼办公层[37] - 2017年公司与故宫博物院签署战略合作协议[38] - 预计2018年年中国贸中心东楼改造项目竣工，商城店铺总数将由300多家增至近500家[40] - 国贸大酒店拥有278间客房和套房，客房面积均大于55平方米[41] - 国贸大酒店群贤宴会厅面积达2340平方米，为北京市酒店内最大的无柱宴会厅[44] - 2017年国贸大酒店获41项国内外行业大奖[44] - 新国贸饭店于2017年5月开业，拥有450间客房和套房及3500平方米的健身中心[44] - 新国贸饭店在国贸大厦B座3层设有1200平方米的会议空间[45] - 自2017年5月开业，新国贸饭店获14项大奖[46] - 国贸公寓共有406套套房[46] - 2018年公司将对国贸公寓进行整体装修改造[47] - 地铁国贸站一体化项目预计2019年底投入使用[47] - 国贸三期B阶段项目用地面积20000平方米，规划建筑面积232903平方米，总投资额47亿元，报告期支出0.7亿元，累计投入42.9亿元[90] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程用地面积13849平方米，规划建筑面积38257平方米，总投资额3.9亿元，报告期支出0.4亿元，累计投入3.6亿元[92] - 国贸中心东楼改造及交通一体化工程投资总额约6.2亿元，公司投资3.9亿元，国贸有限公司投资2.3亿元[106] - 报告期内，国贸三期B阶段项目支出0.7亿元，累计投入42.9亿元[104] - 报告期内，国贸中心东楼改造及交通一体化工程支出0.4亿元，累计投入3.6亿元[108] 公司融资情况 - 公司为国贸三期A阶段项目借款29.9亿元人民币（含2000万美元外汇借款），借款期限为2007年1月10日至2022年1月9日[82] - 公司为国贸三期B阶段项目向银团申请33亿元人民币长期借款，期限15年，后又申请不超过28亿元人民币借款，期限15年[83][84] - 公司长期借款中，中国建设银行北京国贸支行期末融资余额1400000000元，利率4.41%；银团贷款期末融资余额840000000元，利率4.90%[98] - 公司债券中，“14国贸01”期末融资余额499993000元，利率5.50%；“14国贸02”期末融资余额400000000元，利率3.88%[98] - “17中国国贸SCP001”超短期融资券期末融资余额500000000元，利率4.85%[98] - 公司期末融资总额3639993000元，整体平均融资成本4.67%，利息资本化金额29507157元[100] 子公司及联营公司情况 - 公司子公司及联营公司对净利润影响均在10％以下[111] - 北京国贸国际会展有限公司注册资本1000万元，资产规模2940.137万元，净资产1152.612万元，净利润73.7553万元[112] - 国贸物业管理有限公司注册资本1000万元，资产规模2.18620396亿元，净资产4288.6289万元，净利润1590.447万元[112] - 北京时代网星科技有限公司注册资本1824.5万元，资产规模2638.0855万元，净资产1724.5008万元，净利润260.8757万元[112] 市场环境与展望 - 2018 - 2019年，CBD东侧约100万平方米7栋甲级写字楼将投入使用[114] - 2018年北京商业物业新增供给集中在郊区市场[115] - 预计未来一年公司写字楼、商城出租率及租金水平维持稳定，酒店经营向好[117] - 北京CBD在综合排名中位列世界第九名、中国第一名[118] 公司利润分配政策 - 公司利润分配基本原则是每年按不少于母公司当年实现净利润30%的比例向股东分配股利[130] - 除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配利润为正，采取现金方式分配股利，每年现金分配利润不少于当年向股东分配股利的50%[130] - 公司2012年度股东大会修改《公司章程》规定了现金分红相关政策要点[130] - 公司2015年4月21日召开的2014年度股东大会修改《公司章程》中“利润分配方案的审议程序”[131] 公司关联交易情况 - 2017年支付控股股东餐饮费1,391,042元，预计2,612,817元[155] - 2017年支付控股股东劳务费10,273,298元，预计10,978,211元[155] - 2017年支付控股股东饭店会员费1,439,474元，预计2,500,000元[155] - 2017年支付控股股东服务费6,833,723元，预计0元[155] - 国贸有限公司租给公司13,936.5平方米土地使用权，租赁期1998年10月1日至2038年8月29日，每年土地租赁费1,393,650元[137] - 从2000年至2038年8月29日，国贸有限公司每年向公司收取国贸二期土地使用权费882,000元[138] - 公司租赁国贸一期13,936.5平方米土地使用权，期限至2038年8月29日，年租赁费1,393,650元[167] - 2000 - 2038年8月29日，公司每年向国贸有限公司支付国贸二期土地使用权费882,000元[168] - 2017年6月13日起，国贸有限公司租用公司国贸大厦部分办公用房，月租金及管理费405,518元[169] - 2016年11月1日起，国贸有限公司租用国贸写字楼1座部分租区，月租金及管理费68,031元[170] - 2017年7月1日起，国贸