母公司利润分配情况 - 2015年度母公司实现净利润13637.31万元，年初未分配利润 - 475778.38万元，年末可供股东分配的利润为 - 462141.07万元，拟不进行利润分配、资本公积金转增股本或派发红股[3] - 保变电气母公司2015年度实现净利润13637.31万元，2015年末可供股东分配的利润为 - 462141.07万元[84] - 公司2015年度拟不进行利润分配，亦不进行资本公积金转增股本或派发红股[84] 公司整体财务关键指标变化 - 2015年营业收入4027432992.73元，较2014年增长3.40%[18] - 2015年归属于上市公司股东的净利润90651145.77元，较2014年增长33.89%[18] - 2015年经营活动产生的现金流量净额153263901.51元，较2014年下降75.62%[18] - 2015年末归属于上市公司股东的净资产300295057.17元，较2014年末下降67.17%[18] - 2015年末总资产8042863408.41元，较2014年末下降6.14%[18] - 2015年基本每股收益0.059元/股，较2014年增长20.41%[19] - 2015年加权平均净资产收益率14.92%，较2014年减少62.52个百分点[20] - 2015年各季度营业收入分别为9.96亿元、8.70亿元、7.28亿元、14.33亿元[21] - 2015年各季度归属于上市公司股东的净利润分别为2.24亿元、686.47万元、 - 481.80万元、 - 1.35亿元[21] - 2015年非流动资产处置损益为74.20亿元，主要是处置参股公司部分股权结转原计入资本公积的股东权益所致[23] - 2015年计入当期损益的政府补助为2.31亿元，主要是天威保变(合肥)变压器有限公司摊销的搬迁补偿款[24] - 2015年非经常性损益合计76.42亿元，2014年为16.84亿元，2013年为8.77亿元[24] - 2015年公司全年实现营业收入40.27亿元，同比增长3.4%；归属于上市公司股东的净利润9,065.11万元，同比增长33.89%[40] - 2015年公司营业成本33.00亿元，同比增长7.84%，综合毛利率同比减少3.38个百分点[43] - 销售费用169,984,624.81元，同比增长4.39%；管理费用338,274,390.54元，同比增长16.71%；财务费用287,897,680.64元，同比减少14.14%[42] - 经营活动产生的现金流量净额153,263,901.51元，同比减少75.62%；投资活动产生的现金流量净额380,614,391.77元，同比减少14.96%；筹资活动产生的现金流量净额 - 601,925,461.65元[42] - 2015年销售费用1.70亿元，较2014年1.63亿元增长4.39%[51] - 2015年管理费用3.38亿元，较2014年2.90亿元增长16.71%[51] - 2015年财务费用2.88亿元，较2014年3.35亿元下降14.14%[51] - 2015年所得税332.17万元，较2014年910.41万元下降63.51%[51] - 2015年经营活动现金流量153,263,901.51元，同比减少75.62%；投资活动现金流量380,614,391.77元，同比减少14.96%；筹资活动现金流量 - 601,925,461.65元[58] - 2015年末货币资金1,420,366,668.43元，占总资产17.66%，较上期增加3.95%；应收账款2,052,864,776.12元，占比25.52%，较上期增加24.48%等[60] - 2015年归属于公司股东的净利润为90,651,145.77元[86] - 2014年归属于公司股东的净利润为67,707,840.84元[86] - 2013年归属于公司股东的净利润为 - 5,233,347,041.62元[86] - 2015年息税折旧摊销前利润为601,374,639.79元，2014年为621,252,380.25元，本期比上年同期减少3.20%[184] - 2015年投资活动产生的现金流量净额为3.81亿元，较上一年的4.48亿元下降14.96%[185] - 2015年筹资活动产生的现金流量净额为 - 6.02亿元，上一年为 - 14.24亿元[185] - 2015年末现金及现金等价物余额为11.54亿元，较上一年的12.16亿元下降5.10%[185] - 2015年末流动比率为0.99，较上一年的1.03下降3.88%；速动比率为0.75，较上一年的0.74上升1.35%[185] - 2015年末资产负债率为93.60%，较上一年的86.78%上升6.82个百分点[185] - 2015年末流动资产合计52.89亿元，较期初的51.12亿元有所增加；非流动资产合计27.54亿元，较期初的34.57亿元有所减少[185] - 2015年末资产总计80.43亿元，较期初的85.69亿元有所下降[185] - 公司2015年末流动负债合计54.43亿元，期初为49.43亿元，增长约10.11%[196] - 公司2015年末非流动负债合计20.85亿元，期初为24.92亿元，下降约16.34%[196] - 公司2015年末负债合计75.28亿元，期初为74.36亿元，增长约1.23%[196] - 公司2015年末所有者权益合计5.15亿元，期初为11.33亿元，下降约54.54%[197] - 公司2015年末资产总计69.07亿元，期初为74.25亿元，下降约6.98%[199] - 公司2015年末流动资产合计39.40亿元，期初为38.85亿元，增长约1.41%[198] - 公司2015年末非流动资产合计29.67亿元，期初为35.40亿元，下降约16.19%[199] - 公司2015年末短期借款26.22亿元，期初为17.45亿元，增长约49.11%[199] - 公司2015年末应付债券15.92亿元，期初为15.89亿元，增长约0.18%[199] - 公司2015年末未分配利润为 - 46.21亿元，期初为 - 47.58亿元，亏损有所减少[199] 资产减值与投资收益情况 - 报告期对部分应收款项、存货等资产计提减值31055.02万元，对可供出售金融资产计提减值27225.34万元[20] - 报告期出售参股公司部分股权增加投资收益74,272.97万元，对应收款项、存货等资产计提减值31,055.02万元，对可供出售金融资产计提减值27,225.34万元[59] 经营活动现金流量减少原因 - 报告期经营活动产生的现金流量净额同比下降75.62%，主要因部分重点项目未到收款节点且部分回款采用承兑汇票结算[20] - 公司部分重点项目未到收款节点，部分回款采用承兑汇票结算致经营活动现金流量减少；本期偿还债务现金减少使筹资活动现金流量增加[58] 公司业务模式 - 公司主营输变电业务，主导产品为220kV - 1000kV超高压、大容量变压器[26] - 公司采购模式实行比价采购，控制合理库存，实现动态管理[28] - 公司销售模式以直销为主，辅以少量代销，国内销售由营销公司负责，出口销售由进出口公司负责[29] 行业技术发展方向 - 未来输变电设备制造企业技术向特高压、智能化、节能环保设备、系统集成技术集约化四个方向发展[30] 公司资产结构变化 - 报告期末，公司可供出售金融资产691,651,100元，较年初同比增长11,534.97%；长期股权投资105,905,300元，较年初同比减少92.53%[31] - 截止2015年12月31日，公司长期股权投资净额为10,590.53万元，较年初减少131,240.08万元[65] 公司科研与管理情况 - 2015年公司科技投入占比达6%以上，确定47项重点科研项目，13项重大科技成果获各级科技奖励[37] - 2015年公司修订管理制度139项，组织涉及12类物资、500余种产品、50家供货企业的集中采购竞争性谈判，重点子公司A、B类物资供应商电子平台注册率及询比价上线率达85%[38] 公司各业务线数据关键指标变化 - 输变电产业营业收入3,968,131,790.69元，同比增长5.41%，营业成本3,257,428,420.19元，同比增长8.59%，毛利率减少2.4个百分点[45] - 国内营业收入3,854,221,940.83元，同比增长11.94%，营业成本3,145,293,136.31元，同比增长13.57%，毛利率减少1.17个百分点；国外营业收入114,105,084.55元，同比减少64.50%，营业成本112,186,953.87元，同比减少51.28%，毛利率减少26.67个百分点[45] - 变压器生产量1,723台，同比增长102.23%，销售量1,500台，同比增长74.83%，库存量354台，同比增长170.23%；互感器生产量2,557台，同比减少28.52%，销售量2,930台，同比减少20.51%，库存量892台，同比减少29.49%[46] - 输变电产业本期总成本32.57亿元，较上年同期29.99亿元增长8.59%[49] - 输变电产业原材料本期金额27.35亿元，占比83.96%，较上年同期增长9.08%[49] 公司研发情况 - 公司本期研发投入合计2.06亿元，占营业收入比例5.12%[51] - 公司研发人员数量357人，占公司总人数比例6.58%[51] - 公司研发投入资本化比重1.36%[51] - 公司在变压器综合技术研究投入3035.97万元[52] 公司子公司情况 - 公司决定对控股子公司保变股份 - 阿特兰塔变压器印度有限公司后续出资15.66亿卢比，持股比例达90%；向全资子公司天威保变（合肥）变压器有限公司增资4272.5万元[66] - 天威保变（合肥）变压器有限公司总资产99,057.47万元，净资产20,348.41万元，净利润 - 581.71万元等[72] - 保定天威电气设备结构有限公司营业收入21380.48万元，净利润 - 1287.13万元，占上市公司净利润比重 - 14.20%[73] - 保定天威线材制造有限公司营业收入48477.61万元，净利润 - 4192.55万元，本期贡献投资收益 - 4009.02万元，占上市公司净利润比重 - 44.22%[73] 公司未来规划 - 2016年公司预计实现营业收入40.5亿元，营业成本32.5亿元[77] - 公司推进三维数字化设计，使750kV联络变、220kV发电机变等产品的设计效率提高40%[77] - 公司力争集采物资种类达到13类、涵盖不同型号产品达到600种[78] 股东相关承诺 - 2008年7月25日起，中国兵器装备集团公司承诺避免与天威保变同业竞争[87] - 2014年12月30日至2017年12月29日，中国兵器装备集团公司认购的天威保变161,616,162股股票限售36个月[87] - 2014年4月10日起，中国兵器装备集团公司承诺避免与天威保变同业竞争，支持其输变电业务发展[87] - 中国兵器装备集团公司承诺最迟于非公开发行完成后12个月内提出符合条件的输变电资产注入天威保变的具体方案[87] - 中国兵器装备集团公司承诺于非公开发行完成后24个月内实施符合条件的输变电资产注入天威保变[87] - 2014年4月10日，兵装集团承诺符合注入条件的输变电企业，最迟于非公开发行完成后12个月提方案，24个月实施；暂不符合的，24个月提方案，36个月实施[88] - 2014年4月10日，兵装集团承诺确保与天威保变关联交易公平公正，并促使其披露关联交易[88] - 2008年7月1日起，天威集团承诺不从事与天威保变同业竞争业务，公允对待下属企业[88] - 2008年12月22日，天威集团承诺对与天威保变产生关联交易的业务部门或子公司实施重组，出售相关资产及子公司股权[88] - 2008年12月22日，天威集团承诺最迟于本次配股完成后12个月，向天威保变董事会提出重组措施具体方案[88] - 天威集团承诺若涉诉资产交割无法完成，按交易价格以现金向天威保变补足[89] - 天威集团承诺为天威保变履约保函提供反担保，承担最终保证责任[89] - 天威集团承诺若履约保函执行致天威保变利益受损，以现金全额