财务数据关键指标变化 - 2017年度母公司实现净利润18368.24万元，年末可供股东分配的利润为 - 430885.64万元，拟不进行利润分配、资本公积金转增股本或派发红股[5] - 2017年营业收入4367977205.72元，同比增长7.36%[19] - 2017年归属于上市公司股东的净利润80918402.31元，同比下降25.85%[19] - 2017年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 - 138501047.29元，同比下降2665.46%[19] - 2017年经营活动产生的现金流量净额337141544.06元，同比下降33.89%[19] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产498918680.40元，同比增长20.64%[19] - 2017年末总资产9091166198.13元，同比下降5.81%[19] - 2017年基本每股收益0.053元/股，同比下降25.35%[20] - 2017年加权平均净资产收益率17.74%，较2016年减少12.83个百分点[20] - 2017年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 - 30.36%，较2016年减少31.87个百分点[20] - 2017年非流动资产处置损益为1.69亿元，主要是转让股权确认投资收益[25] - 2017年计入当期损益的政府补助为2118.1万元，主要是搬迁补偿款摊销[25] - 2017年营业成本35.10亿元，同比增长13.02%，综合毛利率同比减少4.02个百分点[44] - 2017年销售费用1.30亿元，同比下降29.13%[42] - 2017年管理费用3.32亿元，同比上升4.12%[43] - 2017年财务费用2.76亿元，同比上升8.79%[43] - 2017年投资活动产生的现金流量净额1.19亿元，上年同期为 - 0.98亿元[43] - 2017年筹资活动产生的现金流量净额 - 9.55亿元，同比下降494.54%[43] - 2017年销售费用1.3036121187亿元，同比下降29.13%；管理费用3.3245127560亿元，同比增长4.12%；财务费用2.7620752116亿元，同比增长8.79%；所得税285.198115万元，同比下降49.35%[53][54] - 研发投入合计1.8985345238亿元，占营业收入比例4.35%；研发人员474人，占公司总人数比例10%；研发投入资本化比重1.43%[56] - 换流变压器等四项研发分别投入1730.323788万元、3962.850718万元、4770.160479万元、1615.358618万元[57][58] - 公司对部分应收款项、存货等资产计提减值1.813278亿元，对可供出售金融资产计提减值4864.45万元；处置子公司确认投资收益1.704412亿元[61] - 货币资金期末数为16.73亿元，占总资产18.40%，较上期下降28.94%[63] - 应收账款期末数为24.34亿元，占总资产26.78%，较上期下降15.77%[63] - 截止2017年底公司长期股权投资净额为1.26亿元，较年初增加1193.66万元[68] - 2017年公司向维修公司增资2500万元，注册资本从500万元增至3000万元[69] - 2017年重大非股权投资预算总投资2.33亿元，本报告期完成投资6802万元，累计实际投资1.30亿元[70] - 公司转让保定天威今三橡胶工业有限公司75%股权，价款2295.75万元[71] - 公司转让西藏天威华冠科技股份有限公司88.97%股权[72] - 2017年现金分红数额为8091.840231万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%；2016年现金分红数额为10912.808617万元，占比为0%；2015年现金分红数额为9065.114577万元，占比为0%[88] - 2017年，公司息税折旧摊销前利润为551752912.04元，较2016年的577363445.56元下降4.44%[171] - 2017年，公司流动比率为0.80，较2016年的0.78增长2.56%；速动比率为0.62，较2016年的0.66下降6.06%[171] - 2017年，公司资产负债率为92.19%，较2016年的93.43%下降1.24%[171] - 2017年，公司EBITDA全部债务比为11.10%，较2016年的10.67%增长0.43%[171] - 截至2017年末，公司共获得各银行综合授信121.72亿元，已使用额度50.04亿元，未使用额度为71.68亿元[172] - 截止2017年12月31日，公司合并财务报表中采用成本计量的可供出售金融资产（权益工具）账面余额为14.5794062999亿元，已计提减值准备8.4629091743亿元[179] - 2017年度，公司合并口径主营业务收入43.0844195861亿元，主要来源于变压器的国内生产和销售收入[180] - 公司期末流动资产合计62.07亿元，期初为67.80亿元，期末非流动资产合计28.84亿元，期初为28.72亿元[189][190] - 公司期末资产总计90.91亿元，期初为96.52亿元[190] - 公司期末流动负债合计77.45亿元，期初为87.07亿元，期末非流动负债合计6.37亿元，期初为3.11亿元[190] - 公司期末负债合计83.81亿元，期初为90.18亿元[190] - 公司期末所有者权益合计7.10亿元，期初为6.34亿元[191] - 母公司期末流动资产合计51.71亿元，期初为54.22亿元[193] - 母公司期末非流动资产合计29.43亿元，期初为29.73亿元[193] - 公司货币资金期末余额16.73亿元，期初为23.54亿元[189] - 公司应收账款期末余额24.34亿元，期初为28.90亿元[189] - 公司存货期末余额13.77亿元，期初为10.59亿元[189] - 2017年公司资产总计86.07亿元，较上一年的89.34亿元有所下降[194] - 2017年流动负债合计72.73亿元，较上一年的80.99亿元减少[194] - 2017年非流动负债合计5.87亿元，较上一年的2.75亿元增加[194] - 2017年营业总收入43.68亿元，较上一年的40.68亿元增长7.36%[197] - 2017年营业总成本45.29亿元，较上一年的40.57亿元增长11.63%[197] - 2017年营业利润4640.31万元，较上一年的2436.73万元增长90.43%[197] - 2017年净利润7161.98万元，较上一年的1.10亿元下降34.70%[197] - 2017年少数股东损益为 -929.86万元，上一年为54.42万元[197] - 2017年基本每股收益0.053元/股，较上一年的0.071元/股下降25.35%[198] - 2017年稀释每股收益0.053元/股，较上一年的0.071元/股下降25.35%[198] 各季度财务数据关键指标变化 - 公司四个季度营业收入分别为8.81亿、6.13亿、10.7亿、18.04亿元[23] - 公司四个季度归属于上市公司股东的净利润分别为2328.4万、4598万、 - 1155.9万、2321.4万元[23] - 公司四个季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为1504.1万、 - 1.03亿、 - 4506.3万、 - 535.5万元[23] - 公司四个季度经营活动产生的现金流量净额分别为633.2万、7181.5万、1204.5万、2.47亿元[23] 业务线布局与优势 - 公司主营输变电业务，主导产品为220kV - 1000kV超高压、大容量变压器[28] - 公司已形成以保定制造中心为核心，秦皇岛、合肥为支撑的国内产业群，印度工厂已试运行[32] - 公司拥有河北省输变电产业技术研究院，研制出一系列国际领先水平产品[33] - 公司在核电变压器领域有突出品牌优势，是少数能向北美出口大容量调相变的企业之一[34] 业务线产品生产销售数据变化 - 2017年变压器生产量2594台，同比增长86.75%；销售量2694台，同比增长96.64%；库存量273台，同比下降26.81%[47] - 2017年互感器生产量1326台，同比下降22.05%；销售量1141台，同比下降39.18%；库存量902台，同比增长25.80%[47] - 2017年变压器、互感器产品生产量、销售量、库存量较上年同期大幅变动，因产品订单结构变化[48] 业务线成本数据变化 - 输变电产业和产品原材料成本本期金额30.8019936036亿元，占比89.02%，较上年同期增长18.06%；总成本本期金额34.5995006966亿元，较上年同期增长12.89%[50] - 输变电产业燃料动力、人工费用、制造费用成本较上年同期分别下降10.73%、18.82%、16.64%[50] 业务线客户与供应商数据 - 前五名客户销售额31.079227亿元，占年度销售总额71.15%；前五名供应商采购额14.184812亿元，占年度采购总额50.51%[51] 行业环境与市场数据 - 2017年我国主要电力企业电力工程建设完成投资8015亿元，其中电源工程2700亿元，同比降20.8%；电网工程5315亿元，同比降2.2%[66] - 2018年我国国内生产总值预期增长6.5%左右[67] - 预计到2020年我国电力总装机规模达20亿千瓦，“十三五”期间装机规模年均增速5.5%[76] - “十三五”期间我国电力投资达7.1万亿元，智能电网建设领域投资预计3500亿元，新增特高压投资1560亿元[78] - 预计到2020年我国输变电行业产值达2.2万亿，装备关键零部件自主化率达80%以上，输变电成套装置出口比重超20%[78] - 国家电网计划2018年电网投资4989亿元[78] 公司未来经营预测 - 2018年保变电气预计实现营业收入35.51亿元，营业成本28.8亿元[80] 子公司经营数据 - 天威保变（合肥）变压器有限公司净利润为 - 1.27亿元[74] - 天威保变（秦皇岛）变压器有限公司2017年相关业务收入71,696.00[75] - 保定保菱变压器有限公司2017年相关业务收入1390.00万美元[75] - 保定天威电气设备结构有限公司2017年相关业务收入16,550.00[75] - 保定天威线材制造有限公司2017年相关业务收入18,200.00[75] - 保定天威互感器有限公司2017年相关业务收入8,500.00[75] 公司面临风险与应对措施 - 公司所处行业属国家战略性新兴产业，宏观经济、行业等因素可能冲击盈利能力[83] - 受行业特点影响，公司存在资金短缺风险[83] - 变压器产品主要原材料价格波动会影响生产成本和盈利水平[83] - 受经济增速放缓影响，国内市场货款回收难度增加[84] - 公司将加强宏观经济研判，掌握相关政策保障决策科学有效[83] - 公司合理安排资金调配，推进预算管控，提高运营效率保障资金链安全[83] - 公司提高原材料采购管理水平，加强与供应商合作降低价格波动风险[84] - 公司从制度和能力两方面加强客户信用和订单管理，管控应收存货规模和效率[84] 兵装集团相关承诺 - 2014年兵装集团拟现金认购天威保变非公开发行的161,616,162股股票[89] - 兵装集团认购的天威保变全部股份自发行之日起36个月内不得转让[89] - 2014年4月10日兵装集团承诺避免与天威保变同业竞争，支持其输变电业务发展[89] - 符合注入条件的集团输变电资产，最迟于非公开发行完成后12个月内提方案，24个月内实施[89] - 暂不符合注入条件的集团输变电资产，最迟于非公开发行完成后24个月内提方案，36个月内实施[89] - 2014年4月10日兵装集团承诺减少与天威保变关联交易[89] - 符合注入条件的关联输变电企业，最迟于非公开发行完成后12个月内提方案，24个月内实施[89] - 暂不符合注入条件的关联输变电企业，最迟于非公开发行完成后24个月内提方案，36个月内实施[89] - 2014年8月18日兵装集团作出解决置入天威保变部分资产交割问题的承诺[89] 天威集团相关承诺与涉诉情况 - 法院冻结三菱电机输变电设备有限公司10%股权、保定多田冷却设备有限公司49%股权[90] - 法院查封保定市国用（2000）字第13060026