公司战略与业务调整 - 2021年公司宣布加速电气化战略，计划处置30 - 40亿美元年收入的燃烧业务组合[18] - 2023年7月3日，公司完成Fuel Systems和Aftermarket部门的分拆，向股东按比例分配PHINIA 100%的流通普通股[19] - 2023年7月3日，公司完成燃料系统和售后市场部门的分拆，向普通股登记持有人按比例分配PHINIA公司100%的流通普通股[168] - 2024年11月6日公司宣布，2025年2月6日营业结束后，现任总裁兼首席执行官Frederic B. Lissalde退休，现任执行副总裁兼首席运营官Joseph F. Fadool将接任[72] - 公司策略聚焦技术产品组合的盈利增长，发展eProducts并关注基础产品，但可能因多种因素无法达成目标[74][75] - 公司预计继续进行商业冒险、收购和战略联盟，但这些活动存在风险，可能无法对财务表现产生积极影响[77] 各业务线收入数据 - 2024 - 2022年，公司eProduct收入分别约为23亿、20亿和15亿美元，占总收入的17%、14%和12%；Foundational产品收入分别约为118亿、122亿和112亿美元，占总收入的83%、86%和88%[18] - 2024 - 2023年，公司eProduct收入分别约为23亿美元、20亿美元、15亿美元，占总收入比例分别为17%、14%、12%；Foundational产品收入分别约为118亿美元、122亿美元、112亿美元，占总收入比例分别为83%、86%、88%[167] - 2024 - 2022年，Turbos & Thermal Technologies净销售额分别为58.87亿、60.12亿和54.55亿美元；Drivetrain & Morse Systems分别为55.77亿、55.49亿和50.28亿美元；PowerDrive Systems分别为19.37亿、21.66亿和19.06亿美元；Battery & Charging Systems分别为7.29亿、5.46亿和3.35亿美元；净销售额分别为140.86亿、141.98亿和126.35亿美元[24] - 2024 - 2022年，未合并的合资企业销售额分别约为7.64亿、7.32亿和7.34亿美元[24] 业务销售占比情况 - 2024年，公司约16%的净销售额来自美国，84%来自美国以外[41] - 2024年约84%的合并净销售额来自美国以外地区[122] - 2024年，公司约81%的净销售额用于轻型车辆应用；10%用于商用车应用；7%用于非公路车辆应用；2%用于售后市场替换零件分销商[42] - 2024年，公司对福特和大众的销售额分别约占13%和10%，前十大客户销售额占比67%[42] - 2024年公司对福特和大众的全球销售额分别约占合并净销售额的13%和10%[130] - 截至2024年12月31日，公司前十大客户的销售额占全年销售额的67%[130] - 2024 - 2022年，轻型车辆涡轮增压器销售额分别约占公司净销售额的21%、22%和25%[26] 研发相关数据 - 2024 - 2022年公司总研发支出分别为8.72亿、8.56亿和7.87亿美元，客户报销分别为1.36亿、1.39亿和0.86亿美元，净研发支出分别为7.36亿、7.17亿和7.01亿美元，净研发支出占净销售额的百分比分别为5.2%、5.1%和5.5%[50] 公司专利与人员情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有约5190项国内外有效专利及待决或正在准备的专利申请[51] - 截至2024年12月31日，公司员工总数为38300人，其中美洲11300人、亚洲12300人、欧洲14700人； salaried员工12300人，hourly员工26000人[58] - 2024年公司员工年度自愿离职率为9.7%，salaried员工为7.8%，hourly员工为10.8%[58][59] - 董事会八名成员中五名（63%）为女性和/或不同种族/族裔；执行管理团队十一名成员中四名（36%）为女性和/或不同种族/族裔[59] - 2024年女性员工占比30.7%，领导层占比18.3%，salaried员工占比24.8%，hourly员工占比33.8%，新员工占比41.7%；美国少数族裔员工占比30.3%，美国领导层占比20.4%，美国salaried员工占比24.5%，美国hourly员工占比35.6%，美国新员工占比45.0%[59] - 公司全球员工中女性薪酬平均为男性的99.2%，美国少数族裔员工薪酬为非少数族裔的100.9%[59] - 截至2024年12月31日，公司美国员工约13.3%为工会成员，相关集体谈判协议2028年9月到期[60] - 截至2024年12月31日，公司约13.3%的美国员工加入了工会，纽约一家工厂的集体谈判协议将于2028年9月到期[107] 公司运营风险与挑战 - 若电动汽车整体采用速度慢于预期，公司现有投资可能无法实现预期回报率，甚至会产生进一步损失[76] - 商誉和无限期无形资产占公司总资产很大一部分，减值费用可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[78] - 收购的成功部分取决于能否实现预期收益，若整合不成功，可能无法充分实现或根本无法实现预期收益[80] - 公司处置资产或业务时，可能难以及时找到买家或替代退出策略，也可能以不理想的价格或条款处置[82][83] - 分拆PHINIA可能无法实现预期收益，还可能使公司面临额外风险，若分拆被认定为应税交易，可能产生重大所得税负债[85] - 公司财务表现取决于全球汽车行业状况，汽车和卡车生产及销售具有周期性，经济下滑导致产量大幅减少会对公司销售产生不利影响[87] - 汽车行业向提高车辆效率、减少排放等方向发展，部分趋势不在公司产品线或战略内，可能影响运营结果[89] - 公司可能面临与车辆排放标准相关的政府调查和法律程序，会对业务和财务结果产生重大不利影响[91] - 公司面临来自OEM的降价压力，成本回收率通常低于100%且有延迟[92] - 公司使用的大宗商品成本波动，价格下跌可能导致供应中断，影响业务[93][94] - 公司在2024、2023和2022年与客户达成成本回收协议，但未能完全覆盖成本增加，影响了运营利润率[95] - 公司的重组计划可能无法实现预期效益，还可能对业务产生不利影响[96] - 美国贸易政策变化，如关税调整，可能影响公司供应链、增加成本和减少产品需求[97] - 公司依赖信息技术系统，系统故障或网络攻击可能对业务和运营造成不利影响[102] - 公司运营可能受温室气体排放、气候变化及相关法规影响，或导致成本增加、竞争力下降[112] - 公司面临环境、产品保修、诉讼等相关负债风险[114] - 公司国际业务受贸易、货币、财政政策等多种因素影响，外币波动可能对业务产生不利影响[122][123] - 公司在中国市场面临激烈竞争，业务对当地经济、政治和市场条件敏感[125] - 公司债务评级下调可能限制其进入债务资本市场的能力，并增加借款成本[126] - 公司依赖主要客户的销售，客户订单变化可能对业务产生不利影响[129] - 公司可能因供应商组件短缺、经济困境等问题导致运营中断[132][134] 公司场所与股东情况 - 截至2024年12月31日，公司在全球有84个制造、组装和技术场所，其中40个有租赁土地权或租赁设施[149][151] - 截至2025年1月31日，公司有1379名普通股登记持有人[155] 公司股票回购情况 - 2024年全年，公司回购了4亿美元的股票[159] - 2023年11月，董事会授权最多回购5.44亿美元普通股，截至2024年3月31日已回购2.77亿美元；2024年4月，董事会授权最多回购7.67亿美元普通股，截至2024年12月31日已回购3亿美元[159] - 2024年第四季度，公司修订计划或项目下可购买股票的近似美元价值，去除此前购买股票产生的400万美元相关费用和税费[162] 公司诉讼与资产情况 - 2024年9月19日公司对PHINIA提起诉讼，要求追回约1.2亿美元增值税退款，截至2024年12月31日，公司资产负债表中包含这笔约1.2亿美元的应收账款[86] - 公司于2024年9月19日对PHINIA提起诉讼，要求其返还约1.2亿美元增值税退款及赔偿和利息，截至2024年12月31日，公司有相关资产约1.2亿美元[172] 公司灾害与运营恢复情况 - 2024年9月26日，飓风致公司北卡罗来纳州工厂资产损失不到1000万美元，保险预计覆盖相关损失，工厂于2024年第四季度恢复全面运营[173] 公司市场产量与销售预期 - 2024年加权平均市场产量较2023年下降约3%，公司预计2025年全球行业产量同比略有下降，排除外汇影响，销售额将相对持平[175][177] 公司整体财务数据 - 2024年净销售额为140.86亿美元，较2023年减少1.12亿美元，降幅1%，主要受外汇波动、销量和新业务等因素影响[182] - 2024年销售成本为114.38亿美元，占净销售额的81.2%，毛利润为26.48亿美元，毛利率为18.8%，较2023年有所改善[184] - 2024年销售、一般和行政费用为13.5亿美元，占净销售额的9.6%，主要因研发成本和员工相关成本增加[185][189] - 2024年公司记录了6.46亿美元的减值费用，主要是PowerDrive Systems和Battery & Charging Systems的商誉和资产减值[181][190][191] - 2024年其他经营费用为3200万美元，2023年为收入1600万美元，主要因税务协议调整、商业合同结算等事项[181][192][194] - 2024年公司宣布两项重组计划，分别为1.3 - 1.5亿美元和7500万美元，预计到2027年和2026年分别节省至少8000 - 9000万美元和1亿美元[186][187] - 2024年公司净收益为3.99亿美元，每股摊薄收益为1.63美元，2023年分别为6.95亿美元和2.70美元[181] - 2024年和2023年净利息支出分别为2000万美元和1000万美元，债务清偿收益分别为1000万美元和2800万美元[196] - 2024年和2023年其他退休后费用分别为1300万美元和1500万美元，2024年减少主要因利息降低[197] - 2024年和2023年所得税拨备分别为1.11亿美元和2.89亿美元，有效税率分别为21%和29%[198] - 2024年和2023年摊薄后每股收益分别为1.63美元和2.70美元，非可比项目对摊薄后每股收益的总影响分别为 - 2.69美元和 - 1.03美元[202] - 2024年和2023年未分配到调整后经营收入（亏损）的公司费用分别为2.79亿美元和2.78亿美元[206] 各部门经营数据 - 2024年涡轮与热技术部门净销售额减少1.25亿美元（2%），调整后经营收入增加300万美元，利润率从14.5%升至14.9%[206][208] - 2024年传动与莫尔斯系统部门净销售额增加2800万美元（1%），调整后经营收入增加5200万美元，利润率从17.3%升至18.1%[206][209] - 2024年动力驱动系统部门净销售额减少2.29亿美元（11%），调整后经营亏损增加5400万美元，利润率从 - 4.2%降至 - 7.4%[206][210] - 2024年电池与充电系统部门净销售额增加1.83亿美元（34%），调整后经营亏损减少6900万美元，利润率从 - 21.2%升至 - 6.4%[206][212] - 2023年涡轮与热技术部门净销售额增加5.57亿美元（10.2%），调整后经营收入增加9100万美元，利润率从14.4%升至14.5%[213] - 2023年动力传动与莫尔斯系统净销售额增加5.21亿美元，即10.4%，调整后部门营业利润较2022年增加1.75亿美元[214] - 2023年动力传动与莫尔斯系统因外币因素销售额同比减少约5400万美元，调整后部门营业利润率从2022年的15.6%升至17.3%[214] - 2023年动力驱动系统净销售额增加2.6亿美元，即13.6%，调整后部门营业亏损较2022年增加200万美元[215] - 2023年动力驱动系统因外币因素销售额同比减少约4300万美元，收购贡献2800万美元额外销售额[215] - 2023年动力驱动系统调整后部门营业利润率从2022年的 - 4.6%变为 - 4.2%[215] - 2023年电池与充电系统净销售额增加2.11亿美元，即63.0%，调整后部门营业亏损较2022年减少7200万美元[216] - 2023年电池与充电系统因外币因素销售额同比增加约1000万美元，收购贡献2400万美元额外销售额[216] - 2023年电池与充电系统调整后部门营业利润率从2022年的 - 13.1%变为 - 21.2%[216] - 动力传动与莫尔斯系统排除外币等因素后增长主要源于约5.46亿美元的销量、组合和新业务[214] - 动力驱动系统排除外币影响后增长主要源于约2.24亿美元的销量、组合和新业务[215]