公司业务概况 - 公司是美国泳池和水疗护理行业最大且最受信任的直接面向消费者品牌，市场规模达150亿美元，2023年住宅售后市场产品支出份额约15%[80] - 截至2024年12月28日，公司在美国39个州运营超1000个地点，拥有27个地点，其余为租赁[89] 公司主要运营指标定义 - 公司主要运营指标包括GAAP指标（销售、毛利润和毛利率、销售、一般和行政费用、营业利润）和非GAAP指标（可比销售、可比销售增长、调整后EBITDA、调整后净收入、调整后摊薄每股收益）[84] - 可比销售增长是指报告期内可比基数的销售与上一报告期的销售相比的增减情况，是评估财务绩效的关键指标[86] - 毛利润等于销售减去商品和服务销售成本，毛利率是毛利润占销售的百分比，受多种因素影响[90][91] - 销售、一般和行政费用包括零售和数字平台的销售和运营费用以及公司层面的一般和行政费用[93] - 营业利润等于毛利润减去销售、一般和行政费用，用于衡量业务生产力和费用管理能力[94] - 调整后EBITDA定义为息税折旧摊销前利润，排除多项费用，是评估财务绩效的关键指标[95] - 调整后净收入和调整后摊薄每股收益是评估财务绩效的额外关键指标，调整后净收入排除多项费用[97][98] 公司财务绩效影响因素 - 公司财务绩效受宏观经济和地缘政治发展、消费者购买模式等因素影响[101][102] 2024年第四季度财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度销售额为1.752亿美元，较去年同期的1.74亿美元增长130万美元，增幅0.7%[111] - 2024年第四季度毛利润为4770万美元，较去年同期的5040万美元减少270万美元，降幅5.3%；毛利率降至27.2%，较去年同期下降180个基点[112] - 2024年第四季度SG&A费用为8740万美元，较去年同期的8690万美元增加50万美元，增幅0.6%[113] - 2024年第四季度利息费用为1580万美元，较去年同期的1710万美元减少130万美元[114] - 2024年第四季度所得税收益为1090万美元，较去年同期的1400万美元减少310万美元[115] - 2024年第四季度净亏损为4460万美元，较去年同期的3960万美元增加500万美元；摊薄后每股收益为 - 0.24美元，去年同期为 - 0.21美元[117] - 2024年第四季度调整后净亏损为4130万美元，较去年同期的3680万美元增加450万美元；调整后摊薄每股收益为 - 0.22美元，去年同期为 - 0.20美元[118] - 2024年第四季度调整后EBITDA为 - 2930万美元，较去年同期的 - 2440万美元减少490万美元[119] 截至2024年12月28日财务状况变化 - 截至2024年12月28日，现金及现金等价物为1160万美元，9月28日为1.085亿美元；循环信贷安排下未偿还金额为4000万美元，9月28日无未偿还金额[127] 2024年截至12月28日三个月内现金流变化 - 2024年第四季度经营活动净现金使用量为1.051亿美元，较去年同期的7190万美元增加3320万美元[133] - 2024年截至12月28日的三个月内，投资活动使用的净现金为460万美元，上年同期为1070万美元，减少了610万美元[134] - 2024年截至12月28日的三个月内，融资活动提供的净现金为1280万美元，上年同期为3550万美元，减少了2270万美元[135] 股票回购计划情况 - 2021年12月3日，董事会授权一项为期三年、最高3亿美元的股票回购计划，该计划于2024年12月31日到期，截至2024年12月28日，约1.477亿美元仍可用于未来回购[136] 2024年截至12月28日三个月内其他情况 - 2024年截至12月28日的三个月内，公司的合同义务和其他承诺与2024财年（截至9月28日）年报披露相比无重大变化[138] - 2024年截至12月28日的三个月内，公司的关键会计估计与2024财年（截至9月28日）年报披露相比无重大变化[141] - 公司的主要风险敞口和市场风险管理与2024财年（截至9月28日）年报披露相比无重大变化[144] - 公司的通胀或通缩风险敞口与2024财年（截至9月28日）年报披露相比无重大变化[145] 财务报告内部控制情况 - 截至2024年12月28日，公司披露控制和程序的设计和运行无效，2024财年（截至9月28日）年报中披露的财务报告内部控制重大缺陷尚未整改[147] - 2024年第四季度（截至12月28日），公司财务报告内部控制除特定情况外无重大变化[148] - 公司计划在2025财年完成对财务报告内部控制重大缺陷的整改[150]