财务数据关键指标变化 - 2025财年第一季度净销售和其他营业收入为9.55亿美元，较2024财年同期减少300万美元，主要因定价和产品组合不利减少4000万美元，部分被销量增加3900万美元抵消[75] - 2025财年第一季度毛利润为2.35亿美元，较2024财年同期增加1700万美元，主要因销量增加2200万美元[76] - 2025财年第一季度销售和管理费用为6600万美元，较2024财年同期减少100万美元[77] - 2025财年第一季度研究和技术费用为1400万美元，较2024财年同期减少100万美元[78] - 2025财年第一季度利息和股息收入为600万美元，较2024财年同期减少300万美元；利息费用为1800万美元，较2024财年同期减少400万美元；其他收入为100万美元，较2024财年同期增加3000万美元[78][79] - 2024年12月31日止三个月，所得税拨备为4100万美元，有效税率为28%；2023年同期为3400万美元，有效税率为36%；2025财年预计运营税率在27% - 29%[79][80] - 2025财年第一季度归属于卡博特公司的净收入为9300万美元（摊薄后每股1.67美元），2024财年同期为5000万美元（摊薄后每股0.88美元），主要因阿根廷货币贬值和其他损失减少3300万美元及总部门EBIT增加1200万美元[83] - 2024年12月31日止三个月，税前及联营公司权益前收入为1.44亿美元，2023年同期为9400万美元；总部门EBIT为1.75亿美元，2023年同期为1.63亿美元[85] - 2024年12月31日止三个月，特定项目为 - 600万美元，2023年同期为 - 4200万美元，主要因法律和环境事项及储备、阿根廷货币贬值和其他损失等[86] - 2024年12月31日止三个月，其他未分配项目为 - 2500万美元，较2023年同期减少200万美元，主要因利息费用和未分配公司成本降低，部分被一般未分配收入减少抵消[87] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025财年第一季度增强材料销售额为6.11亿美元，较2024年同期减少3000万美元；息税前利润为1.3亿美元，较2024年同期增加100万美元，主要因亚太和EMEA地区约1%的销量增长[90][91] - 2025财年第一季度高性能化学品销售额为3.11亿美元，较2024年同期增加2600万美元；息税前利润为4500万美元，较2024年同期增加1100万美元，主要因8%的销量增长[93][94] 公司流动性与现金流量情况 - 2025财年前三个月公司流动性状况（现金及现金等价物加借款可用性）减少1.18亿美元，主要因期末未偿还商业票据余额增加[97] - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为1.83亿美元，循环信贷协议下借款可用性为11亿美元，遵守信贷协议债务契约，要求合并净债务与合并EBITDA比率不超过3.50比1.00[97][98] - 2025财年第一季度经营活动提供现金1.24亿美元，2024年同期为1.05亿美元；投资活动使用现金1.04亿美元，2024年同期为5400万美元；融资活动使用现金2400万美元，2024年同期为2900万美元[103][106][110] - 2025财年第一季度经营活动现金受3700万美元业务收益（不含折旧和摊销非现金影响）和1200万美元股权投资现金股息推动，部分被3800万美元净营运资本增加抵消[104] - 2025财年第一季度投资活动包括7700万美元运营设施资本支出和2700万美元资产收购现金支出，2024年同期资本支出为5400万美元[107] 资本支出与环保成本 - 2025财年资本支出预计在2.5亿至3亿美元之间，用于运营设施维护、合规和改进项目及产能扩张[108] - 公司安大略省萨尼亚增强碳工厂不符合二氧化硫排放新空气标准，已获减排计划批准，需在2028年7月1日前安装空气污染控制设备，预计将产生重大资本成本[109] 前瞻性陈述风险提示 - 报告包含前瞻性陈述，实际结果可能因行业竞争、安全环保要求、原材料价格波动等因素与陈述有重大差异[113][115]