公司基本信息 - 公司股票简称西王食品，代码000639，上市于深圳证券交易所[11] - 公司法定代表人为王棣，注册及办公地址均为山东省滨州市邹平县西王工业园，邮编256209[11] - 董事会秘书为王超，证券事务代表为王亚珂，联系电话和传真均为0543 - 4868888[12] - 公司选定的信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》，登载年度报告的指定网站为http://www.cninfo.com.cn，报告备置地点为董事会办公室[13] 公司股权变更 - 1997年9月15日，株洲市劳动就业管理局转让公司法人股，万时红公司成为第一大股东，转让股份占总股本19.66％[14] - 2000年12月18日，沈阳宏元受让股份后，持有公司总股数占总股本27.72％，成为第一大股东[14] - 2010年12月21日后，西王集团直接持有公司总股本的41.96%，成为第一大股东[14] 公司利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以550,728,620为基数，每10股派发现金红利1.08元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金每10股转增4股[4] - 2015年以总股本454,530,468股为基数，每10股派1.10元现金，派发现金红利49,998,351.48元[98] - 2016年以总股本454,530,468股为基数，每10股派0.9元现金，派发现金红利40,907,742.12元[98] - 2017年以总股本550,728,620股为基数，每10股派1.08元现金，派发现金红利59,478,690.96元，每10股转增4股[99] - 2015年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为34.18%[101] - 2016年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为32.94%[101] - 2017年现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为17.33%[101] - 2017年利润分配预案中现金分红占利润分配总额的比例为52.47%[102] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入为56.18亿元，较2016年调整后增长66.46%[17] - 2017年归属于上市公司股东的净利润为3.43亿元，较2016年调整后增长176.42%[17] - 2017年归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为3.27亿元，较2016年调整后增长198.07%[17] - 2017年经营活动产生的现金流量净额为3.90亿元，较2016年调整后增长 - 364.97%[17] - 2017年末总资产为77.07亿元，较2016年末调整后减少7.55%[17] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产为22.59亿元，较2016年末调整后增长9.03%[18] - 2017 - 2015年非经常性损益合计分别为1626.80万元、1447.93万元、229.20万元[24] - 2017年第一至四季度营业收入分别为14.93亿元、13.88亿元、14.01亿元、13.37亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为7570.63万元、7566.18万元、8417.78万元、1.08亿元[21] - 2017年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为7510.34万元、7442.29万元、8419.24万元、9328.70万元；经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2.03亿元、1.69亿元、1.52亿元、2.71亿元[21] - 2017年公司实现营业收入56.18亿元，同比增长66.46%；营业成本36.19亿元，同比增长50.86%；归属于母公司所有者的净利润3.43亿元，同比上升176.42%[47] - 2017年管理、销售、财务三项期间费用16.13亿元，同比增长104.21%[47] - 2017年销售小包装食用油16.03万吨，同比减少7.77%，散装食用油6.15万吨，同比减少2.23%，胚芽粕29.84万吨，同比增长21.25%[47] - 2017年线上销售渠道实现超过50%的增长[40] - 2017年植物油收入22.44亿元，占比39.95%，同比减少9.61%；营养补给品收入29.60亿元，占比52.68%，同比增长447.66%[50] - 2017年中国大陆收入28.16亿元，占比50.12%，同比减少1.09%；境外收入27.67亿元，占比49.25%，同比增长423.44%[50] - 食品加工营业收入为56.18亿元，同比增长66.46%，营业成本为36.19亿元，同比增长51.59%，毛利率为35.59%，同比增长6.32%[52] - 植物油销售量为22.18万吨，同比下降7.46%，生产量为24.64万吨，同比增长5.45%，库存量为4.75万吨，同比增长110.82%[53] - 营养补给品销售量为3124.37万件，同比增长457.48%，生产量为2595.89万件，同比增长94.34%，库存量为906.10万件，同比增长20.26%[53] - 食品加工原材料成本为15.26亿元，占比42.16%，同比下降34.03%，采购成本为17.71亿元，占比48.94%，同比增长36.43%[57] - 植物食用油原材料成本为12.23亿元，占比33.79%，同比下降33.19%[58] - 销售费用为9.71亿元，同比增长99.51%，管理费用为2.81亿元，同比增长29.75%，财务费用为2.45亿元，同比增长182.81%[63] - 2017年研发人员数量118人，较2016年的113人增长4.42%；研发投入金额82,567,140.74元，较2016年的82,142,572.19元增长0.52%；研发投入占营业收入比例为1.47%，较2016年的2.43%下降0.96%[64] - 2017年经营活动现金流入小计6,138,917,502.40元，较2016年的3,598,257,024.20元增长70.61%；经营活动现金流出小计5,749,266,208.85元，较2016年的3,746,163,305.82元增长53.47%[67] - 2017年经营活动产生的现金流量净额389,651,293.55元，较2016年的 - 147,906,281.62元增长 - 364.97%[67] - 2017年投资活动现金流入小计71,897,675.92元，较2016年的4,953,012.49元增长1,351.59%；投资活动现金流出小计220,066,127.55元，较2016年的3,498,674,100.57元下降93.71%[67] - 2017年投资活动产生的现金流量净额 - 148,168,451.63元，较2016年的 - 3,493,721,088.08元增长 - 95.76%[67] - 2017年筹资活动现金流入小计270,000,000.00元，较2016年的7,495,748,874.48元下降96.40%；筹资活动现金流出小计987,580,607.28元，较2016年的3,591,762,058.62元下降72.50%[67] - 2017年筹资活动产生的现金流量净额 - 717,580,607.28元，较2016年的3,903,986,815.86元增长 - 118.38%[67] - 2017年末货币资金199,928,901.48元，占总资产比例2.59%，较2016年末的689,348,445.77元及占比8.27%下降5.68%；存货929,373,693.00元，占总资产比例12.06%，较2016年末的666,922,877.47元及占比8.00%增长4.06%[69] - 2017年末固定资产720,784,275.64元，占总资产比例9.35%，较2016年末的680,507,094.86元及占比8.16%增长1.19%；在建工程8,317,683.87元，占总资产比例0.11%，较2016年末的59,069,501.48元及占比0.71%下降0.60%[69][70] - 山东西王食品有限公司2017年营业收入2,369,801,058.90元，营业利润214,151,164.92元，净利润191,107,108.13元；邹平西王玉米油有限公司2017年营业收入1,358,598,787.11元，营业利润33,255,043.16元，净利润31,711,650.17元[76] - 山东西王食品有限公司2017年营业收入236,980.11万元，同比减少8.63%，净利润19,110.71万元，同比增长55.41%[77] - 邹平西王玉米油有限公司2017年营业收入135,859.89万元，同比增长3.22%，净利润3,171.17万元，同比减少1.36%[78] - Kerr公司2017年营业收入297,151.55万元，同比减少2.73%，净利润36,084.25万元，同比减少2.29%[78] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司从2010年开始玉米油品牌全国宣传推广和销售，目前是国内最大的玉米胚芽油生产基地，开发了多种健康小油种[27] - 2016年公司成功并购加拿大Kerr公司，跨入万亿市场规模的大健康产业[28] - Hydroxycut累计销售量逾1亿瓶，占美国市场份额达31%，在沃尔玛份额约36%，其他FDMC渠道份额27%，均排名第一[29] - 2017年Muscletech中国区全渠道销售额占中国整个运动营养品销售额约30%的市场份额[30] - 2017年“618”当天，Muscletech天猫平台销量翻七倍；双十一当天，全网销售突破4000万，同比增速超100% [30] - 公司目标2018年小包装食用油销量超双位数增长[31] - 西王品牌认知度达60%，玉米油市场占有率达30%[36] - 公司在全国与近800家经销商合作，拥有营销网点15万家左右[37] - Kerr产品销往全球130多个国家和地区[38] - Kerr在加拿大地区保健品市场占有率连续5年排名第1[38] - 2012 - 2017年Kerr在世界各地区市场占有率以3.7%的复合年增长率持续增长[38] - 公司控股股东西王集团下属西王糖业年加工300万吨玉米，所产胚芽全部销售给公司[35] - 2018年公司食用油板块推出高端品牌“好鲜生”系列产品及中端品牌“玲珑心”系列[31] - Hydroxycut累计销售量逾1亿瓶，占美国市场份额达31%，在沃尔玛份额约36%，其他FDMC渠道份额高于27%[39] - 2017年Muscletech中国区全渠道销售额占中国运动营养品销售额30%左右，全渠道销售同比增长100%左右[42] - 2017年618当天猫保健品单品牌旗舰店销量增长100%，双十一全网销售过4000万[88] 公司未来规划 - 公司目标2018年小包装食用油销量超双位数增长[31] - 渠道建设目标新开网点3万家，使网点数达18万家，力争进入十万家餐厅[86] - 2020年中国体育消费总规模将达1.5万亿元，公司欲借此打造全球运动营养领军企业[87] - 2018年计划重点拓展10个产品系列、超50个SKU[89] - 2018年将在天猫新开5 - 10家专卖店及专营店[89] - 2018年计划培养两个千万级客户、2 - 3个三百万级客户、10个百万级客户[90] - 2018年将联合发达城市大型俱乐部开展千家千场主题活动[91] 公司经营风险 - 公司食用油原料采购受多因素影响，或影响行业盈利水平[92] - 公司子公司Kerr与公司经营管理环境差异大，需进一步融合[92] 公司重大事项 - 2017年因政府补助和资产处置收益相关准则变动，公司变更会计政策并对比较财务报表列报追溯调整[18] - 2016年西王青岛收购Kerr公司80%股权并取得控制权，约定分三年收购其余20%股权，2017年对未确认收购Kerr剩余20%股权相关负债事项进行差错更正[19][22] - 公司新设立子公司西王食品（香港）有限公司，持股比例为100%[60] - 2017年接待调研、沟通、采访等活动共10次，接待机构4家，接待个人6人[94] - 西王集团及其关联方承诺避免同业竞争、杜绝非法占用上市公司资金资产行为[103] - 山东永华投资有限公司认购的非公开发行股票锁定期为2016