公司基本信息 - 公司是美国最大的高品质、以杂货店为核心的社区购物中心所有者和运营商之一[5] - 公司分析师覆盖包括BofA Securities、BMO Capital Markets等多家机构[120] - 公司投资者关系联系电话为(513) 538 - 4380和(513) 824 - 7122[121] - 公司投资者关系负责人邮箱为kgreen@phillipsedison.com和hharper@phillipsedison.com[121] 财报披露与业绩讨论安排 - 公司2024年年报预计于2025年2月11日左右提交给美国证券交易委员会[7] - 公司将于2025年2月7日下午12点（东部时间）举行电话会议和网络直播，讨论2024年第四季度和全年业绩[38] 前瞻性陈述相关 - 补充披露包含前瞻性陈述，受多种已知和未知风险及不确定性影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[6] - 前瞻性陈述涵盖公司计划、战略、前景、承保增量收益率、未来运营结果、资本支出和流动性等方面[6] - 影响前瞻性陈述的风险因素包括经济气候、市场条件、租户稳定性、债务处理、利率变化、环境责任等[6] - 更多可能导致实际结果不同的重要因素在公司提交给美国证券交易委员会的文件中描述，可在SEC网站查看[7] - 除法律要求外，公司无义务更新或修订补充文件中的前瞻性陈述[7] 财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度和全年归属于股东的净收入分别为1810万美元（摊薄后每股0.15美元）和6270万美元（摊薄后每股0.51美元）[13] - 2024年全年Nareit FFO为3.238亿美元（摊薄后每股2.37美元），同比增长8.1%；Core FFO为3.318亿美元（摊薄后每股2.43美元），同比增长6.8%[19][20] - 2024年全年同店净营业收入（NOI）增长3.8%至4.304亿美元[21] - 截至2024年12月31日，公司总流动性约为7.476亿美元，净债务与年化调整后EBITDAre之比为5.0倍[31][32] - 2024年公司通过ATM计划发行190万股普通股，净收益7380万美元，加权平均价格为每股39.18美元[33] - 2025年公司净收入每股指引为0.54 - 0.59美元，Nareit FFO每股指引为2.47 - 2.54美元，Core FFO每股指引为2.52 - 2.59美元，同店NOI增长指引为3.00% - 3.50%，收购总额指引为3.5 - 4.5亿美元[36] - 2025年公司预计普通股每股净收入在0.54 - 0.59美元，Nareit FFO在2.47 - 2.54美元，Core FFO在2.52 - 2.59美元[37] - 2024年第四季度总营收1.73048亿美元，全年总营收6.61392亿美元，较2023年的1.54449亿美元和6.10124亿美元有所增长[44] - 2024年第四季度归属于股东的净利润为1814.2万美元，全年为6268.5万美元，2023年同期分别为1353.3万美元和5684.8万美元[44] - 2024年同店NOI利润率为72.3%，同店NOI变化率为3.8%，新租可比租金差为35.7%，续租可比租金差为19.4%[44] - 2024年第四季度Nareit FFO为8379.3万美元，全年为3.23771亿美元，2023年同期分别为7484.3万美元和2.99548亿美元[44] - 2024年第四季度Core FFO为8578.4万美元，全年为3.31833亿美元，2023年同期分别为7787万美元和3.10716亿美元[44] - 截至2024年12月31日，公司总资产为50.46223亿美元，总负债为24.12238亿美元，股东权益为23.19922亿美元[47] - 2024年租金收入为6.47589亿美元，费用和管理收入为1073.1万美元，其他物业收入为307.2万美元[48] - 2024年第四季度总营收为173,048千美元，较2023年第四季度的154,449千美元增长12.04%[49] - 2024年第四季度净收入为20,181千美元，较2023年第四季度的15,188千美元增长32.87%[49] - 2024年第四季度归属于股东的净收入为18,142千美元，较2023年第四季度的13,533千美元增长34.06%[49] - 2024年第四季度基本和摊薄后归属于股东的每股净收入为0.15美元，较2023年第四季度的0.11美元增长36.36%[49] - 2024年全年Nareit FFO归属于股东和OP单位持有人为323,771千美元，较2023年的299,548千美元增长8.09%[50] - 2024年全年核心FFO归属于股东和OP单位持有人为331,833千美元，较2023年的310,716千美元增长6.79%[50] - 2024年全年调整后FFO归属于股东和OP单位持有人为273,192千美元，较2023年的249,332千美元增长9.57%[50] - 2024年第四季度Nareit FFO归属于股东和OP单位持有人为83,793千美元，较2023年第四季度的74,843千美元增长11.96%[51] - 2024年第四季度核心FFO归属于股东和OP单位持有人为85,784千美元，较2023年第四季度的77,870千美元增长10.16%[51] - 2024年第四季度调整后FFO归属于股东和OP单位持有人为65,152千美元，较2023年第四季度的65,502千美元下降0.53%[51] - 2024年第四季度EBITDAre为1.10385亿美元，2023年同期为9828.9万美元；2024年全年EBITDAre为4.25578亿美元，2023年全年为3.87486亿美元[52] - 2024年第四季度调整后EBITDAre为1.11882亿美元，2023年同期为1.0079亿美元；2024年全年调整后EBITDAre为4.30584亿美元，2023年全年为3.96103亿美元[52] - 2024年第四季度同店净营业收入（Same - Center NOI）为1.10413亿美元，2023年同期为1.03662亿美元，同比增长6.5%；2024年全年为4.30444亿美元，2023年全年为4.14579亿美元，同比增长3.8%[54] - 2024年第四季度同店总营收为1.52866亿美元，2023年同期为1.43912亿美元，同比增长6.2%；2024年全年为5.95411亿美元，2023年全年为5.74421亿美元，同比增长3.7%[54] - 2024年第四季度同店总运营费用为4245.3万美元，2023年同期为4025万美元，同比增长5.5%；2024年全年为1.64967亿美元，2023年全年为1.59842亿美元，同比增长3.2%[54] - 截至2024年12月31日，其他资产净额为1.95328亿美元，2023年同期为1.86411亿美元[60] - 2024年全年净收入为6969.6万美元，2023年全年为6376.2万美元[52] - 截至2024年和2023年12月31日，应付账款和其他负债总额分别为163,692美元和116,461美元[61] - 2024年和2023年四季度租金收入分别为123,094千美元和112,723千美元，全年分别为480,696千美元和440,771千美元[63] - 2024年和2023年四季度利息费用净额分别为25,036千美元和22,569千美元，全年分别为96,990千美元和84,232千美元[63] - 2024年和2023年四季度资本支出总额分别为39,366千美元和20,710千美元，全年分别为91,846千美元和92,701千美元[65] - 截至2024年和2023年12月31日，总股权市值分别为5,175,286千美元和4,955,480千美元[68] - 截至2024年和2023年12月31日，总净债务分别为2,160,856千美元和2,006,019千美元[68] - 截至2024年和2023年12月31日，企业总价值分别为7,336,142千美元和6,961,499千美元[68] - 2024年和2023年经调整的年度化EBITDAre分别为430,584千美元和396,103千美元，净债务与经调整的年度化EBITDAre比率分别为5.0倍和5.1倍[68] - 2024年和2023年净债务与企业总价值比率分别为29.5%和28.8%[68] - 2024年每股净收入为0.51美元，2025年预计为0.54 - 0.59美元[112] - 2024年Nareit每股运营资金为2.37美元，2025年预计为2.47 - 2.54美元[112] - 2024年核心每股运营资金为2.43美元，2025年预计为2.52 - 2.59美元[112] - 2024年同店净营业收入增长率为3.8%，2025年预计为3.00% - 3.50%[112] - 2024年收购总额为305,651美元，2025年预计为350,000 - 450,000美元[112] - 2024年净利息支出为96,990美元，2025年预计为111,000 - 121,000美元[112] - 2024年总务和行政费用为45,611美元，2025年预计为45,000 - 49,000美元[112] - 2024年非现金收入项目为16,237美元，2025年预计为18,000 - 20,000美元[112] - 截至2024年12月31日，房地产投资的净营业收入为115,357,000美元[114] - 开发和再开发项目的预计剩余成本为15,979,000美元，承保的增量无杠杆收益率为9% - 12%[114] 物业组合相关数据 - 截至2024年12月31日，公司全资拥有的物业组合包括294处物业，总面积约3330万平方英尺[22] - 截至2024年12月31日，公司管理316个购物中心，其中294个为全资拥有，总面积3330万平方英尺[41] - 截至2024年12月31日，公司在Grocery Retail Partners I LLC投资占比14%，拥有20个购物中心，ABR为3.2723亿美元，GLA为221.3万平方英尺[58] - 截至2024年12月31日，公司在Necessity Retail Venture LLC投资占比20%，拥有1个购物中心，ABR为2796万美元，GLA为12.1万平方英尺[58] - 截至2024年12月31日，公司在Neighborhood Grocery Catalyst Fund LLC投资占比31%，拥有1个购物中心，ABR为1042万美元，GLA为4.9万平方英尺[58] - 公司购物中心数量为294个，分布在31个州，总可出租面积（GLA）为33,300，平均每个购物中心GLA为113[81] - 公司总基本租金（ABR）为509,998美元，其中必需品和服务类ABR占比69.4%，非食品杂货主力店ABR占比13.9%，街铺ABR占比56.2%[81] - 全渠道食品杂货主力店购物中心ABR占比95.7%，食品杂货租户ABR占比29.9%，已出租GLA中食品杂货租户占比45.8%[81] - 公司总投资组合出租率为97.7%，主力店空间出租率为99.1%，街铺出租率为95.0%[81] - 公司总投资组合平均剩余租赁期限为4.4年，食品杂货主力店空间为4.4年，非食品杂货主力店空间为5.3年，街铺为4.0年[81] - 公司总投资组合留存率为88.1%，主力店空间留存率为91.3%，街铺留存率为82.5%[81] - 截至2024年12月31日，食品杂货类ABR占比29.9%，快餐餐厅占11.3%，医疗占6.6%等，必需品和服务类ABR总计占比69.4%[82] - 软商品ABR占比13.0%，全服务餐厅占7.5%，健身和生活方式服务占6.4%等，其他零售店ABR总计占比30.6%[83] - 截至2024年12月31日，总ABR为509,998美元，主力店ABR为221,627美元，街铺ABR为288,371美元[85] - 排名前25的租户ABR总计173,926美元，占总ABR的33.7%，涉及681个自有地点和50个合资地点[86] - 公司物业总ABR为515,463千美元，总GLA为33,649千平方英尺，物业总数316处，整体出租率97.7%[8