公司运营布局 - 公司运营超100个运营点，含约30个自有运营点和多个战略运营合作伙伴[122] 公司业务增长策略 - 公司预计通过有机增长和收购互补公司实现业务增长[124] 外部环境对公司影响 - 全球经济和贸易环境不确定，或对公司业务和财务结果产生负面影响[126] 运输业务关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月，运输收入2.52064亿美元，2023年同期为1.87813亿美元[135] - 2024年12月31日止三个月，运输成本1.95651亿美元，2023年同期为1.33206亿美元[135] - 2024年12月31日止三个月，调整后运输毛利润5641.3万美元，2023年同期为5460.7万美元[135] - 2024年12月31日止三个月，运输调整后毛利率为22.4%，2023年同期为29.1%[135] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，运输收入分别为2.521亿美元和1.878亿美元，增长6430万美元，增幅34.2%[136] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，调整后运输毛利分别为5640万美元和5460万美元，运输净利率从29.1%降至22.4%[136] - 2024年和2023年下半年运输收入分别为4.439亿美元和3.858亿美元，增长15.1%[150][151] - 2024年和2023年下半年运输调整后毛利分别为1.072亿美元和1.084亿美元，净运输利润率从28.1%降至24.1%[150][151] - 2024年和2023年下半年运输调整后毛利率分别为24.1%和28.1%[150] 增值服务业务关键指标变化 - 2024年12月31日止三个月，增值服务收入1248万美元，2023年同期为1326.9万美元[135] - 2024年12月31日止三个月，增值服务成本558.8万美元，2023年同期为587.9万美元[135] - 2024年12月31日止三个月，调整后增值服务毛利润689.2万美元，2023年同期为739万美元[135] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，增值服务收入分别为1250万美元和1330万美元，调整后增值服务毛利率从55.7%降至55.2%[137] - 2024年和2023年下半年增值服务收入分别为2420万美元和2610万美元，调整后毛利分别为1370万美元和1440万美元，利润率从55.2%增至56.4%[150][152] 综合毛利关键指标变化 - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，GAAP毛利分别为5959.8万美元和5879.2万美元，GAAP毛利率分别为22.5%和29.2%[138] - 2024年和2023年截至12月31日的三个月，调整后毛利分别为6330.5万美元和6199.7万美元，调整后毛利率分别为23.9%和30.8%[138] - 2024年和2023年下半年调整后毛利分别为1.20859亿美元和1.22823亿美元，调整后毛利率分别为25.8%和29.8%[150][153] - 2024年和2023年下半年GAAP毛利分别为1.13664亿美元和1.16285亿美元，GAAP毛利率分别为24.3%和28.2%[153] - 2024年6个月调整后毛利润为1.20859亿美元，2023年为1.22823亿美元[154] 成本费用关键指标变化 - 2024年截至12月31日的三个月，运营合伙人佣金降至1930万美元，减少650万美元，降幅25.3%，占调整后毛利的比例从41.6%降至30.5%[141] - 2024年截至12月31日的三个月，人员成本降至1960万美元，减少20万美元，降幅1.0%，占调整后毛利的比例从31.9%降至30.9%[142] - 2024年截至12月31日的三个月，销售、一般和行政费用增至1080万美元，增加30万美元，增幅3.0%，占调整后毛利的比例从17.0%增至17.1%[143] - 2024年截至12月31日的三个月，折旧和摊销成本增至500万美元，增加60万美元，增幅15.4%，占调整后毛利的比例从7.0%增至8.0%[144] - 2024年6个月运营合伙人佣金降至3810万美元，减少1150万美元，降幅23.2%，占调整后毛利润比例从40.4%降至31.5%[154][156] - 2024年6个月人员成本降至3920万美元，减少20万美元，降幅0.5%，占调整后毛利润比例从32.1%升至32.4%[154][157] - 2024年6个月SG&A费用增至2120万美元，增加120万美元，增幅5.8%，占调整后毛利润比例从16.3%升至17.5%[154][158] - 2024年6个月折旧和摊销成本增至980万美元，增加90万美元，增幅10.7%，占调整后毛利润比例从7.2%升至8.1%[154][159] 净收入相关情况 - 公司净收入增加主要得益于运营合伙人佣金减少和调整后毛利增加，部分被租赁终止成本和所得税费用增加所抵消[146] - 2024年和2023年第四季度归属公司净收入分别为6467万美元和985万美元[148] - 2024年6个月净收入为993.3万美元，2023年为396.6万美元[154] EBITDA关键指标变化 - 2024年和2023年第四季度调整后EBITDA分别为1.2016亿美元和7708万美元，占调整后毛利比例分别为19.0%和12.4%[148] - 2024年和2023年第四季度美国业务调整后EBITDA分别为1.2171亿美元和6239万美元，加拿大业务分别为2402万美元和4185万美元[148] - 2024年6个月调整后EBITDA为2146.8万美元，占调整后毛利润比例为17.8%；2023年为1687.4万美元，占比13.7%[162] 美国和加拿大业务净收入情况 - 2024年和2023年第四季度美国业务净收入分别为1.208亿美元和4951万美元，加拿大业务分别为463万美元和2903万美元[148] 公司现金情况 - 截至2024年12月31日，公司有1990万美元无限制现金，可使用循环信贷安排[164] - 2024年6个月经营活动提供净现金1590万美元，2023年为1210万美元，增加380万美元[165] - 2024年6个月投资活动使用净现金1940万美元，2023年为490万美元；2024年收购支付现金1590万美元，2023年为10万美元[166] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，融资活动使用的净现金分别为140万美元和680万美元[167] - 2023年截至12月31日的六个月，债务发行成本支付为10万美元[167] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，应付票据和融资租赁负债的还款分别为40万美元和260万美元[167] - 2024年和2023年截至12月31日的六个月，普通股回购支付分别为70万美元和310万美元[167] 循环信贷安排情况 - 2022年8月5日，公司签订了一项2亿美元的银团循环信贷安排，2023年9月27日进行了修订，分为1.5亿美元和5000万美元两部分[168] - 循环信贷安排于2027年8月5日到期，以公司和担保人的应收账款及其他资产的第一优先担保权益作为抵押[169] - 美元借款利率为贷款人基准利率加0.50% - 1.50%等，加元借款利率根据不同情况有所不同，且利率根据公司综合净杠杆率调整[169] - 循环信贷安排下，公司需遵守最高综合净杠杆率3.00和最低综合利息覆盖率3.00的规定[170] - 截至2024年12月31日，循环信贷安排无未偿还借款，公司遵守了相关契约[171] 汇率和利率对公司影响 - 若外汇汇率升高或降低1.0%，公司2024年截至12月31日的六个月净收入将变化约1万美元；循环信贷安排每100万美元未偿还借款，利率每增加1.0%，利息费用将增加约1万美元[172][173]