公司业务范围与模式 - 公司为超80个国家的B2B和B2C企业提供软件解决方案[17] - 公司支持2015年前购买本地软件许可证的客户，维护和支持服务收入持续下降[28] - 公司通过直接全球销售团队及间接渠道销售和营销软件，并举办年度客户会议[26] - 公司销售周期较长，大型企业客户的销售周期可能从一个月到一年以上[82] - 公司收入主要来自订阅服务、服务及相关软件维护和支持[195] 财务数据关键指标变化 - 2024年公司研发费用（扣除资本化内部使用软件成本）为8970万美元，2023年为8940万美元[34] - 2024年全年约66%的总收入来自美国以外的客户[29] - 2024年无单一客户占公司收入的10%或以上[29] - 2024年订阅收入增长3220万美元，毛利润增长2860万美元[151] - 2024年净运营现金流同比改善1750万美元，增幅177%[151] - 2024年12月31日按固定汇率计算的订阅ARR为2.837亿美元，较2023年增长10%[152] - 2024年报告基础上的订阅ARR为2.815亿美元，比固定汇率下低约220万美元[152] - 2024年订阅收入增长14%，总收入增长9%[153] - 截至2024年12月31日的12个月内，毛收入留存率保持在93%以上[153] - 2024年经常性收入占总收入的85%[153] - 2024年订阅毛利率提高至78%，高于上一年的76%[153] - 2024年总营收3.30372亿美元，较2023年的3.03708亿美元增长9%，其中订阅收入2.66272亿美元，占比81%，增长14% [167] - 2024年维护和支持收入1349.4万美元，较2023年的1995.8万美元下降32%，预计将继续下降 [167][168] - 2024年服务收入5060.6万美元，较2023年的4972.6万美元增长2% [167] - 2024年总成本1.13329亿美元，较2023年的1.15313亿美元下降2%，毛利润2.17043亿美元，较2023年的1.88395亿美元增长15% [170] - 2024年销售和营销费用8804.8万美元，较2023年的9238.9万美元下降5%；研发费用8972.5万美元，较2023年的8936.1万美元基本持平；一般和行政费用5829.2万美元，较2023年的5724.7万美元增长2% [173] - 2024年可转换债务利息和摊销费用459.6万美元，较2023年的588.2万美元下降22%；其他收入净额445.7万美元，较2023年的106.3万美元增长319% [178] - 2024年所得税拨备131.4万美元，较2023年的93.3万美元增长41%，有效税率为-7%，较2023年的-2%下降5% [180] - 截至2024年12月31日，公司有1.62亿美元现金及现金等价物和5210万美元营运资金，2023年分别为1.687亿美元和3730万美元 [184] - 2024年经营活动提供净现金2738.3万美元，较2023年的987.7万美元增加；投资活动使用净现金121.9万美元，较2023年的270.4万美元减少；融资活动使用净现金3233.8万美元，与2023年的3235.7万美元基本持平 [187] - 截至2024年12月31日，公司总合同义务为432,262千美元，其中一年内到期284,936千美元，1 - 3年到期64,676千美元，3 - 5年到期10,482千美元，超过5年到期14,486千美元[192] - 截至2024年12月31日，公司与非现金股份支付安排相关的未确认补偿成本为7150万美元，将在2.6年的加权平均期间内确认[209] - 2024年12月31日，若外币计价应收账款汇率立即发生10%的不利变化，将导致100万美元的损失[214] - 假设2024年12月31日美元兑欧元汇率发生10%的不利变化，将使该年度收入变动约520万美元[215] 公司人员与治理情况 - 截至2024年12月31日，公司有1501名全职人员，包括1343名员工和158名外包人员[35] - 截至2024年12月31日，公司董事会多数成员为女性和/或不同族裔董事，且董事会有女性和不同族裔代表超10年[39] - 截至2024年12月31日，女性占全球员工的37% [39] - 2024年美国员工中超58%为少数族裔群体，其中代表性不足的少数族裔占31% [39] - 2024年10月，公司CEO宣布退休，董事会已启动继任者搜索工作[91] 公司面临的风险 - 公司IT系统常受攻击，若安全措施被突破，可能导致运营中断、声誉受损、客户流失及法律财务风险[47] - 网络安全攻击规模和数量快速增长，方法多变且难以预测，公司及第三方服务提供商面临更高风险[50] - 若发生数据泄露，公司可能承担重大成本和责任，商业保险可能无法弥补所有损失[51] - 全球经济和地缘政治不确定性可能限制公司业务增长，影响经营业绩，目前俄乌和中东冲突暂未产生重大影响[53] - 2024年通胀率有所缓解，但部分市场绝对成本仍处高位，2025年市场利率可能上升，增加公司和客户借贷成本[55] - 公司订阅协议初始期限一般为1 - 5年，客户可能因多种原因不续约、不扩展或不购买新软件，影响公司收入[57] - 公司难以准确预测客户续约率，续约率下降或波动会损害公司业务、经营业绩、现金流和财务状况[58] - 过去几年公司客户和业务持续增长，需有效管理成本结构，实现盈利性增长，否则会影响业务表现和经营业绩[60] - 公司云产品依赖第三方供应商，其服务中断可能影响公司服务交付，导致客户流失和声誉受损[61] - 第三方数据中心、软件等服务提供商的中断可能损害公司服务交付、业务、声誉和现金流[63] - 软件实施项目存在风险，可能导致成本增加、收入确认延迟和业务声誉受损[64] - 未能管理好云运营，公司可能承担责任，声誉和经营业绩可能受到不利影响[65] - 未能充分保护知识产权，公司业务可能受到损害，美国联邦贸易委员会曾发布禁止员工竞业禁止协议的禁令，虽已被撤销，但上诉结果不确定[67] - 使用第三方软件会产生不可控的依赖，软件中的错误和漏洞可能影响公司业务[69] - 灾难性事件可能扰乱公司运营，虽有业务连续性和灾难恢复计划，但仍可能遭受损失[74] - 公司大部分收入来自美国以外的客户，大部分国际运营费用以当地货币计价，未对汇率波动进行套期保值[75] - 公司国际业务面临多种风险，包括地缘政治、经济、管理和合规等方面的问题[76] - 公司所处市场竞争激烈，面临新AI平台和新技术替代现有软件的竞争威胁[85] - 若无法维持当前定价，公司利润率可能降低，经营业绩或受不利影响[86] - 公司主要业务市场发展若慢于预期或未能抓住市场机会，业务将受损害[87] - 公司未来增长很大程度依赖直销团队的持续发展，招募、培训和留住足够直销人员很关键[93] - 公司云软件业务受复杂多变的全球法律法规影响，违规可能对业务造成重大不利影响[95] - 公司AI应用存在算法缺陷、数据质量不佳等风险，可能导致竞争损害、法律责任和声誉损害[98] - 若员工未经授权行动，公司可能无法按计划确认收入，甚至需重述往期收入[99] - 知识产权诉讼和侵权索赔可能使公司产生重大费用或阻碍软件销售[100] - 公司使用开源软件可能面临所有权索赔，特定情况下需公开源代码[103] - 若未能将剩余本地软件许可证客户迁移至最新云软件解决方案，未来收入和客户支持成本可能受负面影响[115] - 若商誉或可摊销无形资产减值，公司可能需在财务报表中记录重大费用，影响经营业绩和财务状况[116] - 公司普通股市场价格波动大，多种因素可能导致未来股价波动，过去股价波动后常引发证券集体诉讼[117][118] - 公司注册证书、章程和特拉华州法律中的反收购条款使收购更困难，可能阻止股东更换或罢免现有管理层，持有超15%有表决权股票的股东与公司合并受限[120] 公司其他事项 - 公司于2024年5月23日向纽约证券交易所提交由首席执行官签署的年度认证，证明其不知悉公司有违反纽交所公司治理上市标准的行为[44] - 公司董事会积极参与网络安全风险管理监督，网络安全计划聚焦治理、协作、技术保障、事件响应和恢复规划、第三方风险管理等关键领域[123][124] - 公司总部位于得克萨斯州休斯顿，租赁约11.2万平方英尺办公空间[137] - 2025年2月6日，公司普通股有32名登记股东，自2007年以来未宣布或支付股息[142] - 公司认为未来十二个月有足够的流动性和资本资源满足运营需求，但资本市场收紧，可能无法获得可接受的融资 [186] - 公司预计在可预见未来不支付现金股息，将留存现金用于营运资金、偿还债务和其他一般公司用途[121] - 公司自2013年以来完成了5次收购，并计划继续进行收购[70] 公司财务会计政策 - 销售代表的销售佣金作为获取客户合同的增量可收回成本进行资本化，并在5 - 8年的受益期内直线摊销[201] - 非现金股份支付费用在授予日按奖励的公允价值计量，并在必要服务期（通常为归属期）内直线确认为费用[202] - MSUs是基于绩效的奖励，根据公司股东回报与罗素2000指数的比较情况在三年后一次性归属，归属时可发行的最大股份数为初始授予MSUs的200%[204] - 公司根据美国公认会计原则编制合并财务报表，需进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[193] - 公司递延税项资产主要包括与非现金股份支付、利息费用限制、租赁义务费用确认、研发税收抵免结转和净营业亏损相关的暂时性差异[210]