财务数据关键指标变化 - 2024年全年总交易规模399亿美元，较2023年增长21%；第四季度总交易规模134亿美元，较2023年第四季度增长45%[1] - 2024年第四季度总收入3.415亿美元，同比增长24%；全年总收入11亿美元，较2023年增长7%[1][3] - 2024年第四季度净利润4480万美元，摊薄后每股收益1.32美元，均同比增长42%；全年净利润1.082亿美元，摊薄后每股收益3.19美元，较2023年增长均不到1%[1][3] - 2024年第四季度调整后EBITDA为9460万美元，同比增长8%；全年调整后EBITDA为3.285亿美元，较2023年增长9%[1][3] - 2024年第四季度调整后核心每股收益为1.34美元，同比下降6%；全年调整后核心每股收益为4.97美元，较2023年增长6%[1][3] - 截至2024年12月31日，服务组合规模为1353亿美元，较2023年12月31日增长4%[3] - 公司董事会宣布2025年第一季度股息为每股0.67美元，较2024年第四季度增长3%[1][3] - 2024年第四季度末，管理资产规模为184.23亿美元，较2023年增长6%[7] - 2024年债务融资额301.55亿美元，较2023年的242.03亿美元增加59.52亿美元，增幅25%；物业销售额97.51亿美元，较2023年的87.85亿美元增加9.67亿美元，增幅11%；总交易额399.06亿美元，较2023年的329.87亿美元增加69.18亿美元，增幅21%[38] - 2024年总收入11.32亿美元，较2023年的10.54亿美元增加7805万美元，增幅7%；总费用10.01亿美元，较2023年的9.16亿美元增加8475万美元，增幅9%；净收入1.08亿美元，较2023年的1.07亿美元增加81万美元，增幅1%[38] - 2024年调整后EBITDA为3.29亿美元，较2023年的3.00亿美元增加2843万美元，增幅9%；摊薄后每股收益3.19美元，较2023年的3.18美元增加0.01美元；调整后核心每股收益4.97美元，较2023年的4.68美元增加0.29美元，增幅6%[38] - 2024年公司债务利息支出较2023年增加2%；所得税费用减少450万美元，降幅13%[41] - 2024年总交易额增长21%，主要因经纪债务融资额增长37%；总费用增长9%，超过总收入7%的增速，导致运营收入下降5%，但所得税费用的更大降幅抵消了运营收入的减少[42] - 2024年全年其他利息收入为1461.1万美元，较2023年增长11%；其他收入为138.9万美元，较2023年增长103%；总收入为1600万美元，较2023年增长16%[52] - 2024年全年人员费用为7694万美元，较2023年增长19%；总费用为1.67416亿美元，较2023年增长13%[52] - 2024年全年经营收入（亏损）为 - 1.51416亿美元，较2023年亏损扩大13%；净收入（亏损）为 - 1.16247亿美元，较2023年亏损扩大16%[52] - 2024年调整后EBITDA为 - 1.28575亿美元，较2023年亏损扩大16%[52] - 2025年第一季度股息为每股0.67美元，较去年同期增长3%，自2018年以来连续七年增长，累计增长168%[57] - 2024年12月31日公司总资产为4381993千美元，较2023年12月31日的4052347千美元增长约8.13%[75] - 2024年第四季度公司总营收为341451千美元，2024年全年总营收为1132490千美元，较2023年的1054440千美元增长约7.40%[77] - 2024年第四季度公司总费用为289331千美元，2024年全年总费用为1000989千美元，较2023年的916243千美元增长约9.25%[77] - 2024年第四季度公司运营收入为52120千美元，2024年全年运营收入为131501千美元，较2023年的138197千美元下降约4.86%[77] - 2024年第四季度公司净收入为44836千美元，2024年全年净收入为108167千美元，较2023年的107357千美元增长约0.75%[77] - 2024年第四季度公司综合收入为43956千美元，2024年全年综合收入为109232千美元，较2023年的108446千美元增长约0.72%[77] - 2024年公司有效税率为23%，较2023年的25%下降2个百分点[77] - 2024年基本每股收益为3.19美元，稀释后每股收益为3.19美元，与2023年基本持平[77] - 2024年每股现金股息支付为2.60美元，较2023年的2.52美元增长约3.17%[77] - 2024年基本加权平均流通股数为33116千股，稀释后加权平均流通股数为33158千股[77] - 2024年总债务融资额为301.54666亿美元，较2023年的242.02859亿美元有所增长[79] - 2024年总交易金额为399.05889亿美元，高于2023年的329.87396亿美元[79] - 2024年公司运营利润率为12%，2023年为13%[79] - 2024年净资产收益率为6%，与2023年持平[79] - 2024年公司净收入为1.08167亿美元，2023年为1.07357亿美元[79] - 2024年调整后EBITDA为3.28549亿美元，2023年为3.00123亿美元[79] - 2024年摊薄后每股收益为3.19美元，2023年为3.18美元[79] - 2024年末市场资本化总值为32.82018亿美元[79] - 2024年末服务组合总值为135.287012亿美元[79] - 2024年末管理资产总值为18.423463亿美元[79] - 2024年全年公司净收入为1.08167亿美元，2023年为1.07357亿美元[88] - 2024年全年调整后EBITDA为3.28549亿美元，2023年为3.00123亿美元[88] - 2024年第四季度公司调整后核心净利润为4550万美元，2023年同期为4822.6万美元[96] - 2024年全年公司调整后核心净利润为1.68538亿美元，2023年为1.57848亿美元[96] - 2024年全年摊薄后每股收益为3.19美元，2023年为3.18美元[96] - 2024年全年调整后核心每股收益为4.97美元，2023年为4.68美元[96] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度，房利美和房地美交易规模分别同比增长91%和19%，HUD融资规模下降63%，经纪业务规模增长70%，房地产销售规模增长20%[5] - 2024年第四季度，风险服务组合、最大风险敞口和违约贷款分别同比增长8%、8%和53%[14] - 截至2024年12月31日，6笔风险贷款违约，未偿还本金余额总计4170万美元，2023年同期为3笔违约，未偿还本金余额2720万美元[20] - 2024年公司收到房利美和房地美5笔贷款回购请求，总计8730万美元，第四季度记录信贷损失拨备450万美元[20] - 2024年第四季度资本市场业务总收入1.81062亿美元，较2023年同期增长40%，净收入4049.7万美元，同比增长131%[22] - 2024年第四季度服务与资产管理业务总收入1.57298亿美元，较2023年同期增长13%，净收入3655.3万美元，同比增长7%[28] - 2024年第四季度公司业务总收入较2023年同期增长，主要因债务融资量增加，其中GSE债务融资量增长59%，经纪债务融资量增长70%[22][27] - 2024年第四季度资本市场业务人员费用为1.22601亿美元，较2023年同期增长30%，主要因佣金和主观奖金费用增加[22][27] - 服务与资产管理业务服务费用同比增长，主要因服务组合在过去12个月净增48亿美元[28][31] - 服务与资产管理业务投资管理费用减少，主要因低收入住房税收抵免（LIHTC）基金资产处置减少[28][31] - 2024年第四季度公司业务其他收入减少，主要因投资银行业务收入下降[22][27] - 2024年第四季度公司业务调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长，主要因贷款发起费、房产销售经纪费增加及商誉减值和或有对价负债公允价值调整的净收益[22][27] - 2024年资本市场业务总收入5.25亿美元，较2023年的4.77亿美元增加4808万美元，增幅10%；总费用4.38亿美元，较2023年的4.18亿美元增加1928万美元，增幅5%；运营收入8729万美元，较2023年的5849万美元增加2880万美元，增幅49%[45] - 2024年服务与资产管理业务总收入5.92亿美元，较2023年的5.64亿美元增加2781万美元，增幅5%；总费用3.96亿美元，较2023年的3.50亿美元增加4602万美元，增幅13%；运营收入1.96亿美元，较2023年的2.14亿美元减少1821万美元，降幅9%[48] - 2024年资本市场业务中，发起费因债务融资额增长25%而增加，但发起费率下降部分抵消了增长；MSR收入因机构债务融资额增长10%而增长，但机构MSR率降低部分抵消了增长[46][47] - 2024年服务与资产管理业务中，服务费用因服务组合净增加48亿美元而增长；投资管理费用因LIHTC基金资产处置减少而下降[51] - 2024年与回购和担保贷款相关的信贷损失拨备和其他费用总计2470万美元，2023年无相关活动；第四季度与Walker & Dunlop Affordable Equity相关的或有对价重估为1080万美元，2023年第四季度无相关活动[35][42] - 2024年第四季度资本市场调整后EBITDA为417.3万美元，2023年同期为 - 160.8万美元[92] - 2024年全年资本市场调整后EBITDA为 - 2825.8万美元，2023年为 - 4633.3万美元[92] - 2024年第四季度服务与资产管理调整后EBITDA为1.23768亿美元，2023年同期为1.10543亿美元[92] - 2024年全年服务与资产管理调整后EBITDA为4.85382亿美元，2023年为4.56826亿美元[92] 公司决策与声明 - 2024年5月，公司修改现有信贷协议，将2亿美元增量借款利率降低0.75%，合并后形成8亿美元高级有担保定期贷款[58] - 2024年2月14日，董事会授权在12个月内回购至多7500万美元普通股，截至2025年2月23日未进行回购[59] - 2025年2月12日，董事会授权在12个月内回购至多7500万美元普通股[60] - 公司使用调整后EBITDA、调整后核心净收入和调整后核心EPS等非GAAP财务指标评估经营业绩[65] - 新闻稿中的部分陈述为前瞻性陈述，受多种风险因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[69]