销售渠道与客户 - 2024年公司约42%的产品通过第三方经销商分销[51] - 客户Henry Schein在2024年和2023年占公司销售额约10%，2022年占11%[52] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司约有12300名员工，其中约3000名在美国，约9300名在美国以外[57] - 2024年2月公司在美国的性别薪酬公平性维持在99%，种族/族裔薪酬公平性为100%[59] - 2024年员工参与敬业度调查的比例为94%，72%的受访者表示在工作中感到投入，80%的受访者认为他们的经理领导有效[62] - 公司商业组织有超3000名员工，与牙科从业者日常互动[50] 产品相关 - 公司的产品和技术受超过1800项已授予专利的保护[56] - 公司产品在美国大多被归类为I类或II类设备，多数II类和部分I类设备通过510(k)预营销许可上市[71] 业务运营情况 - 2024年公司没有对业务产生重大影响的原材料短缺情况[66] - 资本设备的销售在历史上第四季度表现更强，但公司整体不受重大季节性影响[67] 法规政策 - 2017年5月欧盟采用新法规EU MDR，2023年2月多数合规日期延至2027或2028年[76] - 违反GDPR可处最高2000万欧元罚款或上一财年全球年营业额的4%，以较高者为准[88] - 2021年11月1日起实施的中国PIPL，违规最高可处5000万元人民币罚款或年营收的5% [89] - 巴西LGPD违规每次最高可处5000万雷亚尔罚款[90] - 美国联邦反回扣法禁止诱导或奖励政府医疗项目业务推荐的报酬行为[78] - 1996年HIPAA禁止欺诈医保福利项目及相关虚假陈述行为[78] - 美国虚假索赔法对向联邦医保项目提交虚假索赔等行为追责[81] - 美国联邦民事罚款法禁止向医保受益人提供可能影响其选择供应商的报酬[81] - 美国开放支付法要求医疗器械制造商记录并报告向医疗提供者等的付款和价值转移[81] 投资与收购 - 公司持续评估战略契合或拓展业务领域的潜在投资和收购[94] - 2022年7月5日，公司收购Osteogenics Biomedical Inc.等三家公司全部股权[95] - 2022年4月20日，公司完成对Carestream Dental Technology Parent Limited口腔扫描仪业务的收购[96] 销售市场与影响因素 - 2024年，公司产品在超130个国家销售，52%的销售来自美国以外客户[248] - 2024年，汇率同比使报告销售额下降0.7%，主要因美元兑多数主要货币走强[249] - 公司认为全球牙科行业增长将由人口老龄化、牙科程序渗透率低等因素驱动[251] - 公司持续投资Spark隐形矫正系统，其产能增加且市场认可度提高[253] - 俄乌冲突未对公司2023 - 2024年整体财务状况和经营成果产生重大影响[255] - 巴以冲突未对公司业务产生重大影响[256] 财务数据关键指标变化 - 2024年，公司销售额同比下降2.2%，核心销售额同比下降1.5%，汇率使销售额减少0.7%[264] - 公司核心销售计算排除收购业务一年的销售、停产产品销售和货币换算影响[266] - 2024年总销售额为25.106亿美元，较2023年的25.665亿美元下降2.2%，核心销售额增长下降1.5% [270][272] - 2024年销售成本为11.379亿美元，较2023年的11.26亿美元增长1.1%，毛利率从56.1%降至54.7% [270][273] - 2024年SG&A费用为11.58亿美元，较2023年的10.569亿美元增长9.6%，占销售额比例从41.2%升至46.1% [270][274] - 2024年研发费用为9910万美元，较2023年的9380万美元增长5.7%，占销售额比例从3.7%升至3.9% [270][274] - 2024年商誉和无形资产减值为11.538亿美元，2023年为2.583亿美元，主要因宏观经济和地缘政治因素 [270][276][278] - 2024年利息费用为4640万美元，较2023年的6340万美元下降26.8%，因现金回报增加和借款利率降低 [270][280] - 2024年有效税率为 -3.1%，2023年为 -82.5%，变化因当年商誉减值费用不可抵扣 [282] - 2024年总销售额和核心销售额较2023年分别下降3.2%和2.6%，销量下降影响销售4.8%，售价提高抵消2.2%[291] - 2024年经营利润率为17.0%，较2023年的16.9%有所增加[292] - 2024年经营活动净现金为3.365亿美元，较2023年的2.757亿美元增加[295][297] - 2024年投资活动净现金使用为5460万美元，较2023年的6240万美元减少[295][299] - 2024年融资活动净现金使用为1.037亿美元，2023年为提供1.189亿美元[295][300] - 截至2024年12月31日，公司持有现金及现金等价物10.691亿美元，美国境内2.183亿美元，境外8.508亿美元[303] - 2025年初，公司将约3.2亿美元国际现金转移至美国[304] - 截至2024年12月31日，采购义务总计9660万美元，其中一年内到期8770万美元[308] - 截至2024年12月31日，表外担保及相关工具总计1260万美元[310] - 2023年8月发行2028年到期可转换债券，本金总额5.002亿美元，年利率1.75%[315] - 上限看涨期权初始行权价约为每股21.01美元，初始上限价格为每股23.79美元，成本2070万美元计入额外实收资本减少项[317] - 票据交换同时部分解除上限看涨期权，回购100万股普通股[318] - 截至2024年12月31日，公司有4.3亿美元的2028年定期贷款和3.5亿欧元的2028年欧元定期贷款，利率提高100个基点会使2024年利息费用增加800万美元[321] - 2023年1月17日签订的1.5亿美元交叉货币互换衍生合约于2024年12月23日延长三年至2028年1月到期[323] - 截至2024年12月31日，主要货币相对美元贬值10%会使权益减少约2.14亿美元[324] - 2024年6月28日，公司对五个报告单元进行商誉减值测试，确认9.605亿美元减值损失，三个未减值报告单元公允价值超过账面价值比例为38% - 88%，假设公允价值降低10%，五个减值报告单元将新增约2.89亿美元减值[333] - 2024年6月28日，公司对无限期无形资产进行减值测试，确认1.011亿美元减值损失，剩余一项无形资产公允价值超过账面价值比例为41%，假设公允价值降低10%，两个减值商标将新增约2000万美元减值[335] - 2023年公司记录2.123亿美元税前商誉减值损失，其中1.345亿美元与特种产品与技术部门相关，7780万美元与设备与耗材部门相关，同时记录4600万美元无限期无形资产减值损失[337] - 截至2024年6月28日，公司记录9220万美元与设备与耗材部门的已开发技术和客户关系相关的减值损失[338] - 截至2024年12月31日，公司没有用于未来原材料或商品采购的未平仓衍生或套期保值工具[326] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年专业产品与技术部门销售额为16.164亿美元，较2023年的16.424亿美元下降1.6%，营业利润率从14.1%降至5.6% [284][285][288] - 2024年设备与耗材部门销售额为8.942亿美元，较2023年的9.241亿美元下降3.2%，营业利润率从16.9%升至17.0% [290] 销售额下降原因 - 2024年销售额下降主要因渠道库存调整、正畸治疗计划收入递延变化，以及欧洲、中国和北美需求下降 [272][286][287]