2024年及2025年财务关键指标整体情况 - 2024年第四季度净亏损300万美元，摊薄后每股亏损0.03美元；核心FFO为2070万美元，摊薄后每股0.24美元[4] - 2024年全年净亏损1310万美元，摊薄后每股亏损0.15美元；核心FFO为8180万美元，摊薄后每股0.93美元[4] - 2025年公司预计核心FFO摊薄后每股在0.91 - 0.97美元之间[7][8] 2024年同店多户业务关键指标 - 2024年同店多户NOI较上年增长1.4%，同店平均每套房屋有效月租金较上年增长2.5%[4] - 2024年同店留存率为66%，较上年提高3%；同店多户平均入住率为94.8%，较上年下降0.4%[4] 公司债务及流动性情况 - 公司执行了1.25亿美元定期贷款的第一个1年期展期选项，贷款将于2026年1月10日到期；截至2024年12月31日，可用流动性约为3.3亿美元[4] 2025年同店多户业务预期指标 - 2025年同店多户收入增长预计在2.1% - 3.6%，费用增长预计在2.75% - 4.25%，NOI增长预计在1.5% - 3.5%[8] - 2025年其他同店NOI预计在1150 - 1225万美元之间[8] 股息支付情况 - 2025年1月6日，公司支付了每股0.18美元的季度股息；董事会宣布将于2025年4月3日向3月19日登记在册的股东支付每股0.18美元的季度股息[13] 2024年第四季度债务比率情况 - 2024年第四季度年化净债务与调整后EBITDA比率为5.7倍，公司资产负债表强劲，2028年前仅有1.25亿美元债务到期且无担保债务[10] 2024年与2023年财务指标对比（分季度及全年） - 2024年和2023年四季度房地产租赁收入分别为61,264美元和58,852美元，全年分别为241,935美元和227,911美元[22] - 2024年和2023年四季度净亏损分别为3,015美元和3,105美元，全年分别为13,103美元和52,977美元[22] - 2024年和2023年四季度NAREIT资金运营为20,608美元和20,990美元，全年分别为82,832美元和77,833美元[22] - 2024年和2023年四季度调整后资金运营为20,022美元和20,531美元，全年分别为82,172美元和78,539美元[22] - 2024年和2023年四季度每股净亏损（基本和摊薄）均为0.03美元和0.04美元，全年为0.15美元和0.61美元[24] - 2024年和2023年四季度每股NAREIT FFO（基本和摊薄）均为0.23美元和0.24美元，全年为0.94美元和0.88美元[24] - 2024年和2023年12月31日总资产分别为1,845,762美元和1,900,028美元[27] - 2024年和2023年12月31日总负债分别为763,684美元和745,678美元[27] - 2024年和2023年四季度总净营业收入（NOI）分别为38,522美元和38,598美元，全年为153,234美元和148,081美元[28] - 2024年和2023年四季度核心资金运营为20,736美元和20,882美元，全年为81,834美元和85,247美元[30] 2024年与2023年部分财务指标对比（以万美元计） - 2024年第四季度净亏损301.5万美元，2023年同期为310.5万美元；2024年全年净亏损1310.3万美元，2023年为5297.7万美元[31] - 2024年第四季度利息费用为940万美元，2023年同期为938.6万美元；2024年全年为3783.5万美元，2023年为3042.9万美元[31] - 2024年第四季度房地产折旧和摊销为2362.3万美元，2023年同期为2409.5万美元；2024年全年为9593.5万美元，2023年为8895万美元[31] - 2024年全年土地地役权收益为141万美元，2023年无此项收益[31] - 2024年第四季度调整后EBITDA为3030.4万美元，2023年同期为3042.6万美元；2024年全年为1.20305亿美元，2023年为1.16562亿美元[31] 财务指标定义说明 - 调整后EBITDA有助于投资者和贷款人了解公司承担和偿还债务以及进行资本支出的能力，是一项非GAAP和非标准化指标[32] - AFFO是一项非GAAP指标，用于衡量REIT承担和偿还债务以及向股东分配股息的能力[33] - Core AFFO通过调整AFFO计算得出，排除了一些被认为不能反映公司运营组合表现的项目[34] - Core FFO通过调整NAREIT FFO计算得出，排除了一些被认为不能反映公司运营组合表现的项目[35] - NOI是公司评估物业层面运营结果的主要绩效指标，是一项非GAAP指标[38][39] 2024年与2023年全年部分财务指标对比（以千美元计） - 2024年全年房地产租赁收入为241,935千美元，2023年为227,911千美元[54] - 2024年全年净亏损为13,103千美元，2023年为52,977千美元[54] - 2024年全年一般及行政费用占收入的比例为10.3%，2023年为11.4%[54] - 2024年12月31日总资产为1,845,762千美元，2023年为1,900,028千美元[57] - 2024年12月31日总负债为763,684千美元，2023年为745,678千美元[57] - 2024年全年NAREIT资金运营（FFO）为82,832千美元，2023年为77,833千美元[58] - 2024年全年核心FFO为81,834千美元，2023年为85,247千美元[58] - 2024年NAREIT FFO每股基本收益为0.94美元，2023年为0.88美元[58] - 2024年核心FFO每股完全摊薄收益为0.93美元，2023年为0.97美元[58] - 2024年普通股每股股息为0.72美元，与2023年持平[58] - 2024年全年NAREIT FFO为82,832千美元，2023年为77,833千美元；2024年全年AFFO为82,172千美元，2023年为78,539千美元；2024年全年Core AFFO为81,027千美元，2023年为85,767千美元[59] 2024年与2023年多户住宅业务全年指标对比 - 2024年全年多户住宅总租金及其他物业收入为223,638千美元，2023年为209,311千美元[62] - 2024年全年多户住宅总物业运营费用为83,066千美元，2023年为74,535千美元[62] - 2024年全年多户住宅总NOI为140,572千美元，2023年为134,776千美元[62] - 2024年多户住宅同店运营利润率为63%，2023年为64%[62] - 2024年多户住宅同店租户留存率为66%，2023年为63%[62] - 2024年多户住宅同店新租有效租赁费率增长为 -1.7%，2023年为 -0.8%[62] - 2024年多户住宅同店续租有效租赁费率增长为5.1%，2023年为6.1%[62] - 2024年多户住宅同店混合有效租赁费率增长为2.3%，2023年为3.0%[62] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日的十二个月，居民水电费报销分别为900万美元和800万美元[62] 2024年Q4同店多户住宅业务指标 - 2024年Q4同店多户住宅总租金及其他物业收入为5.4326亿美元，较2023年Q4增长5.2%[65] - 2024年Q4同店多户住宅总物业运营费用为2.0076亿美元，较2023年Q4增长11.6%[65] - 2024年Q4同店多户住宅总净营业收入为3.425亿美元，较2023年Q4增长1.7%[65] - 2024年Q4同店多户住宅平均入住率为95.0%，较2023年Q4增长0.1%[65] - 2024年Q4同店多户住宅平均每套房屋有效月租金为1920美元，较2023年Q4增长1.9%[65] 2024年Q4费用指标 - 2024年Q4可控运营费用为1.0114亿美元，较2023年Q4增长15.7%，占总费用的50.4%[67] - 2024年Q4房地产税为5591万美元，较2023年Q4增长4.3%，占总费用的27.8%[67] - 2024年Q4公用事业费用为3196万美元，较2023年Q4增长16.4%，占总费用的15.9%[67] - 2024年Q4保险费用为1175万美元，较2023年Q4增长2.8%，占总费用的5.9%[67] 部分物业运营情况 - 弗吉尼亚州Cascade at Landmark社区2024年平均入住率为96.4%，占总投资组合净营业收入的3%[69] - 截至2024年12月31日，多户住宅社区总数为9374套，全年平均入住率94.7%，期末入住率95.4%，占总投资组合净营业收入（NOI）的92%[70] - 截至2024年12月31日，华盛顿特区的Watergate 600办公物业净可出租面积300000平方英尺，出租率和期末入住率均为84.7%，占总投资组合NOI的8%[74] 2024年全年调整后息税折旧及摊销前利润情况 - 2024年全年调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为120305000美元，2023年为116562000美元[77] 截至2024年12月31日长期债务情况 - 截至2024年12月31日，长期债务余额为698953000美元，其中固定利率债券398123000美元，定期贷款124830000美元，信贷安排176000000美元[79] - 截至2024年12月31日，长期债务加权平均利率为4.7%，其中固定利率债券4.5%，定期贷款4.7%，信贷安排5.3%[79] 债务到期及还款情况 - 2026年到期的无担保债务为125000000美元，平均利率4.7%；2028年到期的总债务为226000000美元，平均利率5.7%；此后到期的无担保债务为350000000美元，平均利率4.1%[85] - 长期债务预定本金还款总额为701000000美元，加权平均到期期限为4.4年[85] 债务协议相关情况 - 2023年第一季度公司签订1.25亿美元无担保定期贷款，原期限至2025年1月，2024年第四季度行使延期选项将到期日延至2026年1月10日[79][85] - 2024年7月10日，公司执行修订并重述的信贷协议，提供5亿美元循环信贷安排，2028年7月到期，有两次六个月延期选项[86] 利率互换协议情况 - 2023年第一季度公司签订两份名义金额共1.25亿美元利率互换协议，2024年第二季度签订两份名义金额共1.5亿美元远期利率互换协议[80][85] 截至2024年12月31日债务比率合规情况 - 截至2024年12月31日，无抵押公共债务中总负债与总资产的比例为35.0%，要求≤65.0%；偿债可用收入与年度偿债额的比率为3.2，要求≥1.5；无抵押资产与无抵押负债的比率为2.9，要求≥1.5[88] - 截至2024年12月31日，信用额度和定期贷款中净合并总负债与合并总资产价值的比例为28.1%，要求≤60.0%；合并调整后息税折旧摊销前利润与合并固定费用的比率为3.60，要求≥1.50；无抵押负债与无抵押资产池价值的比例为28.1%，要求≤60.0%[88] - 截至2024年12月31日，无抵押私人债务中净合并总负债与合并总资产价值的比例为27.5%，要求≤60.0%；合并调整后息税折旧摊销前利润与合并固定费用的比率为3.60，要求≥1.50；无抵押负债与无抵押资产池价值的比例为27.5%，要求≤60.0%[88] 2024年12月31日公司市值及相关比率情况 - 2024年12月31日，公司流通股数量为88,029千股，每股市场价格为15.27美元，股权市值为1,3