公司业务结构与发展模式 - 公司业务分商户解决方案和发卡行解决方案两个可报告板块[224] - 公司通过有机增长、收购发展业务，持续投资新技术、基础设施和平台整合[227] 公司业务影响因素 - 公司业务受宏观经济、外汇波动、利率变化和金融市场中断影响[237][238][239][240] - 公司收入依赖交易处理量、卡账户数量等，运营费用含无形资产摊销等[242][243] 各业务线收入来源 - 商户解决方案收入主要源于按交易价值或笔数收费服务，发卡行解决方案收入来自与金融机构的长期处理合同[245][247] 财务数据关键指标变化 - 合并收入 - 2024年公司合并收入增至101.059亿美元，2023年为96.544亿美元，增长主要因交易量大增[228] - 2024年合并收入为101.059亿美元，较2023年的96.544亿美元增加4.515亿美元，增幅4.7%[254][257] - 2024年、2023年、2022年公司营收分别为101.06亿美元、96.54亿美元、89.76亿美元[379] - 2024年净收入为1644153美元，2023年为1028823美元，2022年为143313美元[388] 财务数据关键指标变化 - 各业务线收入 - 2024年商户解决方案业务收入为76.887亿美元，较2023年的71.518亿美元增加5.369亿美元，增幅7.5%，主要因交易量大增4.795亿美元及收购EVO贡献1.893亿美元[254][257][258] - 2024年发卡行解决方案业务收入为24.837亿美元，较2023年的23.989亿美元增加0.848亿美元，增幅3.5%，主要因持卡人活动带动交易量增加7430万美元[254][259] 财务数据关键指标变化 - 成本与费用 - 2024年服务成本为37.601亿美元，较2023年的37.275亿美元增加3260万美元，增幅0.9%，占收入比例从38.6%降至37.2%[254][260] - 2024年销售、一般和行政费用为42.853亿美元，较2023年的40.738亿美元增加2.115亿美元，增幅5.2%，占收入比例从42.2%升至42.4%[254][265] - 2024年公司费用为9.949亿美元，较2023年的8.980亿美元增加9690万美元，增幅10.8%，主要因业务转型、员工遣散和技术资产费用增加，部分被收购整合和股份薪酬费用减少抵消[254][269] - 2024年商户解决方案业务服务成本为20.081亿美元，较2023年的19.259亿美元增加8220万美元，增幅4.3%，占业务收入比例从26.9%降至26.1%[254][261] - 2024年发卡行解决方案业务服务成本为17.950亿美元，较2023年的17.380亿美元增加5700万美元，增幅3.3%，占业务收入比例从72.5%降至72.3%[254][262] 财务数据关键指标变化 - 运营与综合收入 - 2024年合并运营收入为23.336亿美元，较2023年的17.164亿美元增加6.172亿美元，增幅36.0%[254] - 2024年全年综合营业收入为23.336亿美元，上年为17.164亿美元；综合营业利润率为23.1%，上年为17.8%[270] 财务数据关键指标变化 - 利息与税收 - 2024年利息和其他收入增加5550万美元至1.692亿美元，上年为1.137亿美元；利息和其他费用减少2620万美元至6.34亿美元，上年为6.602亿美元[273][274] - 2024年和2023年的有效所得税税率分别为15.8%和17.9%[275] - 2024年和2023年分别确认消费税1560万美元和390万美元[276] 财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 归属于非控股股东的净收入增加3120万美元至7380万美元，上年为4260万美元[278] - 归属于公司的净收入为15.704亿美元，上年为9.862亿美元[279] - 摊薄后每股收益为6.16美元，上年为3.77美元[280] - 2024年、2023年、2022年公司净利润分别为16.44亿美元、10.29亿美元、1.43亿美元[379] - 2024年、2023年、2022年归属于公司的净利润分别为15.70亿美元、9.86亿美元、1.11亿美元[379] - 2024年、2023年、2022年基本每股收益分别为6.18美元、3.78美元、0.41美元[379] 财务数据关键指标变化 - 现金与现金流 - 2024年12月31日，公司现金及现金等价物共计25.384亿美元，其中10.675亿美元可用于一般用途；受限现金为1.976亿美元[285][286] - 2024年和2023年经营活动提供的净现金分别为35.327亿美元和22.487亿美元；投资活动使用的净现金分别为1.739亿美元和43.611亿美元；融资活动使用的净现金为27.669亿美元，上年提供净现金21.411亿美元[287][288][289] - 2024年净现金提供的经营活动为3532683美元，2023年为2248741美元，2022年为2244040美元[388] - 2024年净现金用于投资活动为173891美元，2023年为4361112美元，2022年为675537美元[388] - 2024年净现金（使用）提供的融资活动为2766858美元，2023年为2141121美元，2022年为1376701美元[388] - 2024年末现金、现金等价物和受限现金为2735975美元，2023年末为2256875美元，2022年末为2215606美元[388] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2024年末、2023年末公司总资产分别为468.90亿美元、505.70亿美元[385] - 2024年末、2023年末公司总负债分别为238.74亿美元、267.83亿美元[385] - 2024年末、2023年末公司股东权益分别为228.56亿美元、232.80亿美元[385] - 2024年末、2023年末公司发行并流通的普通股分别为2.49亿股、2.60亿股[385] - 2024年股东权益总额为22280686美元，2023年为22999210美元，2022年为22303506美元[391] - 2024年非控制性权益总额为575258美元，2023年为280340美元，2022年为236704美元[391] - 2024年可赎回非控制性权益为160623美元，2023年为507965美元，2022年为0美元[391] - 2024年发行股份数量为248709股，2023年为260383股，2022年为263082股[391] - 2024年留存收益为4774736美元，2023年为3457182美元，2022年为2731380美元[391] - 2021年12月31日股东权益总额为2.5869417亿美元，2022年12月31日为2.254021亿美元[393] 公司债务情况 - 2024年公司发行本金总额20亿美元、利率1.500%、2031年3月到期的可转换优先票据[228] - 2023年3月17日，公司发行8亿欧元、利率4.875%的优先无抵押票据，到期日为2031年3月，净收益7.906亿欧元（按发行日汇率折合8.436亿美元），发行折扣280万美元，债务发行成本720万美元[297] - 2022年8月22日，公司发行25亿美元优先无抵押票据，包括不同到期日和利率的多期票据，总发行折扣520万美元，债务发行成本2480万美元[298] - 2021年11月22日，公司发行20亿美元优先无抵押票据，2024年11月偿还了其中5亿美元、利率1.500%的票据，债务发行成本约1440万美元[299] - 公司有11亿美元、利率1.200%的优先无抵押票据将于2026年3月到期，债务发行成本约860万美元[300] - 公司有10亿美元、利率2.900%的优先无抵押票据将于2030年5月到期，发行总折扣330万美元，资本化相关债务发行成本840万美元[301] - 公司有30亿美元优先无抵押票据，包括不同到期日和利率的多期票据，发行总折扣610万美元，资本化相关债务发行成本2960万美元[302] - 2019年9月公司与TSYS合并，承担30亿美元优先无抵押票据，部分已赎回，2023年和2024年该公允价值调整摊销均为1570万美元[303] - 2024年2月23日，公司发行20亿美元、利率1.500%的可转换优先票据，到期日为2031年3月，净收益约19.7亿美元，债务发行成本3350万美元，同时进行上限期权交易成本2.563亿美元[304][307] - 公司有15亿美元、利率1.000%的可转换票据将于2029年8月到期，发行于2022年，净收益约14.4亿美元，发行折扣3750万美元，债务发行成本2040万美元，同时进行上限期权交易成本3.024亿美元[308][312] - 2022年8月19日，公司与银行签订57.5亿美元无抵押循环信贷协议，到期日为2027年8月，资本化债务发行成本1230万美元[313] - 截至2024年12月31日，循环信贷安排下有15亿美元未偿还借款，利率为5.86%，总可用承付款为37亿美元[315] - 公司有20亿美元商业票据计划，截至2024年12月31日，该计划下无未偿还借款[316][318] - 截至2024年12月31日，结算信贷额度下有5.034亿美元未偿还借款，加权平均利率为5.24%，额外结算资金容量为22.803亿美元[321] - 2024年12月31日，结算信贷额度使用7120万美元存款确定可用信贷[320] - 2024年12月31日，所需杠杆比率为4.00比1.00，所需利息覆盖率为3.00比1.00，公司遵守所有适用契约[319] - 循环信贷安排借款适用保证金为1.125%至1.875%，未使用部分季度承诺费年利率为0.125%至0.300%[314] - 公司有一项57.5亿美元的无担保循环信贷安排、一项20亿美元的商业票据计划及各种信贷额度，截至2024年12月31日，这些可变利率债务安排和结算信贷额度的未偿还金额为20亿美元[354] 公司资产相关情况 - 公司持有中国银联数据有限公司45%的股权，采用权益法核算投资收益[252] - 截至2024年10月1日，发行人解决方案报告单元的公允价值超过其账面价值约7%[333] - 截至2024年12月31日，内部使用软件账面价值为12.021亿美元，当年资本化成本为3.393亿美元[338] - 截至2024年12月31日，云计算安排资本化实施成本净额为2.154亿美元，当年资本化成本为4510万美元[339] 公司业务处置情况 - 2023年第二季度公司完成Netspend业务消费者部分出售，此前财报含该业务结果[224] - 2023年第二季度，公司完成Netspend业务消费者部分的出售[397] - 2023年第二季度公司完成Netspend业务消费者部分的出售[422] - 出售前消费者解决方案业务主要收入来自持卡人费用和活动产生的费用[422] - 持卡人每次交易可能收费，或按月度/年度订阅收费，还有账户维护费等[422] - 账户还提供额外服务并收取费用，如透支、账单支付等[422] - 2023年和2022年，公司在消费者业务处置上分别确认净损失2.436亿美元和7190万美元[337] - 2024年12月公司出售AdvancedMD获约10亿美元，最高有1.25亿美元取决于购买方回报，当年确认出售收益2.731亿美元[228] 公司套期保值与利率风险 - 公司指定总额8亿欧元、2031年3月到期的欧元计价优先票据作为对欧元计价业务净投资的套期保值[351] - 截至2024年12月31日，公司拥有名义总额为15亿美元的利率互换合约，以对冲部分可变利率债务工具的利率风险[354] - 基于2024年12月31日可变利率债务协议的未偿还余额和现金投资余额，假设适用利率提高50个基点，公司的年度利息支出将增加约220万美元，年度利息收入将增加约520万美元[356] 审计相关情况 - 审计机构对公司2024年和2023年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[359] - 审计机构对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[360] - 审计机构将发行人解决方案收入合同中履约义务的确定认定为关键审计事项[365] - 审计机构将支付处理解决方案和服务收入认定为关键审计事项[367] - 审计机构认为公司截至2024年12月31日在所有重大方面保持了有效的