公司业务布局与产品 - 公司在全球有11个制造基地，在21个国家直接销售产品，在超100个国家通过经销商销售产品[16][21] - 公司主要使用钢、金属合金和树脂制造机械化清洁设备，从第三方采购各种零部件、电子产品和服务[22] - 公司提供手动和自动机械化清洁设备、无洗涤剂和其他可持续清洁技术等产品和解决方案，拥有超40000个客户[19][20] - 公司的品牌组合包括Tennant、Nobles等品牌，以及一系列差异化技术解决方案[20] - 公司企业办公室位于明尼阿波利斯，部分制造设施自有，部分租赁，销售、仓库和存储设施在多地租赁[94][95] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司全球有4632名员工，约42.5%位于美国[30] - 截至2024年12月31日，女性在公司执行管理团队中占比43%，在董事会中占比33%[37] - 公司对美国员工进行的最新性别工资差距评估显示，女性员工的中位总收入是男性的99.9%[39] - 截至2024年12月31日，美洲地区员工总数2454人，欧洲、中东和非洲地区1699人，亚太地区479人[40] 公司业务收入季度分布 - 公司业务各季度收入占全年比例在22% - 28%之间，一季度通常处于较低水平，二、四季度倾向于较高水平，三季度一般处于中间水平[27] 公司面临的市场与经营风险 - 宏观经济下行可能导致公司产品需求下降、营收减少，或需采取成本节约措施[53] - 全球经济波动、地缘政治紧张和监管变化可能对公司国际业务产生不利影响[54] - 关税和贸易保护措施可能降低公司产品在海外市场的竞争力，影响经营业绩[55] - 外汇汇率波动可能对公司净销售额和收益产生不利影响[57] - 竞争市场和价格敏感度可能限制公司实现定价目标的能力，影响毛利率[59] - 供应链中断、原材料成本上升和劳动力短缺可能对公司经营业绩和财务状况产生负面影响[62] - 产品责任索赔和质量问题可能导致公司业务受损、市场份额下降和保修费用增加[66] - 无法吸引和留住关键人才可能影响公司的有效运营和销售业绩[67] - 实施新的企业资源规划（ERP）系统可能面临风险，影响公司财务状况和运营绩效[71] - 重大业务中断可能导致公司无法正常运营，影响销售和财务结果[75] - 公司收购业务可能面临整合困难、无法实现预期财务结果等问题，还可能因无形资产减值影响经营和财务状况[79][80] - 新产品开发资金不足或创新不够，可能导致收入下降、利润率降低和市场份额流失[81] - 业务转型和战略举措面临员工抵制、资源限制等风险，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[82][83] 公司股东与股息回购情况 - 截至2025年2月7日，公司有246名在册股东[101] - 公司普通股连续80年支付现金股息，2024年年度现金股息增至每股1.135美元，较2023年增加0.06美元，2025年2月11日宣布每股0.295美元的季度现金股息，3月14日支付[102] - 2024年12月31日止十二个月，公司支付1960万美元回购198,352股普通股，2016年10月31日董事会授权回购100万股，剩余623,061股待授权，2025年2月11日董事会授权回购至多200万股[103][104] - 假设2019年12月31日投资100美元并再投资所有股息，2024年公司普通股回报为112美元，同期标准普尔小型股600指数为149美元，标准普尔500工业指数为176美元[106] - 2025年2月11日，董事会授权回购最多200万股普通股，2024年已回购198,352股，剩余623,061股[137][138] 公司网络安全情况 - 公司基于NIST标准开展网络安全工作，建立ERM计划识别和监控包括网络安全在内的风险，未发生重大网络安全事件影响运营和财务状况[85][86][89] - 公司CIO于2024年2月2日退休，6月新CIO上任，其有超30年相关经验，CSIRT负责人也有30年技术和网络安全经验[91] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年合并净销售额为12.867亿美元，较2023年的12.436亿美元增长3.5%，其中有机增长3.2%，收购带来0.7%增长，外币影响为 -0.4%[117][118] - 2024年订单积压约为6150万美元，相比2023年的1.862亿美元有所下降，回归正常水平[121] - 2024年毛利润率为42.7%，较2023年提高30个基点[122] - 2024年销售和行政费用为3.919亿美元，较2023年增加3930万美元，占净销售额比例从28.4%增至30.5%[117][123] - 2024年研发费用为4380万美元，占净销售额的3.4%，较2023年提高50个基点[125] - 2024年净利息费用为910万美元，较2023年减少440万美元，加权平均未偿借款从2.704亿美元降至2.118亿美元[126] - 2024年有效税率为20.1%，较2023年的11.6%有所增加，主要受非现金特殊税务项目影响[128] - 2024年经营活动净现金为8970万美元，较2023年的1.884亿美元减少，主要因营运资金消耗和ERP现代化项目支出[134] - 公司商誉在2024年12月31日为1.856亿美元，2023年12月31日为1.874亿美元[150] - 截至2024年12月31日，公司为外国和州税收抵免结转记录了330万美元的估值备抵[152] - 截至2024年12月31日，公司受利率变化影响的金融负债为循环信贷安排借款1.975亿美元[161] - 公司于2022年12月1日签订了名义金额总计1.2亿美元的利率互换协议，将可变利率换成4.076%的固定利率，协议于2026年12月1日到期[161] - 假设短期利率假设性提高50个基点，其他变量不变，2024年净利息费用将增加约45万美元[161] - 截至2024年12月31日，公司与欧洲子公司的欧元兑美元外汇交叉货币互换的总名义价值为7500万欧元[166][167] - 截至2024年12月31日，贷款和相关互换的累计预定利息支付为530万欧元，贷款的预定到期和本金支付以及相关利息支付8030万欧元将于2027年4月到期[166] - 基于2024年12月31日未到期的公允价值套期，美元兑欧元升值10%将使这些合约的公允价值净收益达到780万美元[166] - 基于2024年12月31日未到期的净投资套期，美元兑欧元升值10%将使这些合约的公允价值净收益达到780万美元[167] - FASB发布的多项会计准则更新，如ASU 2023 - 06、ASU 2023 - 09、ASU 2024 - 03，分别有不同的生效日期和影响[141][142][143] - 截至2024年12月31日，EMEA报告单元的商誉余额为1.511亿美元，其公允价值超过账面价值，未确认减值[176] - 2024年净销售额为12.867亿美元，2023年为12.436亿美元，2022年为10.922亿美元[188] - 2024年净利润为8370万美元，2023年为1.095亿美元，2022年为6630万美元[188] - 2024年基本每股收益为4.46美元，2023年为5.92美元，2022年为3.58美元[188] - 2024年综合收益为5330万美元，2023年为1.174亿美元，2022年为5400万美元[190] - 2024年其他综合净亏损为3040万美元，2023年其他综合净收入为790万美元，2022年其他综合净亏损为1230万美元[190] - 2024年销售成本为7.367亿美元，2023年为7.158亿美元，2022年为6.713亿美元[188] - 2024年销售和管理费用为3.919亿美元，2023年为3.526亿美元，2022年为3.063亿美元[188] - 2024年研发费用为4380万美元，2023年为3660万美元，2022年为3110万美元[188] - 2024年末总资产为119.01亿美元，较2023年末的111.34亿美元增长6.9%[192] - 2024年净利润为8.37亿美元，较2023年的10.95亿美元下降23.6%[193] - 2024年经营活动净现金为8.97亿美元，较2023年的18.84亿美元下降52.4%[193] - 2024年投资活动净现金使用量为7.84亿美元，较2023年的2.32亿美元增加237.9%[193] - 2024年融资活动净现金使用量为2.52亿美元，较2023年的12.26亿美元下降79.5%[193] - 2024年末现金及现金等价物和受限现金为9.98亿美元，较2023年末的11.71亿美元下降14.8%[192][193] - 2024年支付所得税现金为3.02亿美元，较2023年的3.95亿美元下降23.5%[194] - 2024年支付利息现金为1.36亿美元，较2023年的1.71亿美元下降20.5%[194] - 2024年应付账款中的资本支出为0.64亿美元，较2023年的0.35亿美元增长82.9%[194] - 2024年末总负债为56.8亿美元，较2023年末的53.51亿美元增长6.1%[192] - 2021 - 2024年公司普通股股东权益分别为4.338亿、4.708亿、5.77亿和6.208亿美元[196] - 2021 - 2024年公司净利润分别为6630万、1.095亿、8370万和8370万美元[196] - 2021 - 2024年公司其他综合损失/收入分别为 - 1230万、790万、 - 3040万和 - 3040万美元[196] - 截至2024年和2023年12月31日，公司受限现金均为20万美元[203] - 截至2024年和2023年12月31日，公司云计算安排在预付和其他流动资产中分别记录2330万和20万美元[207] - 2024年和2023年云计算安排的摊销费用不重大[207] - 2024年发行用于董事、员工福利和股票计划的股票数量为416424股，相关资本增加1950万美元[196] - 2024年支付普通股股息为每股1.135美元，总计减少留存收益2140万美元[196] - 2024年回购普通股数量为198352股，总计减少权益1960万美元[196] 各地区业务数据关键指标变化 - 2024年美洲地区净销售额为8.885亿美元，增长5.7%；EMEA地区为3.185亿美元，增长1.3%；APAC地区为7970万美元，下降10.3%[120][121] 公司会计政策与评估 - 公司存货成本在北美以外按先进先出法确定，在北美按后进先出法确定[206] - 公司对初始期限12个月及以下的经营租赁按短期租赁成本在发生时费用化[210] - 公司选择不将所有资产类别的租赁和非租赁组件分开[210] - 经营租赁资产和负债按租赁开始日未来租赁付款额的现值计算[210] - 公司每年10月1日分析商誉，事件发生或情况变化时也会分析[212] - 公司可先分析定性因素判断报告单元公允价值是否低于账面价值，也可直接进行定量商誉减值测试[212] - 2024年公司对除EMEA和APAC外的报告单元进行定性商誉评估，对EMEA和APAC进行定量商誉评估，未发现减值[213] - 2023年公司对所有报告单元进行定性商誉评估，未发现减值[214] 公司收购业务财务情况 - 2024年2月29日收购的TCS EMEA GmbH，其财务报表包含3720万美元总资产和2200万美元总收入，公司评估和审计均未包含其财务报告内部控制[182]