财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度和全年GAAP净亏损分别为每股0.16美元和1.05美元[5] - 2024年第四季度和全年可分配收益分别为每股0.11美元和0.55美元[5] - 2024年第四季度和全年调整后可分配收益分别为每股0.18美元和0.8美元[5] - 2024年第四季度，公司净利息收入为17457000美元，较2023年的30213000美元有所下降[72] - 2024年第四季度，公司总财产及其他收入为29161000美元，略低于2023年的29640000美元[72] - 2024年第四季度，公司总费用为67398000美元，低于2023年的75959000美元[72] - 2024年第四季度，公司净亏损为21148000美元，高于2023年的16316000美元[72] - 2024年第四季度，公司普通股基本每股净亏损为0.16美元，2023年为0.13美元[72] - 截至2024年12月31日，净利息收入为91,742千美元，总物业及其他收入为102,744千美元，总费用为292,899千美元，净亏损为99,176千美元[74] - 截至2024年12月31日，总资产为3,723,478千美元，总负债为2,677,667千美元，总权益为1,045,811千美元[75] - 截至2024年12月31日，GAAP每股账面价值为8.06美元，累计折旧和摊销每股为1.83美元，非GAAP房地产减值每股为 - 1.12美元，未折旧账面价值每股为8.77美元[75] - 截至2024年12月31日，归属于BrightSpire Capital, Inc.普通股股东的净亏损为 - 19,700千美元[78] - 截至2024年12月31日，可分配收益为13,000千美元，调整后可分配收益为23,000千美元[80] 贷款组合数据关键指标变化 - 贷款组合规模为25亿美元，平均贷款规模为3300万美元，加权平均无杠杆综合收益率为7.6%[5] - 2024年第四季度有4笔贷款还款9300万美元，全年22笔贷款还款4.18亿美元[5] - 观察名单上有7笔贷款，总计4.11亿美元，占贷款组合的16%[5] - 贷款组合中浮动利率高级抵押贷款投资74笔，账面价值2473793千美元，占比98%，净账面价值665353千美元，加权平均全收益利率7.6%；固定利率夹层贷款投资2笔，账面价值45132千美元，占比2%，净账面价值45132千美元，加权平均全收益利率8.49%[25] - 贷款组合加权平均完全展期剩余期限约为1.6年[26] - 2025 - 2027年完全展期贷款到期账面价值分别为1250百万美元、986百万美元、833百万美元[27] - Q3'24和Q4'24加权平均风险排名均为3.2；Q3'24风险等级4和5的贷款占比18%（9笔），Q4'24占比16%（7笔）[30] - 贷款组合观察名单中，圣何塞、圣克拉拉、拉斯维加斯等地的高级贷款账面价值分别为136百万美元、57百万美元、55百万美元等[39] - 多户住宅贷款前10笔贷款的合计账面价值为4.68亿美元，加权平均票面利率为3.5%，加权平均全收益为8.0%，加权平均到期日为2026年9月[41] - 多户住宅贷款前20笔贷款的合计账面价值为8.04亿美元，加权平均票面利率为3.6%，加权平均全收益为8.2%，加权平均到期日为2026年10月[41] - 多户住宅贷款总计账面价值为12.92亿美元，加权平均票面利率为3.5%，加权平均全收益为8.1%，加权平均到期日为2026年12月[42] - 写字楼贷款前10笔贷款的合计账面价值为4.81亿美元，加权平均票面利率为3.3%，加权平均全收益为7.8%，加权平均到期日为2026年5月[42] - 写字楼贷款前20笔贷款的合计账面价值为7.26亿美元，加权平均票面利率为3.5%，加权平均全收益为7.9%，加权平均到期日为2026年2月[42] - 贷款1的账面价值为5700万美元，票面利率为S+5.5%，全收益为9.8%，到期日为2025年2月[41] - 贷款16的全收益最高，为11.4%，票面利率为S+3.8%，账面价值为3300万美元，到期日为2026年4月[41] - 贷款18为夹层贷款，固定票面利率为7.0%，全收益为12.3%，账面价值为3100万美元，到期日为2027年2月[41] - 贷款32的到期日最晚，为2030年1月，账面价值为2100万美元，票面利率为S+2.8%，全收益为7.6%[41] - 贷款48的票面利率为S+4.1%，全收益为8.4%，账面价值为4100万美元，到期日为2027年5月[42] - 贷款组合总账面价值为25.19亿美元，扣除一般CECL准备金后为23.53亿美元[43] 房地产投资数据关键指标变化 - 净租赁房地产中工业、办公、零售投资分别为1笔、3笔、4笔，净账面价值分别为92156千美元、43969千美元、5081千美元，占比分别为36%、17%、2%；其他房地产中办公、多户住宅投资分别为1笔、3笔，净账面价值分别为65085千美元、46826千美元，占比分别为26%、18%[32] - 房地产拥有情况中，阿灵顿、凤凰城、沃思堡等地的多户住宅和长岛市等地的办公物业未折旧账面价值分别为39百万美元、37百万美元、33百万美元、31百万美元、29百万美元等[40] - 多户住宅物业阿灵顿、凤凰城、沃思堡的出租率分别为72%、92%、84%，办公物业长岛市两处的出租率分别为31%、2%[40] - 办公物业长岛市两处的加权平均租赁期限分别为4.1年、5.2年[40] - 包含6处REO资产（3处办公和3处多户住宅）的未折旧账面价值774百万美元，一处其他房地产办公物业未折旧账面价值5百万美元[38] - 净租赁房地产和其他房地产的未折旧账面价值总计8.93亿美元，净账面价值为2.53亿美元[45] 公司资产与负债相关数据 - 公司总股资产为38亿美元，主要是浮动利率优先贷款[5] - 总CECL准备金为1.66亿美元，即每股1.28美元[5] - 可用流动性为4.18亿美元，其中无限制现金2.53亿美元，公司循环信贷额度未使用部分1.65亿美元[5] - 总主回购协议额度为20亿美元，可用额度为1.2亿美元[5] - 总资本化为36亿美元（不包括现金），未偿还债务总额为25亿美元[48] - 公司债务与股权比率为2.2倍，债务与资产比率为65%[48] - 综合融资成本为6.03%[48] - 公司循环信贷额度可用金额为1.65亿美元，主回购协议额度可用金额为12亿美元[48] - 2024年第四季度，公司记录了约210万美元的递延融资成本摊销，约占总债务容量年化融资成本的21个基点[50] - 截至2024年12月31日，公司总资产为372000千美元，总负债为267000千美元，股东权益为104000千美元[71] 公司业务板块相关 - 公司贷款组合包括高级抵押贷款、夹层贷款和优先股权益，净租赁房地产投资包括商业地产直接投资[68] - 公司企业板块包括企业级资产管理等费用，目前包含CRE债务证券子组合[69] 公司风险评估相关 - 公司对持有的投资贷款进行风险排名，分为1 - 5级，目前多数贷款为3级（中等风险）[66] 公司非GAAP补充财务指标相关 - 公司定义了可分配收益和调整后可分配收益等非GAAP补充财务指标[55][56][57] - 公司展示未折旧账面价值、贷款价值比等非GAAP补充财务指标[62][63] 其他信息 - 截至2024年12月31日，SOFR为4.33%[52] - 2024年第四季度，公司通过止赎收购了一处位于德克萨斯州沃思堡的多户住宅物业[83] - 基于2024年第四季度年化股息0.16美元/股和截至2025年2月14日收盘价5.97美元，股息率可计算得出[83] - 公司是一家内部管理的大型商业房地产信贷REIT，主要专注于美国的CRE债务投资和净租赁房地产[84] - 公司总部位于纽约麦迪逊大道590号33层，联系电话为212 - 547 - 2631[85] - 公司有多家券商提供分析师覆盖，如Raymond James、B. Riley等[85]