财务数据关键指标变化 - 公司可变利率债务余额为4.154亿美元，平均利率每上升1%，每年债务偿还义务约增加420万美元[122] - 公司大部分债务为可变利率，无衍生品工具缓解利率波动，利率上升会影响净收入[122] - 公司面临2.35%、2.57%和6.25%的高级票据利率风险，分别于2026年、2028年和2030年到期[294] - 2027年循环信贷和定期贷款金额为415,4000美元，加权平均利率为6.94%[295] - 2026年到期的2.35% E系列优先票据金额为60,0000美元，票面利率为2.35%，公允价值为57,2800美元[295] - 2028年到期的2.57% D系列优先票据金额为40,0000美元，票面利率为2.57%，公允价值为36,3600美元[295] - 2030年到期的6.25% F系列优先票据金额为75,0000美元，票面利率为6.25%，公允价值为75,7200美元[295] - 2024年外汇汇率波动对公司净收入影响极小[297] - 公司预计未来外汇损益不显著[297] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司63%的模块化和57%的集装箱组合中，设备租赁期超过原承诺期限[141] - 2024年，公司旗下Mobile Modular从一家制造商处购买了18%的模块化产品[143] - 模块化产品预计使用寿命18年，残值率50%；集装箱预计使用寿命25年，残值率62.5%[144] - 电子测试设备业务在每年12月、1月和2月租赁活动通常下降[147] - 外国客户和业务目前占公司收入不到10%[154] 债务相关风险 - 公司债务协议中的限制条款可能影响未来融资、战略收购等能力，不遵守可能导致违约加速债务到期[120][121] 业务市场风险 - 公共学校资金减少或延迟影响模块化教室需求和定价，进而影响公司收入和盈利能力[123] - 公司进入新市场存在风险，可能影响经营业绩[136] - 公司在模块化建筑和便携式存储市场竞争激烈，可能无法有效竞争[139] - 电子测试设备业务受市场风险和行业周期性低迷影响，可能导致需求低迷、库存过剩和减值费用[146] 法律法规风险 - 公司业务受多种法律法规约束，不遵守会损害业务和财务状况[127][129] - 公司与政府实体的合同受预算约束和法规影响，变化或不遵守会导致损失[133][134][135] - 公司业务受国内外多种法律法规约束，违规可能损害业务和财务状况[153] 产品相关风险 - 公司为部分二手租赁单元提供90天保修，为Enviroplex子公司生产的设备提供1年保修[145] - 模块化产品设计、制造、维修和维护不当可能导致减值费用、潜在诉讼及经营业绩和现金流减少[144] - 电子测试设备可能因技术更新或制造商支持不足而过时，导致减值费用[148][149] 业务拆分情况 - 2023年12月31日季度末，公司开始将模块化建筑和便携式存储业务拆分为两个独立报告板块[163] 子公司情况 - 公司于2004年成立加拿大全资子公司TRS - RenTelco Inc.，于2013年成立印度全资子公司TRS - RenTelco India Private Limited[296] - 公司于2017年开始关闭其印度业务[296] 外汇风险 - 公司加拿大业务面临外汇风险，目前未使用衍生工具对冲外汇风险[297] 衍生金融工具情况 - 公司没有使自身面临重大市场风险的衍生金融工具[298]