财务数据 - 2021 - 2023年资产总计分别为292.45亿元、319.58亿元、331.04亿元[9] - 2021 - 2023年净利润分别为20.76亿元、19.19亿元、10.95亿元[9] - 2021 - 2023年营业毛利率分别为41.37%、35.73%、25.15%[9] - 2021 - 2023年资产负债率分别为43.57%、46.27%、48.40%[9] - 2023年公司营业总收入72.54亿元[15] - 2023年公司水务收入55.32亿元，总资产331.04亿元，总资本化比率37.06%[10] - 2023年公司供水业务收入17.04亿元，同比下降2.63%[32] - 2023年公司污水处理业务收入38.28亿元，同比下降10.04%[34] - 2023年公司工程施工及安装业务收入5.36亿元，同比增长2.98%[37] - 2023年末公司日设计污泥处理能力2.042吨，污泥处置业务收入2.30亿元，同比下降6.19%[37] - 2023年期间费用率16.06%，管理费用8.25亿元，财务费用1.92亿元，经营性业务利润9.11亿元，利润总额12.99亿元，投资收益3.18亿元，EBIT利润率20.26%，总资产收益率4.52%[43] - 2023年末总资产331.04亿元，非流动资产占比82.33%；总负债160.24亿元，资产负债率48.40%，总资本化比率37.06%[46] - 2023年末固定资产181.27亿元，无形资产43.07亿元，应收账款8.85亿元，其他应付款15.91亿元，总债务100.58亿元，短期债务/总债务15.49%[46] - 2023年末账面货币资金30.37亿元，受限货币资金0.29亿元，非受限货币资金能较好覆盖短期债务[49] - 2021 - 2023年经营活动现金流量净额分别为27.35亿元、26.95亿元、25.08亿元[51] - 2021 - 2023年投资活动现金流量净额分别为 - 35.63亿元、 - 26.90亿元、 - 33.46亿元[51] - 2021 - 2023年筹资活动现金流量净额分别为6.91亿元、1.64亿元、10.45亿元[51] - 2023年末受限资产账面价值12.48亿元，占总资产3.77%[53] - 2023年末对外担保余额0.13亿元[53] - 2024年预计资本性支出39亿元左右[55] - 2022 - 2024年总资本化比率分别为29.70%、37.06%、38.00 - 45.00%[56] - 2022 - 2024年总债务/EBITDA分别为1.83、3.02、3.10 - 4.00[56] - 2021 - 2023年其他收益分别为3.79亿元、3.47亿元和3.70亿元[62] 业务数据 - 2023年公司设计供水及污水处理能力为813.75万立方米/日，实际处理量23.71亿立方米[10] - 2023年末公司制水系统30个，供水能力327.95万立方米/日，较上年末增加5.80万立方米/日[29] - 2023年末公司污水处理厂121个，处理能力485.80万立方米/日，较上年末增加25.20万立方米/日[29] - 2023年公司供水产能利用率61.69%，产销差率15.63%[33] - 2023 - 2025年公司第六期污水处理服务结算价格为2.35元/立方米[33] 市场与股权 - 公司污水处理服务91%的能力分布在重庆市内，昆明市污水处理能力占比7.5%[28] - 截至2023年末公司供水业务在重庆主城区市场占有率约为54%，公司及合营、联营公司约为88%；污水处理业务占有重庆市约84%市场，公司及合营联营企业约为92%[28] - 2023年末公司注册资本及实收资本均为48.00亿元，直接控股股东持股50.04%，间接控股股东合计持股88.56%[18] 未来展望 - 中诚信国际认为公司未来12 - 18个月信用水平将保持稳定[7] 市场扩张和并购 - 收购昆明滇投污水处理资产投资总额394,708.96万元，募集资金拟投入170,000.00万元；新德感水厂扩建工程投资总额29,457.32万元，募集资金拟投入20,000.00万元[21] - 2024年3月昆明市第十四水质净化厂移交投运，还需支付资产收购款约14亿元[30] 其他 - 本次可转换公司债券募集资金总额不超过19亿元，期限6年[7][20] - 2023年1月，公司转让九龙县汤古电力开发有限公司90%股权及38173.01万元债权，交易价款14000万元[44] - 行业风险评分为4，运营实力评分为7，业务风险评分为7，财务风险评分为6[13] - BCA评分为aaa，模型级别为AAA[13] - 公司主体和可转换公司债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[63]