财务数据 - 2024年8月31日标的公司合并口径净资产2825.49万欧元，股东全部权益评估结果3495.02万欧元，评估增值率23.70%[3] - 本次交易对价2000万欧元，低于标的公司期末净资产及评估结果[3] - 标的公司长期股权投资评估价值5069.04万欧元，评估增值2380.96万欧元，增值率88.58%[3] - 奥地利生产公司2024年8月31日资产总计4731.37万欧元，股东全部权益2531.15万欧元[13] - 奥地利生产公司2024年1 - 8月营业收入8337.04万欧元，净利润331.68万欧元[13] - 标的公司2023年度EBITDA为877.94万欧元，经调整后EBITDA为503.29万欧元[7] - 以EBITDA为基础的估值金额为3523.03万欧元，2023年末净负债金额为1493.70万欧元[7] - 本次交易定价基础金额为2029.33万欧元，最终交易价格为2000万欧元[7][9] 资产评估 - 流动资产账面价值34,629,140.59欧元，评估价值34,663,478.90欧元，增值34,338.31欧元，增值率0.10%[26] - 非流动资产账面价值12,684,560.89欧元，评估价值14,587,341.80欧元，增值1,902,780.91欧元，增值率15.00%[26] - 固定资产账面价值6,930,909.80欧元，评估价值11,197,040.00欧元，增值4,266,130.20欧元，增值率61.55%[26] - 无形资产账面价值2,336,348.54欧元，评估价值3,796.64欧元，减值2,332,551.90欧元，减值率 -99.84%[26] - 资产总计账面价值47,313,701.48欧元，评估价值49,250,820.70欧元，增值1,937,119.22欧元，增值率4.09%[26] - 股东全部权益账面价值25,311,522.61欧元，评估价值27,248,641.83欧元，增值1,937,119.22欧元，增值率7.65%[26] - 委估房地产账面价值1,625,431.85欧元，评估价值4,886,800.00欧元，增值3,261,368.15欧元，增值率200.65%[30] 子公司情况 - MASPORT LIMITED 2022 - 2024年8月31日资产总计从3371.82万欧元降至2436.57万欧元[42] - MASPORT LIMITED 2022 - 2024年8月31日负债合计从2812.75万欧元降至2110.65万欧元[42] - MASPORT LIMITED 2022 - 2024年1 - 8月营业收入从5188.58万欧元降至2272.71万欧元[42] - MASPORT LIMITED 2022 - 2024年1 - 8月营业成本从3896.63万欧元降至1671.09万欧元[42] - MASPORT LIMITED长期股权投资账面价值1157.21万欧元，评估价值325.91万欧元，减值率71.84%[44] - AL - KO Beteiligungs GmbH评估减值205.74万欧元，减值率484.11%[46] - 奥地利生产公司评估增值2721.36万欧元，增值率77753.26%[46] - AL - KO Magyarország Kft.评估增值82.42万欧元，增值率99.19%[46] - AL - KO KOBER spol. s. r.o.评估增值105.42万欧元，增值率54.62%[46] - 子公司长期股权投资账面价值合计2688.07万欧元，评估价值合计5069.04万欧元，增值率88.58%[48] 市场与行业 - 2023年12月31日可比交易案例平均值PB为3.19、PS为1.32、PE为15.64[52] - 2023年12月31日标的公司交易价格PB为0.82、PS为0.086[52] - 2023年12月31日标的公司评估结果PB为1.43、PS为0.151[52] - 2024年8月31日可比交易案例平均值PB为2.26、PS为1.34、PE为24.43[54] - 2024年8月31日标的公司交易价格PB为0.77、PS为0.088[54] - 2024年8月31日标的公司评估结果PB为1.34、PS为0.154[54] - 汽油类割草机2015 - 2020年、2020 - 2025年市场需求增长率分别为3.60%、2.30%；锂电类为10.00%、7.10%[64] 产品收入预测 - 标的公司核心产品2024年9 - 12月、2025 - 2028年预测营业收入分别为1944.98万欧元、15151.07万欧元、15454.10万欧元、15763.18万欧元、16078.44万欧元[60] - 2020 - 2024年核心产品收入增长率分别为/、37.21%、29.84%、 - 24.89%、8.62%[62] - 2020 - 2023年核心产品收入复合年增长率为9.80%[63] - 核心产品2024 - 2028年收入增长率均为2%[65] 销售区域 - 格力博销售区域主要为北美（占比约80%）、欧洲（占比约15%）和其他区域（占比约5%）[73] - 大叶股份销售区域主要为北美（占比约70%）、欧洲（占比约27%）和其他区域（占比约3%）[73] - Husqvarna销售区域主要为欧洲（占比约54%）、北美（占比约32%）和其他区域（占比约14%）[73] - 托罗配件销售区域主要为北美（占比约80%）、其他区域（占比约20%）[73] - 泉峰控股销售区域主要为北美（占比约70%）、欧洲（占比约20%）、中国（占比约7%）和其他区域（占比约3%）[73] - Makita销售区域主要为欧洲（占比约48%）、日本（占比约17%）、北美（占比约13%）和其他区域（占比约22%）[73] - 标的公司销售区域主要为欧洲（占比约87%）、大洋洲（占比约11%）和其他区域（占比约2%）[73] 公司盈利 - 2024年1 - 8月，标的公司毛利率25.79%，净利率1.94% [82] - 2023年，标的公司毛利率24.08%，净利率 - 0.92% [82] - 2022年，标的公司毛利率19.31%，净利率1.31% [82] 评估方法 - 资产基础法评估结果为34,950,157.15欧元，市场法为36,478,290.00欧元，差异率4.37% [83] - 资产基础法从资产重置角度反映价值，更可靠，最终采用其结果[84]