公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司营收为126.14亿美元，2023年为132.76亿美元[25] - 2024年全年公司营收126.14亿美元，同比下降5.0%，GAAP毛利率为56.4%，GAAP营业利润率为27.1% [209][210][219][220] - 2024年第四季度营收31.11亿美元，同比下降9.1%，GAAP毛利率为53.9%，GAAP营业利润率为21.7% [213][214] - 2024年公司经营活动现金流为27.82亿美元，非GAAP自由现金流为20.89亿美元，全年向股东返还资本24.11亿美元 [209][211] - 2024年第四季度经营活动现金流为3.91亿美元，非GAAP自由现金流为2.92亿美元，该季度向股东返还资本7.13亿美元 [213] - 截至2024年12月31日，公司未偿还债务本金总额为109.2亿美元[163] - 公司大量债务会增加经济风险，占用现金流，面临利率上升风险[163] - 公司可能会增加更多债务，加剧风险并影响偿债能力[164] - 若不遵守债务协议或现金流不足，会影响经营和财务状况，可能采取不利措施[165][166] - 公司债务评级可能变化，影响借款能力和融资成本[167] - 公司普通股在2024年7月17日至12月20日期间，最高价为296.08美元，最低价为204.72美元[168] - 截至2024年12月31日，公司已确认的净应计福利负债为3.6亿美元，代表既定养老金计划的未备资金福利义务[173] - 2024年和2023年各季度普通股股息均为每股1.014美元[196] - 2022年1月，董事会批准最高20亿美元的股票回购计划；2024年8月，又批准最高20亿美元的股票回购计划[197] - 截至2024年12月31日，2022年股票回购计划还剩约3.36亿美元额度，2024年股票回购计划还有20亿美元额度[197] - 2024年公司股票回购情况：9月30日 - 11月3日回购874,964股，11月4日 - 12月1日回购675,877股，12月2日 - 12月31日回购425,589股，总计1,976,430股 [198] 半导体市场数据 - 2024年半导体市场总额为6276亿美元[29] 公司收购交易 - 2024年12月17日，公司达成以2.425亿美元现金收购Aviva Links的最终协议，预计2025年上半年完成交易[30] - 2025年1月7日，公司达成以6.25亿美元现金收购TTTech Auto的最终协议，预计2025年下半年完成交易，有可能提前[31] - 2025年2月10日，公司达成以3.07亿美元现金收购Kinara, Inc.的最终协议，预计2025年上半年完成交易[32] - 2024年12月17日，公司达成以2.425亿美元现金收购Aviva Links的最终协议，预计2025年上半年完成交易 [207] - 2025年1月7日，公司达成以6.25亿美元现金收购TTTech Auto的最终协议，预计2025年下半年完成交易 [208] - 2025年2月10日，公司达成以3.07亿美元现金收购Kinara, Inc.的最终协议，预计2025年上半年完成交易 [209] 公司产品与市场定位 - 公司产品聚焦于汽车、工业与物联网、移动、通信基础设施及其他四个主要终端市场[34] - 公司提供广泛的半导体产品组合，包括微控制器、应用处理器等[49] - 公司拥有超过40年提供MCU解决方案的历史，MCU产品组合从8位到高性能16位和32位产品[50] - 公司提供高度集成的基于Arm的i.MX应用处理器，i.MX 8和9系列是通用应用处理器的最新一代[51] - 公司通信处理器组合包括基于64位Arm的Layerscape处理器，有多达16个CPU和最高100Gbps的以太网端口[53] 公司生产制造情况 - 前端生产周期多达300个工艺步骤[61] - 公司内部和合资晶圆制造业务主要聚焦运行专有特色工艺技术，内部制造集中在8英寸晶圆厂，主要运行140纳米、180纳米和250纳米工艺节点[62] - 晶圆厂生产的集成电路线宽为90纳米至3微米，分立器件为0.5微米至大于4微米[63] - 新加坡SSMC工厂所有权占比61.2%，使用8英寸晶圆，线宽0.14 - 0.25微米；荷兰奈梅亨工厂所有权占比100%，使用8英寸晶圆，线宽0.14 - 1.00微米；美国钱德勒工厂所有权占比100%，使用8英寸晶圆，线宽0.18 - 0.50微米等[65] 公司销售渠道与客户情况 - 安富利在2024年占公司收入的22%，2023年占21%，无其他分销商占比超10%，无直接销售的OEM占比超10%[73] 公司合资企业情况 - 欧洲半导体制造公司ESMC由台积电持股70%，博世、英飞凌和公司各持股10%，公司有权使用10%的产能，预计2027年开始初始生产[75] - 愿景动力半导体制造公司VSMC由世界先进积体电路股份有限公司持股60%，公司持股40%，公司有权使用40%的产能，预计2027年开始初始生产[75] - 2024年公司在ESMC投资约5.5亿美元，已投资8000万美元；在VSMC投资16亿美元，已投资1.4亿美元，并承诺额外出资12亿美元，已出资2.75亿美元 [205][206] 公司政府援助情况 - 公司在2023年和2024年获得欧盟多个成员国的IPCEI ME/CT政府援助，资助计划持续到2029年底[78] - IPCEI ME/CT项目涉及汽车、工业和网络安全等核心技术创新，包括汽车领域的5纳米、先进驾驶辅助和电池管理系统等[78] 公司知识产权情况 - 公司拥有约9600个专利家族[79] 公司人员情况 - 截至2024年12月31日，公司约有33100名员工，其中约1400名在合资企业，约11600名专注于产品和解决方案研发，占比37%[91] - 2024年调查中，公司间接劳动力团队成员参与率为87%[93] - 2024日历年，公司自愿离职率为5.5%[94] - 公司采用70/20/10持续学习模式，即70%通过在职经验学习，20%通过他人学习，10%通过正规教育学习[99] 半导体行业历史情况 - 半导体行业历史上在1997/1998、2001/2002和2008/2009年经历显著衰退[109] 汽车市场历史需求情况 - 2020年上半年，汽车市场需求因新冠疫情导致汽车OEM停产而急剧下降，2020年第三季度开始需求反弹并持续到2022年第三季度[110] 全球金融危机市场影响情况 - 2008和2009年，欧美和国际市场因全球金融危机出现波动和不稳定[110] 公司竞争对手情况 - 公司主要公开竞争对手包括Analog Devices Inc.、Broadcom Inc.等[85] 公司执行官员情况 - 公司执行官员包括55岁的Kurt Sievers、47岁的Bill Betz等[89] 公司市场风险情况 - 公司大部分收入来自汽车、工业与物联网、移动和通信基础设施终端市场的制造商，这些市场需求波动大，影响公司未来收入可预测性和财务预测准确性[115] - 半导体行业存在价格侵蚀现象，产品生命周期短，若公司无法降低生产成本以维持利润率，可能无法盈利甚至亏损[117][118] - 公司依赖参与并赢得竞争性投标选择过程来开发产品，若未能中标足够数量的投标，可能导致收入减少并损害竞争地位[119] - 公司全球业务面临国际商业风险，包括经济发展、政治不稳定、恐怖袭击、疫情、地缘政治紧张等，可能对业务产生重大不利影响[120] - 商誉和其他可识别无形资产占公司总资产的很大一部分，若发生减值，可能对财务状况、经营成果和股东权益产生重大不利影响[121] - 半导体行业固定成本高，在市场环境不利时，公司制造设施利用率下降，可能导致毛利降低[122] - 公司可能进行组织重组，实施成本难以预测，可能影响客户满意度和业务[123] - 若公司未能与工会续签或重新协商集体谈判协议和社会计划，或与员工代表的协商过程失败或延迟，可能对业务和经营成果造成重大损害[124] - 公司面临产品缺陷相关成本、产品责任和保修索赔风险，可能损害声誉并对业务产生重大不利影响[127] - 公司产品存在安全漏洞风险，可能对经营成果、财务状况、销售、品牌等产生不利影响[128][129] - 2022年行业半导体短缺，公司无法从铸造合作伙伴处获得足够硅片满足产品需求，影响运营结果[134] - 2020年，因美国政府法规，公司停止向华为发货，等待出口许可证批准[144] - 公司依赖设备和材料及时供应，供应商若无法履行交付义务或提价，可能影响制造运营[133] - 公司部分制造产能外包，若外部供应商无法满足需求或出现制造问题，会影响运营结果和满足客户需求的能力[134] - 公司大部分收入来自顶级客户，若这些客户大幅减少采购，会对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[135] - 公司在某些国家获得补贴和赠款，若政府资金减少或要求偿还，会增加成本并影响运营结果[136] - 自然灾害如2011年日本海啸后的核事故、2021年2月德克萨斯州冬季风暴，会影响公司业务[138] - 公司进行收购和战略交易，若无法实现预期收益或完成计划收购，会对业务和运营结果产生不利影响[140] - 公司参与多个合资企业，若合作伙伴遇到财务困难或改变战略，会对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[141] - 公司需遵守全球法律法规，若违反或未能遵守，可能被罚款或制裁，影响运营结果[144] - 公司面临网络安全威胁，虽有相关计划但难以完全抵御，且会增加安全系统投入[150][151] - 公司依赖知识产权，但保护存在困难，可能面临侵权诉讼及损失[152][153][154] - 公司关键人员流失或难以吸引人才，会对业务产生不利影响[155] - 美国投资者难以对公司及相关人员执行美国法院判决，荷兰法院对美国法律判决存疑[156][157][158][159][160][161] - 公司为荷兰上市公司，股东权利与美国不同，董事会需考虑多方利益[162] 各条业务线数据关键指标变化 - 按终端市场划分，2024年汽车市场营收71.51亿美元，同比降4.4%；工业与物联网市场营收22.69亿美元，同比降3.5%；移动市场营收14.97亿美元，同比增12.8%；通信基础设施及其他市场营收16.97亿美元，同比降19.7% [222][223][224] 公司股东情况 - 2025年2月12日，公司有16名登记股东和949,354名普通股受益股东[195]