公司人员与业务分布 - 截至2024年12月31日，公司拥有约39600名员工，业务遍及30个国家[15] - 截至2024年12月31日，轻型车辆、非公路、商用车、动力技术业务及技术和行政部门的员工人数分别为13200人、10900人、7400人、5700人和2400人[34] - 截至2024年12月31日，公司在北美、欧洲、亚太和南美地区的员工人数分别为15100人、10600人、9600人和4300人[34] - 公司在30个国家开展业务，依赖大量外国供应商和客户[55] 公司销售额相关数据 - 2024年、2023年和2022年公司总外部销售额分别为102.84亿美元、105.55亿美元和101.56亿美元，其中2024年轻型车辆、商用车、非公路和动力技术业务销售额分别为42.24亿美元（占比41.1%）、20.05亿美元（占比19.5%）、27.67亿美元（占比26.9%）和12.88亿美元（占比12.5%）[18] - 2024年非美国子公司销售额为56.09亿美元，占公司合并销售额的55% [21] - 过去三年中，福特汽车公司和Stellantis N.V.是仅有的占公司合并销售额10%或以上的客户，2024年公司对福特和Stellantis的销售额分别约占总销售额的23%和8% [22] - 2024年公司前10大客户合计占销售额约58% [22] - 2024年公司前十大客户销售额占总销售额的58%[53] - 2024年约55%的销售额来自美国以外地区的业务[58] - 2024年公司48%的销售来自北美业务，52%来自其他地区业务；按运营部门划分，轻型车辆业务占41%，商用车业务占19%，非公路业务占27%，动力技术业务占13%[118] - 2024年公司在阿根廷的销售额约为227美元，占合并销售额的2%，净资产敞口约为52美元[136] - 2024年公司销售为10284美元，较2023年减少271美元，有机销售减少217美元（2%），定价行动和回收使销售增加94美元[143][144] - 2024年公司55%的销售来自美国以外，欧元区国家和印度分别占非美国销售的47%和10%，巴西和中国分别占9%和8%，国际货币兑美元贬值使销售减少49美元[135] 公司研发与工程费用 - 2024年、2023年和2022年公司研发成本分别为2.29亿美元、2.37亿美元和2.01亿美元，包括研发在内的总工程费用分别为3.6亿美元、3.69亿美元和3.21亿美元[32] 公司业务特性与竞争情况 - 公司业务通常无季节性，但轻型车辆市场销售与原始设备制造商生产计划密切相关，历史上第三季度最弱[26] - 公司在各市场与多种独立供应商、经销商及部分原始设备制造商的内部业务竞争，各业务板块有不同的主要竞争对手[28] 公司面临的风险 - 公司面临全球经济下滑、气候变化、自然灾害、公共卫生危机等市场相关风险[46][47][48][49] - 公司面临利率上升、失去重要客户、国际政治立法变化等风险[51][53][55] - 公司面临劳动力停工或放缓、贸易政策和关税变化等风险[65][56] - 商品、劳动力、运输和能源成本波动影响利润率，成本增加或无法转嫁将不利盈利[66] - 供应商问题可能导致零部件短缺，影响生产、销售和客户关系[67][68] - 新业务启动困难可能对盈利能力和运营结果产生不利影响[70] - 知识产权保护不力或第三方侵权可能影响公司业务和竞争地位[72] - 收购整合和合资企业运营可能遇到困难，影响财务表现[73][74] - 非公路业务出售可能无法达成交易，且过程可能干扰公司运营[75] - 环境、健康、安全和产品责任合规成本可能增加，影响公司[76][77] - 信息技术基础设施故障可能导致业务中断和数据损失，损害声誉[79] 公司成本削减行动 - 公司采取成本削减行动，包括大幅削减销售、一般和行政成本以及工程费用[63] 公司资金与义务相关 - 公司依赖子公司现金来履行义务，子公司资金支付可能受法律或章程限制[64] 公司固定资产与设施 - 截至2024年12月31日，公司有83个主要制造和组装工厂、9个售后销售和服务设施、21个服务和组装设施[104] 公司股权相关 - 截至2025年2月3日，公司普通股约有2292名登记持有人[109] - 假设2019年12月31日以收盘价投资100美元，2024年12月31日公司普通股累计回报为70.51美元，同期标准普尔500指数为197.02美元，道琼斯美国汽车零部件指数为80.91美元[113] - 2024年公司未根据计划回购普通股[113] - 公司在2022年回购了价值2500万美元的普通股[124] 公司业务调整 - 2025年第一季度，公司动力技术部门将整合到轻型车辆和商用车部门[129] 市场情况 - 2024年除欧洲外各地区轻型卡车市场略有改善，2025年全球轻型卡车产量预计与上一年相对稳定[132] - 2024年北美8级卡车产量较2023年下降3%，中型卡车产量同比增长4%；南美中重型卡车产量增长41%；亚太地区中重型卡车产量下降5%[133] - 2024年全球建筑设备市场生产下降5%，农业设备生产下降8%[134] 公司收益影响因素 - 2024年较低的大宗商品价格使同比收益增加13美元，材料回收定价行动使同比收益减少53美元[137] 公司销售展望 - 2025年公司销售展望为9525 - 10025美元，调整后EBITDA展望为925 - 1025美元，自由现金流展望为175 - 275美元[138] 公司财务指标变化 - 2024年公司销售成本为9408美元，较2023年减少247美元（3%），销售成本占销售的百分比与上一年持平[143][146] - 2024年公司毛利润为876美元，较2023年减少24美元，毛利润占销售的百分比为8.5%，与2023年相同[143][147] - 2024年公司销售、一般和行政费用为524美元（占销售的5.1%），较2023年的549美元（占销售的5.2%）减少25美元[149] - 2024年无形资产摊销费用为13美元，与2023年持平；净重组费用为76美元，2023年为25美元[150] - 2024年2月公司拟出售欧洲液压业务，确认损失26美元，交易未完成，资产重新分类[151] - 2024年其他收入（费用）净额为 - 11美元，2023年为3美元[153] - 2023年6月9日赎回200美元2025年4月票据，债务清偿损失1美元[154] - 2024年利息收入为15美元，2023年为17美元；利息费用从2023年的154美元增至2024年的161美元，平均有效利率2024年约为5.9%，2023年约为5.6%[155] - 2024年所得税费用为139美元，2023年为121美元[156] - 2024年联营公司净收益为10美元，2023年为亏损9美元[157] - 2024年调整后EBITDA为885美元，2023年为845美元[170] - 2024年自由现金流为70美元，2023年为 - 25美元[173] - 2024年和2023年经营活动提供的净现金分别为4.5亿美元和4.76亿美元[180] - 2024年和2023年投资活动使用的净现金分别为3.52亿美元和5.28亿美元[180] - 2024年和2023年融资活动提供（使用）的净现金分别为 - 9000万美元和1.6亿美元[180] - 2024年和2023年财产、厂房和设备支出分别为3.8亿美元和5.01亿美元[183] - 2024年和2023年向普通股股东支付股息分别使用现金5800万美元[184] 公司流动性与债务 - 截至2024年12月31日，公司总流动性为1634美元，其中现金及现金等价物494美元，循环信贷额度额外现金可用性1140美元[174] - 截至2024年12月31日，公司合并现金余额为4.94亿美元，其中美国地区为500万美元，非美国地区为4.89亿美元[175] - 循环信贷安排和高级票据要求公司遵守特定的基于发生的契约，如第一留置权净杠杆比率不超过1.50:1.00等[176] - 2024年12月31日，公司合并债务义务为2630，现金及现金等价物为494，未使用循环信贷额度为1140，金融市场或信用评级变化影响融资[94] - 公司目前无担保优先票据组合安排为每年到期金额不超过4.4亿美元，2025年第二季度开始有到期；2023年将11.5亿美元循环信贷安排到期日延长至2028年3月[125] 公司重大合同义务 - 截至2024年12月31日，公司重大合同义务总额为42.82亿美元，2025年需支付7.2亿美元[188] 公司养老金计划 - 公司美国确定受益养老金计划占2024年12月31日合并确定受益养老金义务的63%[201] - 贴现率提高25个基点，美国养老金负债将减少约10美元[202] - 2025年美国养老金计划预期回报率为6.00%[202] - 截至2024年12月31日，美国养老金计划有135美元未确认损失[204] - 基于美国计划当前资金状况，预计2025年缴款5美元[205] 公司投资与资产减值 - 截至2024年12月31日，对附属公司的总投资为126美元，2023年12月31日为123美元[212] - 商誉和其他 indefinite - lived 无形资产每年10月31日进行减值测试[209] - 认为2024年10月31日对商誉和其他 indefinite - lived 无形资产评估的假设和估计合理[210] - 对附属公司投资按GAAP持续监测非暂时性减值迹象[212] 公司责任准备金 - 产品保修义务成本在销售时估计并计提，计入销售成本[213] - 为产品责任、环境责任和诉讼等事项设立损失准备金需估计和判断[214] 公司非公路业务出售 - 2024年11月，公司宣布探索剥离非公路业务，出售所得现金将用于偿还部分债务[179] 公司网络安全情况 - 过去三年公司未经历对运营结果有重大影响或导致重大费用支出的网络安全事件[102] 公司阿根廷业务情况 - 截至2024年12月31日，公司在阿根廷的净资产风险约为52美元，其中净固定资产为21美元[55] 公司学习资源建设 - 公司投资并集成SuccessFactors作为全球记录系统，学习资源提供数十万种学习资产[40]