投资组合整体情况 - 截至2024年12月31日，公司投资组合约3940万平方英尺可出租运营空间，分布于44个美国州和4个加拿大省份，无单一地理区域占ABR超9.6%[18] - 截至2024年12月31日，公司投资组合由202个不同商业租户运营190个不同品牌，分布于55个不同行业，无单一租户占ABR超4.1%[18] - 截至2024年12月31日，公司投资组合约99.1%已出租，ABR加权平均剩余租期约10.2年[18] - 约97.4%的租约有合同租金递增，ABR加权平均增幅为2.0%[18] - 约94.2%的租户基于ABR提供财务报告，其中85.6%需定期提供指定财务信息，8.6%租户公开报告财务报表[18] - 截至2024年12月31日，约99.1%的投资组合（除两处物业外）已出租[30] - 截至2024年12月31日，公司租赁的ABR加权平均剩余期限约为10.2年[30] - 公司约3%的物业租赁没有至少一个续租选项[30] - 公司通常根据初始期限为10年或以上的长期净租赁出租物业，租户需承担相关费用[29] 2024年投资与出售情况 - 2024年公司投资4.048亿美元，包括2.343亿美元新物业收购、1.153亿美元五个定制开发项目、5220万美元过渡资本和300万美元一个现有物业创收资本支出[20] - 2024年公司出售58处房产，加权平均现金资本化率7.8%，总收益3.64亿美元[20] 2024年财务关键指标 - 2024年公司净收入1.69亿美元，摊薄后每股0.86美元；FFO为3.007亿美元，摊薄后每股1.52美元；Core FFO为2.955亿美元，摊薄后每股1.50美元；AFFO为2.82亿美元，摊薄后每股1.43美元，较2023年增长1.4%[20] - 截至2024年底，公司总未偿债务和净债务为19亿美元，预计净债务为19亿美元，净债务与年化调整后EBITDAre比率为5.0倍，预计净债务与年化调整后EBITDAre比率为4.9倍[20] ABR构成情况 - 截至2024年12月31日，公司ABR为3.955亿美元，工业、零售和其他物业类型分别占比59.6%、31.2%和9.2%[21] - 前10大租户的ABR为86431千美元，占总投资组合的21.9%，总面积为9236千平方英尺，占比23.5%[24] - 前20大租户的ABR为140202千美元，占总投资组合的35.5%，总面积为13213千平方英尺，占比33.6%[24] - 餐厅行业的ABR为54839千美元，占总投资组合的13.9%，总面积为1231千平方英尺，占比3.1%[26] - 美国地区的ABR为387763千美元，占总投资组合的98.1%，总面积为38925千平方英尺，占比98.9%[28] - 加拿大地区的ABR为7718千美元，占总投资组合的1.9%，总面积为429千平方英尺，占比1.1%[28] - 截至2024年12月31日，主租赁贡献了多站点租户相关ABR的69.1%（394处物业，共656处），占公司整体ABR的41.4%（394处物业，共765处）[29] 租约租金递增情况 - 截至2024年12月31日，贡献97.4%年度基础租金（ABR）的租约规定未来ABR会增加，年增长率一般在1.5% - 3.0%，ABR加权平均年增长率为基础租金的2.0%[33] - 2024 - 2044年及以后各年份，公司租赁物业数量、租约数量、ABR（千美元）及其占总投资组合的百分比、平方英尺（千）及其占总投资组合的百分比等数据有明确体现，如2025年物业数量15个，ABR为4680千美元，占比1.2%，平方英尺为251千，占比0.6%[33] - 截至2024年12月31日，按ABR百分比计算的租约租金递增频率及加权平均年增长率显示，每年递增的ABR占比79.5%，加权平均年增长率2.1%[34] 过渡性资本投资情况 - 截至2024年12月31日，公司过渡性资本投资中，优先股投资为52200千美元，稳定现金资本化率为8.0%，年化初始现金净营业收入（NOI）收益率为7.6%[38] - 公司过渡性资本投资的底层物业指标显示，零售空间数量为28个，可出租平方英尺为332千，加权平均剩余租约期限为4.0年，入住率（基于平方英尺）为98.7%，季度租金收取率为90.7%[38] 公司业务目标与竞争情况 - 公司寻求收购、融资和开发美国境内主要为独立式、单租户的商业地产物业，目标是使任何单一租户的ABR占比不超过5%[40] - 公司在商业地产市场竞争激烈，与其他业主、运营商竞争租户，与其他实体竞争合适的物业、融资和买家[41][42] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司拥有73名全职员工，涵盖业务各关键领域[43] - 公司为员工提供全面的福利和发展机会，包括有竞争力的薪酬、员工福利、培训和社区参与等举措[45] 公司办公地址与联系方式 - 公司主要行政办公室位于纽约州维克多市海兰角大道207号300室，电话号码为(585) 287 - 6500[46] 公司纳税情况 - 公司自2008年12月31日起选择按REIT纳税，需每年至少分配90%的REIT应税收入，若分配低于100%将按公司税率缴纳所得税[59] 公司债务情况 - 截至2024年12月31日，公司固定利率债务账面价值约为19亿美元，公允价值约为17亿美元，市场利率每上升1%，固定利率债务公允价值将减少约3570万美元[294] - 截至2024年12月31日，公司循环信贷安排和其他浮动利率债务总计10亿美元，其中9.395亿美元通过利率互换转换为固定利率，利率每变动1%，利息费用每年相应变动50万美元[295] 公司外汇风险情况 - 公司在加拿大有投资，加元兑美元汇率每变动10%，未实现外汇损益相应变动700万美元，未实现外汇损益结算前不影响经营现金流[297] 公司保险情况 - 公司租户一般需为租赁物业购买责任和财产保险，公司也单独为整个投资组合购买商业综合责任保险[47][48] 公司合规情况 - 公司投资受多种法律法规约束，包括消防、安全、分区、土地使用和环境控制等方面，需确保符合相关要求[49] - 公司需遵守《美国残疾人法案》，可能需对物业进行改造，租户一般负责物业维护和合规，但公司作为业主可能承担责任[50][51] 公司环境风险情况 - 公司部分物业存在潜在环境风险，如石油产品或有害物质泄漏，需进行环境评估，可能购买环境保险[52][53][56] - 公司租赁协议一般要求租户遵守环境法并对公司进行赔偿，若租户不遵守或无法执行赔偿义务，将影响公司经营业绩[57] 公司信息获取情况 - 公司的SEC文件可在http://investors.bnl.broadstone.com和http://www.sec.gov免费获取，公司道德和商业行为准则等政策也可在网站查看[60][61]