公司业务地位与合作协议 - 截至2024年12月31日，公司是美国第三大Visa和万事达信用卡发行商[15] - 2024年2月19日，公司与发现金融服务公司达成收购协议，发现金融普通股将按1.0192股换1股公司普通股[16][17] - 2025年2月18日，公司和发现金融的股东分别批准了合并协议，交易完成尚需满足其他惯例成交条件[18][19] - 2024年5月21日，公司与沃尔玛的信用卡计划协议终止，公司保留现有信用卡组合的所有权和服务权[20] 公司业务板块与收入来源 - 公司的合并总净收入主要来自向消费者和商业客户贷款，扣除与存款、长期债务和其他借款相关的资金成本[24] - 公司的主要业务分为信用卡、消费者银行和商业银行三个主要业务板块[25] - 公司主要业务分为信用卡、消费者银行和商业银行三个业务板块[700] 公司面临的竞争与监管 - 公司各业务板块面临来自众多银行和非银行金融服务提供商的竞争[28] - 公司作为银行控股公司和金融控股公司，受美联储监管，银行受货币监理署、联邦存款保险公司和消费者金融保护局监管[36][37][39] - 公司作为资产至少2500亿美元但低于7000亿美元的银行控股公司，属于巴塞尔协议III资本规则下的第三类机构[42] - 公司需维持最低4.5%的普通股一级资本比率、6.0%的一级资本比率、8.0%的总资本比率、4.0%的杠杆比率和3.0%的补充杠杆比率[43] - 公司2024年10月1日至2025年9月30日压力资本缓冲要求为5.5%，CET1资本、一级资本和总资本比率的最低资本要求加标准化方法资本保护缓冲分别为10.0%、11.5%和13.5%[49] - 银行资本保护缓冲固定为2.5%，CET1资本、一级资本和总资本比率的最低资本要求加资本保护缓冲分别为7.0%、8.5%和10.5%[50] - 公司于2020年1月1日采用CECL标准，2020年第一季度进行CECL过渡选举，2020 - 2021年可将税后“首日”CECL采用影响和自采用以来准备金增加额的25%加回监管资本，2022 - 2024年税后“首日”CECL采用影响和累积“次日”持续影响每年按25%计入监管资本[53][54] - 截至2024年12月31日，公司和银行需遵守市场风险规则[57] - 巴塞尔协议III最终提案拟于2025年7月1日生效，有三年过渡期至2028年7月1日，不确定最终规则是否及何时采用[61] - 资本充足的存款机构需维持总风险加权资本比率8%以上、一级资本比率6%以上、CET1资本比率4.5%以上、杠杆比率4%以上；资本状况良好的需维持总风险加权资本比率10%以上、一级资本比率8%以上、CET1资本比率6.5%以上、杠杆比率5%以上[63] - 公司需每年4月5日前向美联储提交资本计划，美联储6月30日公布监管压力测试结果和初步压力资本缓冲要求，8月31日公布最终要求，有效期从当年10月1日至次年9月30日[66] - 公司拟收购Discover构成重大变更，已重新提交资本计划，目前所有资本分配需获美联储事先批准[67] - 公司和银行需遵守流动性覆盖率（LCR）规则，要求持有合格高质量流动资产不少于30天预计调整后净现金流出的100%，公司和银行总净现金流出乘以85%的流出调整百分比[72][73] - 公司和银行需遵守净稳定资金比率（NSFR）规则，作为第三类机构需维持可用稳定资金至少为所需稳定资金的85%[74] - 2024年7月，美联储和FDIC将下一次全面决议提交截止日期从2025年3月31日延长至2025年10月1日[79] - 2024年6月，FDIC修订决议计划提交要求，资产达500亿美元及以上的银行需每三年提交一次全面决议计划，并在提交间隔提供临时目标信息[80] - OCC要求资产达1000亿美元及以上的银行制定恢复计划[81] - 若LTD提案通过，公司和银行需维持最低合格长期债务，分别为风险加权总资产的6%、总杠杆敞口的2.5%和平均合并总资产的3.5%[82] - 2020年9月，FDIC制定计划，要在八年内将DIF储备率恢复到1.35%以上；2022年10月，FDIC将初始基础存款保险评估率提高2个基点，规则于2023年1月生效[87] - 2023年11月，FDIC实施特别评估以弥补DIF损失，2024年1季度起按约13.4个基点的年利率分八个季度收取，后延长两个季度且降低年利率，评估基数为2022年12月31日估计的未保险存款减去前50亿美元[88] - 联邦法律规定，收购公司超过25%的任何类别有表决权股票或有控制影响需获美联储或OCC事先书面批准；CIBC法案规定，收购超过10%有表决权股票会产生控制权的可反驳推定[90] - 2024年3月，CFPB修订Regulation Z，若生效将降低大型信用卡发卡机构逾期费用安全港金额，该规则因诉讼暂停；10月，CFPB要求公司等金融机构应消费者要求共享特定数据[97] - 资产超100亿美元的借记卡发卡机构受美联储Regulation II限制，美联储拟修订该规则以降低借记卡交换费上限并每两年自动重新计算[98] - CIRCIA规定，规则制定完成后，某些公司需在重大网络安全事件发生72小时内向CISA报告，支付赎金后24小时内报告[99] - 联邦银行机构发布了气候相关金融风险管理原则，适用于总资产超过1000亿美元的受监管机构[109] - 公司银行作为掉期交易商在商品期货交易委员会注册，需遵守美国货币监理署关于掉期交易商的资本和保证金要求等规则[106] - 公司部分非银行子公司如Capital One Securities, Inc.等是注册经纪交易商，受美国证券交易委员会和金融业监管局监管，需遵守净资本规则等[107] - 公司在英国通过COEP运营，在加拿大通过Capital One Bank (Canada Branch)运营，分别受当地不同监管机构监管[110] - 公司在加拿大需遵守《个人信息保护和电子文件法》及省级隐私法，在英国需遵守《英国通用数据保护条例》，欧盟《通用数据保护条例》也可能适用于公司处理欧洲经济区个人数据的情况[111] 公司人力管理 - 截至2024年12月31日，公司在全球约有52,600名员工[112] - 公司董事会监督人力资本管理，执行委员会就人力资本事项向首席执行官和董事会提供建议[113] - 公司按季度审查吸引和留住人才的能力，各业务线和员工团队会审查招聘、任期和人员流失指标并在需要时实施缓解计划[115] - 公司至少每年评估全球所有员工的基本工资和激励性薪酬，审查类似岗位员工的薪酬并根据工作地点和经验等因素进行调整[118] 公司财务审计 - 公司管理层评估认为截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制有效，且不存在重大缺陷[664] - 安永会计师事务所对公司截至2024年12月31日的财务报告内部控制进行审计，并发表无保留意见[665][667][673] - 安永会计师事务所对公司2024年和2023年12月31日的合并资产负债表，以及2024年末止三年各年的合并损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表进行审计，并发表无保留意见[668][673] 公司面临的风险与挑战 - 待完成交易存在成本节约、协同效应等预期收益无法实现、整合延迟或困难、监管审批不通过等风险[128] - 宏观经济环境变化和不稳定因素包括货币政策、地缘政治冲突、劳动力短缺等[130] - 公司面临信用损失和违约增加、合规、资本和流动性管理等风险[130] - 公司面临网络攻击、诉讼、监管调查等风险[130] - 公司面临存款增长、战略执行、市场竞争等挑战[130] - 公司面临利率波动、资金和流动性管理等风险[130] - 公司面临气候变化、财务报表假设和估计等风险[130] 公司财务数据关键指标变化 - 2024年12月31日，公司信用卡组合的信贷损失拨备为130亿美元[678] - 2024年总利息收入460.34亿美元，2023年为419.38亿美元，2022年为312.37亿美元[681] - 2024年总利息支出148.26亿美元，2023年为126.97亿美元，2022年为41.23亿美元[681] - 2024年净利息收入312.08亿美元，2023年为292.41亿美元，2022年为271.14亿美元[681] - 2024年净利润47.5亿美元，2023年为48.87亿美元，2022年为73.6亿美元[681][684] - 2024年综合收益37.32亿美元，2023年为65.35亿美元，2022年亏损29.3亿美元[684] - 截至2024年12月31日，总资产4901.44亿美元，2023年为4784.64亿美元[687] - 截至2024年12月31日，总负债4293.6亿美元，2023年为4203.75亿美元[687] - 截至2024年12月31日，股东权益607.84亿美元，2023年为580.89亿美元[687] - 2024年基本每股收益11.61美元，2023年为11.98美元，2022年为17.98美元[681] - 2024 - 2022年各季度普通股每股股息均为0.60美元[690] - 2024 - 2022年净利润分别为47.5亿美元、48.87亿美元、73.6亿美元[693] - 2024 - 2022年经营活动净现金分别为181.59亿美元、205.75亿美元、138.09亿美元[693] - 2024 - 2022年投资活动净现金分别为 - 264.1亿美元、 - 219.2亿美元、 - 297.38亿美元[693] - 2024 - 2023年其他资产中投资账面价值（不含税收优惠投资）分别为12亿美元、10亿美元[704] - 2024 - 2023年采用替代计量方法计量的股权投资账面价值分别为7.57亿美元、6.69亿美元[704] - 2024 - 2022年融资活动净现金分别为81.67亿美元、138.44亿美元、251.31亿美元[696] 公司主要运营子公司与财务报表编制 - 截至2024年12月31日，公司主要运营子公司为第一资本国民协会[699] - 合并财务报表按美国公认会计原则编制，编制需管理层进行估计和假设[701] 公司证券与投资组合情况 - 截至2024年12月31日和2023年，公司没有被分类为持有至到期的证券[717] - 公司投资组合主要包括美国国债、美国政府支持企业或机构及非机构住宅抵押贷款支持证券、机构商业抵押贷款支持证券和其他证券[714] 公司贷款组合情况 - 公司贷款组合分为信用卡、消费者银行和商业银行贷款三个组合部分，信用卡贷款包括国内外信用卡贷款，消费者银行贷款包括汽车和零售银行贷款，商业银行贷款包括商业和多户房地产贷款以及商业和工业贷款[728] - 公司根据投资策略和管理层意图及能力将贷款分类为持有待投资或持有待售，会计和计量框架因贷款分类而异[729] - 持有待投资的贷款（信用卡贷款除外）按摊余成本基础报告，信用卡贷款的应计利息根据是否向客户开票分别计入贷款或应收利息[730] - 持有待售的多户商业房地产贷款按公允价值计量，其他持有待售贷款按成本与公允价值孰低计量[732][733] - 所有购买的贷款初始按公允价值记录，购买时信用质量有显著恶化的贷款需确认信用损失准备[737][738] - 公司对陷入财务困境的借款人进行贷款修改，以提高贷款的长期可收回性，此类修改通常作为现有贷款的延续进行会计处理[740] 公司可变利益实体与衍生合同处理 - 公司对可变利益实体（VIE）进行持续重新评估，以确定实体资本结构或公司参与性质的变化是否导致VIE指定或合并结论的改变[709] - 公司在满足条件时，对衍生合同和证券买卖协议按净额列报，抵押品不进行净额结算[710][711]