外汇套期与风险 - 2024、2023和2022年公司利用美元兑欧元交叉货币互换合约对冲欧洲业务净投资，2024年签订远期外汇合约对冲外币价值变化，12月31日无重大未结合约[253] - 公司认为可能因外币波动持续亏损，但预计货币换算、交易或套期合约损失不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[253] 财务报告审计与内部控制 - 截至2024年12月31日，公司管理层评估认为财务报告内部控制有效，该评估由安永审计并出具无保留意见[259][260][263] - 安永审计了公司2024、2023和2022年12月31日的合并资产负债表及相关报表，于2025年2月20日出具无保留意见[264][279] - 公司管理层负责编制和公允列报2024、2023和2022年的合并财务报表及相关信息，认为其公允反映了财务状况、经营成果和现金流[273][276] - 董事会通过审计委员会监督公司会计政策、财务报表编制和财务报告内部控制，审计委员会负责聘请和支付独立注册会计师事务所费用[275] 环境相关费用 - 2024年12月31日，公司环境相关活动短期和长期应计费用分别为6.64亿美元和23.03亿美元，大部分与新泽西州吉布斯伯勒场地有关[286] 关键财务指标变化 - 2024年净销售额为2309.85亿美元，2023年为2305.19亿美元，2022年为2214.89亿美元[289] - 2024年销售成本为1190.34亿美元，2023年为1229.38亿美元，2022年为1282.38亿美元[289] - 2024年净利润为268.14亿美元，2023年为238.88亿美元，2022年为202.01亿美元[289] - 2024年综合收益为243.05亿美元，2023年为246.51亿美元，2022年为201.79亿美元[292] - 2024年12月31日，公司总资产为2363.26亿美元，2023年为2295.44亿美元，2022年为2259.40亿美元[295] - 2024年12月31日，公司总负债和股东权益为2363.26亿美元，2023年为2295.44亿美元，2022年为2259.40亿美元[295] - 2024年基本每股净收益为10.68美元，2023年为9.35美元，2022年为7.83美元[289] - 2024年摊薄每股净收益为10.55美元，2023年为9.25美元，2022年为7.72美元[289] - 2024年加权平均流通股数基本为2.51亿股，摊薄为2.541亿股；2023年基本为2.554亿股，摊薄为2.583亿股；2022年基本为2.58亿股，摊薄为2.618亿股[289] - 2024年净利润为26.814亿美元，2023年为23.888亿美元，2022年为20.201亿美元[297] - 2024年净经营现金为31.532亿美元，2023年为35.219亿美元，2022年为19.199亿美元[297] - 2024年净投资现金为 - 11.963亿美元，2023年为 - 10.393亿美元，2022年为 - 16.076亿美元[297] - 2024年净融资现金为 - 20.171亿美元，2023年为 - 24.246亿美元，2022年为 - 2.824亿美元[297] - 2024年末现金及现金等价物为2.104亿美元，2023年末为2.768亿美元，2022年末为1.988亿美元[297] - 2024年支付所得税7.798亿美元，2023年为8.167亿美元，2022年为5.801亿美元[297] - 2024年支付利息4.069亿美元，2023年为4.165亿美元，2022年为3.711亿美元[297] - 2024年末股东权益总额为40.512亿美元，2023年末为37.158亿美元，2022年末为31.021亿美元[299] 公司业务概述 - 公司主要从事油漆、涂料及相关产品的开发、制造、分销和销售，客户主要分布在北美和南美[304] 现金等价物定义 - 公司将所有购买时到期日在三个月或更短时间内的高流动性投资视为现金等价物[305] 非交易性投资与税收优惠 - 非交易性投资摊销2024年为7500万美元，2023年为6540万美元，2022年为3850万美元；收到的税收抵免和其他税收优惠2024年为1.049亿美元，2023年为9480万美元，2022年为6720万美元[317] 其他资产与负债 - 非交易性投资相关其他资产2024年为7.44亿美元，2023年为6.75亿美元，2022年为5.87亿美元；其他应计项目2024年为1.014亿美元，2023年为8090万美元，2022年为8980万美元；其他长期负债2024年为6.003亿美元，2023年为5.682亿美元，2022年为4.765亿美元；净递延所得税资产2024年为760万美元，2023年为1940万美元，2022年为2340万美元[319] - 备用信用证未偿还金额2024年为1.255亿美元，2023年为1.462亿美元，2022年为1.498亿美元[320] 产品保修索赔 - 产品保修索赔应计余额2024年初为4040万美元，当年费用支出3420万美元，结算2820万美元，年末为4640万美元；2023年初为3620万美元，当年费用支出3700万美元，结算3280万美元，年末为4040万美元；2022年初为3520万美元，当年费用支出3010万美元，结算2910万美元，年末为3620万美元[321] 研发与广告成本 - 研发成本2024年为2.173亿美元，2023年为1.966亿美元，2022年为1.193亿美元[332] - 广告成本2024年为3.869亿美元，2023年为3.94亿美元，2022年为3.144亿美元[333] 政府激励现金付款 - 2022年收到与新全球总部和研发中心建设相关的政府激励现金付款8660万美元[336] 供应链融资负债 - 供应链融资相关负债2024年末为2.157亿美元，2023年末为2.131亿美元，2022年末为2.581亿美元；2024年年初余额为2.131亿美元，当年确认发票9.888亿美元，支付确认发票9.862亿美元[337][339] 会计政策变更 - 2024年1月1日起，公司采用ASU 2023 - 02，对财务状况、经营成果和现金流无重大影响，但增加了某些披露[341] - 2024年12月31日起，公司采用ASU 2023 - 07，仅影响公司的分部披露，对合并财务报表无影响[342][343] 业务收购与剥离 - 2025年2月公司签署协议以11.5亿美元收购巴斯夫巴西装饰涂料业务，该业务年销售额约5.25亿美元[347][348] - 2024年10月公司以约8000万美元完成金属包装涂料业务收购，确认3300万美元固定资产、2790万美元有限寿命无形资产和2110万美元商誉[350] - 2023年10月公司以约2.9亿美元完成对德国SIC Holding GmbH的收购，确认1.108亿美元有限寿命无形资产、1.813亿美元商誉等[352] - 2022年公司完成多项收购，总价约10.24亿美元，确认2.828亿美元无形资产和5.658亿美元商誉，2023年对ICA收购进行调整[353] - 2023年公司完成非核心国内气雾剂业务和中国建筑业务剥离，前者获2010万美元收益，后者产生690万美元和2710万美元减值损失[354][355] 存货相关数据 - 2024年、2023年和2022年公司存货分别为22.881亿美元、23.298亿美元和26.265亿美元，LIFO占比均为74% [358][360] - 2024年和2023年LIFO存货清算分别增加净收入480万美元和120万美元，2022年无清算[360] - 2024年、2023年和2022年公司分别记录1.377亿美元、1.708亿美元和1.39亿美元存货陈旧准备金[361] 资本化利息 - 2024年和2023年公司分别资本化利息5960万美元和3070万美元，2022年无资本化利息[362] 商标与商誉减值 - 2024年年度减值审查未导致商标或商誉减值，2023年年度减值审查导致消费者品牌集团2390万美元商标减值[368][369] - 2022年10月1日年度减值审查，消费者品牌集团商标减值1550万美元，无商誉减值[370] - 2022 - 2024年商誉总额分别为71.346亿、75.832亿、75.801亿美元[370] 无形资产相关 - 2024年末有限寿命无形资产净值30.253亿美元，商标净值5.079亿美元，无形资产总计35.332亿美元[371] - 未来五年有限寿命无形资产摊销估计分别为2025年3.172亿、2026年3.153亿、2027年3.105亿、2028年3.075亿、2029年3.059亿美元[372] 债务相关数据 - 2024 - 2022年长期债务总额分别为92.26亿、94.767亿、95.916亿美元，长期债务分别为81.768亿、83.779亿、95.91亿美元[375] - 未来五年长期债务到期金额分别为2025年10.5亿、2026年3.502亿、2027年15亿、2028年4亿、2029年8亿美元[375] - 2024 - 2022年长短期债务利息费用分别为3.547亿、3.746亿、3.484亿美元和6100万、4290万、4240万美元[375][385] - 2024年8月公司偿还6亿美元4.05%高级票据，发行4亿美元4.55%和4.5亿美元4.80%高级票据[376] - 2024年7月公司签订25亿美元循环信贷协议，2024年末未使用信贷额度32.74亿美元[381][385] - 2024 - 2022年短期借款总额分别为6.624亿、3.742亿、9.781亿美元[385] 员工福利相关 - 2024、2023、2022年受国内医保计划福利覆盖的在职员工分别为32,283人、31,327人、30,009人，对应成本分别为3.826亿美元、3.632亿美元、3.474亿美元[389] - 2024、2023、2022年国内定额供款养老金计划年度缴款分别为1.035亿美元、0.978亿美元、0.889亿美元，缴款百分比为员工薪酬的2% - 7% [390] - 2024、2023、2022年国外定额供款养老金计划年度缴款分别为0.206亿美元、0.195亿美元、0.194亿美元[391] - 2024年12月31日，国内定额福利养老金计划预计福利义务为0.953亿美元，计划资产公允价值为1.487亿美元，超额计划资产为0.534亿美元[392] - 2024年12月31日，公司36个国外定额福利养老金计划中有29个资金不足，累计福利义务、预计福利义务、净资产公允价值和计划资产缺口分别为0.739亿美元、0.883亿美元、0.205亿美元、0.678亿美元[393] - 公司预计2025 - 2029年为国内外定额福利养老金计划支付福利分别为0.192亿美元、0.189亿美元、0.206亿美元、0.222亿美元、0.227亿美元，2030 - 2034年为1.392亿美元，2025年将向国外定额福利养老金计划缴款0.058亿美元[394] - 2025年定额福利养老金计划预计从累计其他综合收益摊销至净养老金成本的净精算收益和前期服务成本分别为0.032亿美元、0.02亿美元[395] - 2024年12月，公司修订一个国外定额福利计划，确认710万美元非现金税前缩减费用[398] - 国内定额福利养老金计划资产目标配置为35% - 65%股票证券、35% - 65%固定收益证券、0% - 5%其他；国外定额福利养老金计划资产目标配置一般为0% - 20%股票证券、75% - 100%固定收益证券、0% - 10%其他[399] - 2024、2023、2022年12月31日，定额福利养老金计划资产公允价值分别为3.8亿美元、3.818亿美元、3.43亿美元[401] - 2024年末国内设定受益养老金计划累计福利义务为9420万美元，国外为2.217亿美元[402] - 2024年末国内设定受益养老金计划预计福利义务为9530万美元，国外为2.43亿美元[402] - 2024年末国内设定受益养老金计划资产余额为1.487亿美元，国外为2.313亿美元[402] - 2024、2023、2022年12月31日，其他退休福利