公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司营收6.92588亿美元，较2023年的7.82283亿美元减少8969.5万美元；2024年经营亏损168.9万美元，2023年经营收入为2316.4万美元；2024年净亏损1125.8万美元，2023年净利润为1289.1万美元；2024年经营活动现金流为4589.4万美元，较2023年的5657.5万美元减少1068.1万美元[24] - 2024年公司报告的税前结果包括2460万美元的非现金商誉、无形资产和经营租赁资产减值费用，以及1370万美元的设施整合和退出成本、专利辩护及其他费用，这些费用部分被出售闲置设施的1530万美元净收益抵消，排除这些项目后，经营收入为2130万美元，净利润为1120万美元[24] - 2024年公司产品收入402,565千美元，服务收入290,023千美元，总计692,588千美元；2023年分别为418,550、363,733、782,283千美元；2022年分别为385,564、352,142、737,706千美元[177] - 2024年公司净亏损11,258千美元，2023年净利润12,891千美元，2022年净亏损9,540千美元[177] - 2024年综合总收入较2023年减少8970万美元，降幅11%，其中7440万美元（占比83%）集中在完井与生产服务部门退出的服务和地区[185] - 2024年综合产品收入较2023年减少1600万美元，降幅4%，综合服务收入减少7370万美元，降幅20%[186] - 2024年综合收入成本（不含折旧和摊销费用）较2023年减少7070万美元，降幅12%[187] - 2024年销售、一般和行政费用总计9500万美元，扣除专利辩护成本后较2023年减少140万美元，降幅1%[189] - 2024年折旧和摊销费用较上一年度减少610万美元，降幅10%[190] - 2024年公司确认与出售闲置设施相关的净收益1530万美元，2023年其他经营收入净额包括资产处置收益410万美元[194] - 2024年公司综合经营亏损170万美元，2023年综合经营收入为2320万美元[195] - 2024年公司净亏损1130万美元，合每股亏损0.18美元，2023年净利润为1290万美元，合每股盈利0.20美元[183] - 2023年公司合并总收入较2022年增加4460万美元，增幅6%[211] - 2023年公司合并产品收入较2022年增加3300万美元，增幅9%[211] - 2023年公司合并服务收入较2022年增加1160万美元，增幅3%[211] - 2023年公司合并总营收成本（不含折旧和摊销费用）较2022年增加2830万美元，增幅5%[212] - 2023年公司合并产品成本较2022年增加2140万美元，增幅7%[213] - 2023年公司合并服务成本较2022年增加690万美元，增幅3%[213] - 2023年公司销售、一般和行政费用为9420万美元，其中包含60万美元专利相关法律及其他成本[214] - 剔除专利辩护成本后，2023年公司销售、一般和行政成本较2022年减少240万美元，降幅3%[214] 公司业务结构调整 - 2024年公司将离岸制造产品部门的某些短周期、消耗性产品业务整合到井下技术部门；第三季度出售剩余美国陆地钻井平台并退出返排和试井服务后，将井场服务部门更名为完井和生产服务部门[21] - 2024年初将海上制造产品部门部分业务整合至井下技术部门，第三季度后井场服务部门更名为完井与生产服务部门[159] 公司资本运作与股权相关 - 2024年公司出售两个制造和服务设施，获得净收益3510万美元，回购1420万美元的普通股，以1080万美元购买了1150万美元本金的4.75%可转换优先票据[23] - 2024年10月，董事会终止现有普通股回购计划，取而代之的是一项新的5000万美元普通股回购授权，该授权将于2026年10月到期[24] - 2024年公司修订高级有担保信贷安排，将1.25亿美元资产支持循环信贷安排的到期日延长至2028年2月16日[22] - 2024年2月16日修订ABL信贷安排，将到期日从2025年2月10日延长至2028年2月16日；同年出售两个制造和服务设施获净收益3510万美元，回购1420万美元普通股，以1080万美元购买1150万美元2026年票据本金[160] - 2024年10 - 12月公司回购股份情况：10月无；11月回购890,484股，均价5.34美元；12月回购730,020股，均价5.26美元；总计回购1,620,504股，均价5.30美元[152] - 2023年2月董事会批准最高2500万美元股票回购计划至2025年2月，2024年10月24日终止并替换为新的5000万美元计划至2026年10月，截至2024年12月31日已回购870万美元[153] - 公司授权普通股为2亿股，截至2025年2月14日，流通股为6176.0608万股，记录持有人约150人[143] - 公司自2001年首次公开募股以来未宣布或支付现金股息，ABL信贷安排限制股息支付[144] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，离岸制造产品部门的积压订单为3.11亿美元，2023年和2022年分别为3.27亿美元和3亿美元，预计2024年底约70%的积压订单将在2025年确认为收入[33] - 2024 - 2022年，离岸制造产品部门的收入占公司合并收入的44% - 57%；完井和生产服务部门的收入占公司合并收入的24% - 31%[29][36] - 2022 - 2024年，井下技术部门贡献公司合并收入的19% - 25%[40] - 2024年离岸制造产品项目驱动产品收入232,867千美元，服务收入123,906千美元，军事及其他产品收入41,127千美元，总计397,900千美元；2023年分别为235,080、112,742、33,889、381,711千美元；2022年分别为189,842、98,968、33,560、322,370千美元[178] - 2024年完井与生产服务收入163,902千美元，2023年为242,633千美元，2022年为231,189千美元[178] - 2024年井下技术收入130,786千美元，2023年为157,939千美元，2022年为184,147千美元[178] - 2024年离岸制造产品运营收入65,279千美元，完井与生产服务运营亏损23,225千美元，井下技术运营亏损20,904千美元，公司层面运营亏损22,839千美元，总计运营亏损1,689千美元；2023年分别为56,289、13,881、 - 5,874、 - 41,132、23,164千美元；2022年分别为35,697、4,865、2,902、 - 40,559、2,905千美元[178] - 2024年公司在完井与生产服务板块确认费用24300千美元，2023年为600千美元[179] - 2024年和2023年，公司在离岸制造产品板块分别确认设施整合及其他费用3400万美元和2500万美元，2022年确认与诉讼和解相关的收益610万美元[178] - 2024年海洋制造产品部门收入较2023年增加1620万美元，增幅4%，经营收入为6530万美元[199][200] - 2024年完井与生产服务部门收入较2023年减少7870万美元，降幅32%，经营亏损2320万美元[202][203] - 2024年海上制造产品部门约90%的销售额来自客户对项目驱动产品和服务的资本支出[167] - 海上制造产品部门积压订单从2023年12月31日的3.27亿美元降至2024年12月31日的3.11亿美元；2024年订单总额3.92亿美元，订单出货比1.0x；2023年订单总额4.14亿美元，订单出货比1.1x[168] - 2024年各季度末积压订单金额分别为305、300、313、311（单位未提及），2023年为316、328、341、327，2022年为255、232、248、300[169] 公司运营相关情况 - 截至2024年12月31日，公司通过17个地点提供完井和生产服务，服务美国和国际市场客户[39] - 截至2024年12月31日，公司共有2439名全职员工，其中海上制造产品部门占60%，完井和生产服务部门占18%，井下技术部门占19%，公司总部占3%[45] - 截至2024年12月31日，约350名位于美国境外的员工受集体谈判协议覆盖[45] - 公司业务受客户预算和季节性天气条件影响，美国落基山脉和东北部地区冬季、美国墨西哥湾和墨西哥湾沿岸夏秋季节作业受限[44] - 公司因安全表现获2023年NOIA海洋安全文化安全奖[49] - 公司在全球拥有并租赁众多制造、服务、销售等设施，主要公司办公室位于得克萨斯州休斯顿[136][139] 行业环境与市场因素 - 公司产品和服务需求具有周期性，主要取决于石油和天然气行业的活动水平，对未来原油和天然气价格预期较为敏感[25] - 持续的原油需求不确定性和运营商投资意愿降低，导致公司产品和服务需求及价格下降，可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[65] - 原油和天然气行业资本支出的不确定性导致公司产品和服务供过于求，价格降低，情况恶化可能对财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[66] - 勘探和生产活动水平的长期下降可能对公司设备利用率、收入、现金流和盈利能力产生不利影响[67] - 2024年布伦特原油年均价格80.52美元/桶，WTI原油76.61美元/桶，亨利枢纽天然气2.19美元/百万英热单位；2023年对应价格分别为82.47美元/桶、77.56美元/桶、2.53美元/百万英热单位；2022年为100.99美元/桶、94.90美元/桶、6.45美元/百万英热单位[156] - 2025年2月14日布伦特原油、WTI原油和天然气现货价格分别为75.81美元/桶、71.05美元/桶和4.60美元/百万英热单位，高于2024年第四季度平均水平；美国钻井平台数量为588座，与2024年第四季度平均水平相当[162] - 截至2025年2月14日，美国陆地石油钻机数量为467，陆地天然气及其他为105，海上为16，总计588；2024年末分别为473、107、19，总计599；2023年末分别为527、138、21，总计686；2022年末分别为557、148、18，总计723。截至2024年12月31日，石油钻探占美国钻机总数的82%[172] - 2023年美国年末钻机数量较2022年12月下降20%[210] 法规政策影响 - 公司业务受美国联邦、地区、州、部落和地方以及外国政府的环境和职业健康安全法律法规约束[53] - 公司可能因CERCLA和RCRA等环境法律法规，对先前所有者或经营者处置或释放的碳氢化合物、危险物质或废物承担严格的连带责任[56] - 美国运输部和ATF出台新法规，对能源和危险材料运输、爆炸物使用等提出要求[58] - 美国联邦和州政府对水力压裂和租赁开发活动加强监管，可能影响公司业务[59] - 2024年4月，美国土地管理局（BLM）最终确定一项规则，要求运营商提交甲烷废物最小化计划或自我认证声明，承诺捕获油井产出的100%天然气，并在许可证申请过程中为损失的天然气支付特许权使用费，该规则目前面临诉讼，在部分州实施受阻[60] - 2022年《降低通胀法案》（IRA 2022）包含数千亿美元激励措施，用于发展可再生能源、清洁氢、清洁燃料、电动汽车等[62] - 2025年1月20日，特朗普总统发布行政命令，暂停IRA 2022下的某些资金支出，其潜在影响不确定[62] - 2021年4月，拜登总统宣布美国到2030年温室气体排放量比2005年水平降低50% - 52%的目标[62] - 2025年1月20日，特朗普总统发布行政命令，美国退出《巴黎协定》，未来参与国际气候相关会议情况不确定[62] - 目前27个州因禁令实施2015年前规则，不受禁令影响的州适用2023年9月发布的规则，美国联邦政府对美国水域管辖权范围仍不确定[62] - 美国证券交易委员会（SEC）最终确定一项规则，要求注册人进行某些气候相关披露，该规则实施暂停，预计将被废除或进一步修改[63] - 《2022年降低通胀法案》含数千亿美元可再生能源等激励措施，或减少油气需求，影响公司客户业务[125] - 《2022年降低通胀法案》对甲烷排放收费，2024年每吨900美元，2025年涨至1200美元，2026年及以后为1500美元[125] - 经合组织“支柱二”框架实施15%全球最低企业税率，公司预计不早于2026年达适用收入