公司经营风险 - 公司毛利率和经营业绩有波动历史，难以预测未来表现，可能致股价下跌[68] - 公司面临客户信用风险，若无法按预期收回应收账款，经营业绩和财务状况将受损[69] - 若失去关键人员或无法吸引、培训和留住合格人员，公司业务管理和增长能力将受负面影响[71] - 若企业资源规划系统出现中断，公司业务交易和财务报表编制将受影响，进而影响经营业绩和现金流[72] - 公司产品可能存在硬件或软件缺陷，会损害声誉并对业务产生不利影响[73] - 若产品无法在客户网络中正常互操作，公司业务将受损害，收入和市场份额会减少[74] - 公司对保修或产品义务的估计主观性强，估计变化可能增加负债，影响未来收入成本[75] - 若无法保护和执行知识产权，公司财务表现可能受损，失去竞争优势和减少销售[76] - 若无法获得第三方技术许可，公司业务和运营将受损害，经营业绩可能受不利影响[78] - 公司业务依赖BEPs的资本支出模式和决策，BEPs资本支出减少或延迟会降低公司收入并损害业务[81] - 过去四年公司没有占比超10%营收的客户，但大部分销售集中于少数客户，客户变化或影响营收[88] - 若违反欧盟GDPR，罚款为2000万欧元（欧盟）或1750万英镑（英国），或为前一财年全球年营业额的4%[97] - 全球经济、市场、行业状况及地缘政治问题或对公司业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响[84] - 公司产品市场竞争激烈，竞争对手资源更丰富，竞争或致营收减少和财务结果受影响[86][87] - 行业技术进步快，若无法开发满足需求的新产品或改进产品，公司销售或降低[90] - 公司使用第三方开发伙伴，虽可加速开发但会增加风险，且相关营收可能多年无法覆盖成本[92] - 公司销售周期长且不可预测，销售难以预估，或导致运营结果大幅波动[93] - 美国和全球数据隐私和安全法规趋严，违反相关法律或影响公司业务并增加责任[94] - 欧盟和英国隐私和安全法规复杂多变，违反可能导致监管调查、罚款、声誉受损等[101] - 国内内容要求可能对公司美国销售、业务和运营结果产生重大不利影响[83] - 公司面临多种法规风险，如不遵守新法规可能导致成本增加、声誉受损、运营结果受影响等[102][103][104][105][106][107] - 公司股票价格可能持续波动，受多种因素影响，市场波动后股东可能发起证券集体诉讼[108][109] - 公司宪章文件和特拉华州法律的相关条款可能阻碍有利的收购，导致管理层和董事会的稳固[110][111] - 公司未来可能需要额外资本，若融资涉及股权证券发行，现有股东将遭受稀释，若举债融资可能受限制[112] - 公司收购业务可能面临风险，影响财务状况和运营结果[114] - 公司作为上市公司需遵守大量会计、法律和监管要求，不遵守可能影响运营结果和财务状况[116][117] - 若公司无法维持有效内部控制，可能影响财务报表准确性，进而影响运营结果和股价[118] 财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司拥有现金、现金等价物和可交易证券2.971亿美元，认为无重大利率风险[191] - 2024、2023、2022财年以美元计价的运营费用占比分别为84%、86%、88%，人民币占比均为6%，印度卢比占比分别为4%、3%、1%，加元占比分别为4%、4%、3%，英镑占比分别为2%、1%、2%[195] - 若2024年美元相对人民币、印度卢比、加元、英镑升值或贬值10%，运营费用将减少或增加约780万美元，约2%[195] - 2024年外汇汇率波动对合并财务状况的净折算损失为10万美元[196] - 2024年与外币计价资产和负债相关的净损失约为70万美元[197] - 截至2024年12月31日，组件和成品库存账面价值为1.027亿美元，过剩和过时组件负债为2750万美元[209] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为4316.2万美元，2023年为6340.9万美元[215] - 截至2024年12月31日，可销售证券为2.53929亿美元，2023年为1.56937亿美元[215] - 截至2024年12月31日，应收账款净额为7932.1万美元，2023年为1.26027亿美元[215] - 截至2024年12月31日，存货为1.02727亿美元，2023年为1.32985亿美元[215] - 截至2024年12月31日，应付账款为2022.6万美元，2023年为3474.6万美元[215] - 2024年公司营收831,518美元，较2023年的1,039,593美元下降约19.9%，2023年较2022年的867,827美元增长约19.8%[219] - 2024年净亏损29,747美元，2023年净利润29,325美元，2022年净利润41,010美元[219] - 2024年基本每股净亏损0.45美元，2023年基本每股净利润0.44美元，2022年基本每股净利润0.63美元[219] - 截至2024年12月31日，股东权益总额为780,940,000美元，较2023年的718,982,000美元增长约8.6%[223] - 2024年经营活动提供的净现金为68,400,000美元，较2023年的56,251,000美元增长约21.6%[226] - 2024年投资活动使用的净现金为109,530,000美元，2023年为6,245,000美元[226] - 2024年融资活动提供的净现金为20,897,000美元，2023年使用的净现金为65,926,000美元[226] - 2024年末现金及现金等价物为43,162,000美元，较年初的63,409,000美元减少约31.9%[226] - 2024年利息支付为0美元，2023年为253,000美元，2022年为577,000美元[226] - 2024年所得税支付为5,878,000美元，2023年为11,873,000美元，2022年为9,607,000美元[226] - 公司约910万美元现金由其印度、中国和英国的海外子公司持有[244] - 截至2024年12月31日，现金、现金等价物和有价证券总额为2.97091亿美元，2023年为2.20346亿美元[270] - 2024年和2023年有价证券的公允价值分别为2.71537亿美元和1.99743亿美元[271] - 截至2024年12月31日，按公允价值计量的金融资产总额为2.76427亿美元，2023年为2.02306亿美元[275] - 2024年和2023年应收账款净额分别为7932.1万美元和1.26027亿美元[276] - 2024年和2023年存货总额分别为1.02727亿美元和1.32985亿美元[277] - 2024年、2023年和2022年折旧和摊销费用分别为1960万美元、1660万美元和1430万美元[277] - 2024年和2023年应计负债总额分别为8416.7万美元和1.16227亿美元[278] - 截至2024年12月31日，不可撤销经营租赁的未来最低租赁付款总额为8469万美元，减去利息后为8023万美元[280] - 2024年、2023年和2022年公司分别收到转租收入800万美元、800万美元和300万美元，2025年预计为700万美元[282] - 2024年、2023年和2022年公司总租金费用分别为510万美元、480万美元和460万美元，经营租赁现金支出均为450万美元[283] - 截至2024年和2023年12月31日，公司估计的过剩和过时组件负债分别为2750万美元和3220万美元[287] - 截至2024年和2023年12月31日，公司未完成的库存采购承诺分别约为1.388亿美元和1.763亿美元[288] - 2024年，公司以1070万美元回购0.3万股普通股，平均每股价格31.31美元，截至2024年12月31日，该计划剩余授权余额为1.029亿美元[294] - 2023年2月授予的PSO，2024年2月确定54.5%的股份可获得，2024年和2023年确认的股份支付费用分别为550万美元和920万美元[296] - 2024年2月授予的PSO，2025年1月确定58.9%的股份可获得，41.1%的股份立即被没收，2024年确认股份支付费用1310万美元[297][298] - 截至2024年12月31日，公司股票期权情况：流通1218.3万股，加权平均行权价33.70美元；可行权712万股，加权平均行权价28.61美元，总内在价值9.1658亿美元[299] - 2024 - 2022年，股票期权行权的总内在价值分别为900万美元、1670万美元和3100万美元，员工股票期权行权收到的现金分别为280万美元、520万美元和670万美元[300] - 截至2024年12月31日，ESPP有420万股可供发行，2024年购买0.3万股，未确认股份支付费用40万美元；NQ ESPP有220万股可供发行，2024年购买并发行120万股，未确认股份支付费用1330万美元[302] - 2024 - 2022年，公司股票薪酬费用分别为7076.1万美元、6277.1万美元和4482.6万美元，所得税收益分别为696.4万美元、1099.3万美元和1150.1万美元[303] - 2024 - 2022年，公司股票期权、ESPP、NQ ESPP加权平均授予日公允价值各有不同，如2024年分别为17.21美元、10.53美元、33.66美元[303] - 2024年股票期权预期波动率为51%，预期寿命6.0年，无风险利率4.27%；ESPP预期波动率48%，预期寿命0.5年，无风险利率5.15%[304] - 截至2024年12月31日，未确认的股票期权补偿费用为64207000美元，加权平均摊销期1.7年；ESPPs为13661000美元，加权平均摊销期0.8年[306] - 公司预计2025 - 2028年分别确认股票薪酬费用4900万美元、2140万美元、660万美元和90万美元[306] - 截至2024年12月31日，公司预留普通股21482000股用于未来发行[307] - 公司2024 - 2022年401(k)计划匹配缴款分别为550万美元、520万美元和410万美元[308] - 截至2024年12月31日，累计其他综合损失为61.2万美元，其中可供出售证券未实现收益18.8万美元，外币折算调整损失80万美元[309] - 2024年税前国内亏损36990000美元，国外盈利5344000美元；所得税费用为 - 1899000美元[310] - 2024 - 2022年有效税率分别为6.0%、15.6%和24.1%[310] - 截至2024年12月31日，递延所得税资产净额为177600000美元，较2023年增加[311] - 截至2024年12月31日，公司未确认的税务利益为34638000美元，其中18900000美元会影响有效税率[315] - 2024年基本和摊薄后每股净亏损均为0.45美元，2023年分别为0.44美元和0.42美元，2022年分别为0.63美元和0.60美元[318] - 截至2024年12月31日，合同资产余额为280万美元，公司预计2025年将对其中34%进行开票[320] - 截至2024年和2023年12月31日，递延收入分别为4760万美元和6150万美元，减少1390万美元[321] - 截至2024年12月31日，剩余履约义务（RPOs）为3.258亿美元，公司预计未来12个月将确认其中37%为收入[322] - 截至2024年和2023年12月31日，递延佣金未摊销余额分别为1790万美元和1200万美元[323] - 2024年、2023年和2022年，递延佣金摊销额分别为890万美元、650万美元和400万美元[323] - 截至2024年和2023年12月31日，分别有一家客户占公司应收账款的23%和19%，2023年另一家客户占14%[324] - 2024年公司总营收为8.31518亿美元，2023年为10.39593亿美元，2022年为8.67827亿美元[326][327] - 2024年公司净亏损2974.7万美元，2023年净利润2932.5万美元，2022年净利润4101万美元[318][327] - 截至2024年和2023年12月31日，公司位于美国的财产和设备净值分别为2760.1万美元和2