整体财务关键指标变化 - 2024年第四季度净亏损4.138亿美元，摊薄后每股亏损6.55美元，调整后净亏损1.605亿美元，调整后EBITDA为负2320万美元[3][4] - 2024年全年净亏损5.604亿美元，摊薄后每股亏损8.77美元，调整后净亏损3.389亿美元，调整后EBITDA为3.137亿美元[4] - 2024年全年净收入为118.522亿美元，较2023年的164.672亿美元下降27.90%[22] - 2024年全年净亏损为5.209亿美元，而2023年为净收入4670万美元[22] - 2024年全年归属于公司的净亏损为5.604亿美元，2023年为净收入1980万美元[22] - 2024年全年基本每股净亏损为8.77美元，2023年为每股净收入0.30美元[22] - 截至2024年12月31日，公司现金余额7.356亿美元，总合并长期债务27.652亿美元，净债务20.296亿美元[9] - 截至2024年12月31日，公司总资产为66.658亿美元，较2023年的71.718亿美元下降7.06%[20] - 2024年12月31日现金及现金等价物为7.356亿美元，较2023年的8.218亿美元下降10.49%[20] - 2024年12月31日应收账款净额为6.176亿美元，较2023年的7.837亿美元下降21.19%[20] - 2024年12月31日存货净额为8.932亿美元，较2023年的9.412亿美元下降5.10%[20] - 2024年12月31日长期债务净额（扣除流动部分）为27.557亿美元，较2023年的25.553亿美元增长7.84%[20] - 2024年12月31日股东权益为5.752亿美元，较2023年的9.597亿美元下降39.96%[20] - 2024年第四季度持续经营业务经营活动使用现金1.626亿美元，2023年同期提供现金8730万美元；2024年全年使用现金8370万美元，2023年全年提供现金9.79亿美元[23] - 2024年第四季度投资活动使用现金2.158亿美元，2023年同期使用现金6940万美元；2024年全年使用现金2.415亿美元，2023年全年使用现金4.08亿美元[23] - 2024年第四季度融资活动提供现金7730万美元，2023年同期使用现金1.009亿美元；2024年全年提供现金2.217亿美元，2023年全年使用现金6.247亿美元[23] - 2024年第四季度现金及现金等价物净减少3.02亿美元，2023年同期减少7950万美元；2024年全年减少8660万美元，2023年全年减少1910万美元[23] - 2024年第四季度末现金及现金等价物为7.356亿美元，2023年同期为8.222亿美元；2024年末为7.356亿美元，2023年末为8.222亿美元[23] - 2024年第四季度报告净亏损4.138亿美元，2023年同期净亏损1.649亿美元；2024年全年净亏损5.604亿美元，2023年全年净利润1980万美元[28] - 2024年第四季度调整后净亏损1.605亿美元，2023年同期调整后净亏损9320万美元；2024年全年调整后净亏损3.389亿美元，2023年全年调整后净利润1.966亿美元[28] - 2024年第四季度总调整项目为2.533亿美元，2023年同期为7170万美元；2024年全年为2.215亿美元，2023年全年为1.768亿美元[28] - 2024年Q4摊薄后每股报告亏损为6.55美元，2023年同期为2.57美元；2024年全年为8.77美元，2023年为盈利0.30美元[29] - 2024年Q4调整后每股净亏损为2.54美元，2023年同期为1.46美元；2024年全年为5.31美元，2023年为盈利2.98美元[29] - 2024年Q4归属于公司的报告净亏损为4.138亿美元，2023年同期为1.649亿美元；2024年全年为5.604亿美元，2023年为盈利0.198亿美元[30] - 2024年Q4调整后EBITDA为亏损0.232亿美元，2023年同期为盈利0.606亿美元；2024年全年为盈利3.137亿美元，2023年为盈利9.497亿美元[30] - 2024年Q4持续经营业务税后报告亏损为4.011亿美元，2023年同期为1.633亿美元；2024年全年为5.981亿美元，2023年为盈利0.196亿美元[32] - 2024年Q4持续经营业务调整后EBITDA为亏损0.227亿美元，2023年同期为盈利0.512亿美元；2024年全年为盈利2.863亿美元，2023年为盈利9.022亿美元[32] - 2024年Q4已终止经营业务税后报告亏损为0.1亿美元，2023年同期为盈利0.32亿美元；2024年全年为盈利7.72亿美元，2023年为盈利2.71亿美元[33] - 2024年Q4已终止经营业务调整后EBITDA为亏损0.05亿美元，2023年同期为盈利0.94亿美元；2024年全年为盈利2.74亿美元，2023年为盈利4.75亿美元[33] - 2024年Q4总调整项目为2.775亿美元，2023年同期为0.974亿美元；2024年全年为2.567亿美元，2023年为2.55亿美元[30] - 2024年Q4持续经营业务总调整项目为2.644亿美元，2023年同期为0.926亿美元；2024年全年为3.048亿美元，2023年为2.281亿美元[32] - 2024年和2023年三个月末（截至12月31日）毛利润分别为 - 1.63亿美元和 - 1.145亿美元，全年分别为 - 2.265亿美元和3.112亿美元[46] - 2024年和2023年三个月末（截至12月31日）运营费用（不含折旧和摊销）分别为1.372亿美元和1.598亿美元，全年分别为5.966亿美元和6.192亿美元[46] - 2024年和2023年三个月末（截至12月31日）折旧和摊销分别为7070万美元和5770万美元，全年分别为2.655亿美元和2.342亿美元[46] - 2024年和2023年三个月末（截至12月31日）炼油利润率分别为4490万美元和1.03亿美元，全年分别为6.356亿美元和11.646亿美元[46] - 2024年和2023年三个月末（截至12月31日）总调整项目分别为1140万美元和4690万美元，全年分别为1260万美元和1.78亿美元[46] - 2024年和2023年三个月末（截至12月31日）调整后炼油利润率分别为5630万美元和1.499亿美元，全年分别为6.482亿美元和13.426亿美元[46] - 2024年和2023年末长期债务（流动部分）分别为950万美元和4450万美元[46] - 2024年和2023年末长期债务（非流动部分）分别为27.557亿美元和25.553亿美元[46] - 2024年和2023年末现金及现金等价物分别为7.356亿美元和8.218亿美元[46] - 2024年和2023年末不含DKL的净债务分别为1.596亿美元和7800万美元[46] 业务运营与资产变动 - 2024年出售零售资产获得3.9亿美元收益，将DKL的持股比例从78.7%降至63.6%[3] - 2024年通过零基预算实现1亿美元成本降低目标，宣布企业优化计划以增加至少1亿美元盈利能力[3] - 2024年回购约4200万美元股票，支付1610万美元股息，宣布2月常规季度股息为每股0.255美元[3][8] - 2025年以来，DKL完成对Gravity Water Midstream的收购，EOP预计达到高端1.2亿美元[3] 各业务线调整后EBITDA变化 - 2024年第四季度炼油业务调整后EBITDA为负6960万美元，较去年同期下降，基准裂解价差平均下降13.1%[5] - 2024年第四季度物流业务调整后EBITDA为1.072亿美元，较去年同期增长[6] - 2024年第四季度公司及其他业务调整后EBITDA亏损6030万美元，较去年同期增加[7] 业务相关成本 - 2024年第四季度公司因H2O Midstream收购、关联协议修订等产生380万美元额外交易相关成本，税后为290万美元[24] - 2024年第四季度公司记录与业务转型相关的重组成本总计330万美元，税后为260万美元[25] 各业务线EBITDA及合并数据 - 2024年第四季度，公司炼油业务可归属的EBITDA为 - 2.932亿美元，物流业务为7380万美元，合并后为 - 2.871亿美元[35] - 2024年第四季度，公司总调整项目金额为2.644亿美元，调整后合并EBITDA为 - 2270万美元[35] - 2023年第四季度，公司炼油业务可归属的EBITDA为 - 5230万美元，物流业务为8420万美元，合并后为 - 4140万美元[35] - 2023年第四季度，公司总调整项目金额为9260万美元，调整后合并EBITDA为5120万美元[35] - 2024年全年，公司炼油业务可归属的EBITDA为 - 1.58亿美元，物流业务为3.427亿美元，合并后为 - 1850万美元[36] - 2024年全年，公司总调整项目金额为3.048亿美元，调整后合并EBITDA为2.863亿美元[36] - 2023年全年，公司炼油业务可归属的EBITDA为5.607亿美元，物流业务为3.63亿美元，合并后为6.741亿美元[36] - 2023年全年，公司总调整项目金额为2.281亿美元，调整后合并EBITDA为9.022亿美元[36] 财务指标计算调整 - 从2024年3月31日季度起，公司更新非GAAP财务指标以包含RINs未实现损益影响，对历史非GAAP财务指标影响不大[36] - 2024年第二季度，公司为财务报告重新划分可报告业务板块，此前年度业务板块数据已重述[36] 炼油业务全年指标 - 2024年全年总精炼产品总销量平均为301,834桶/日，2023年为298,617桶/日[37] - 2024年全年总精炼生产利润率为每桶总吞吐量7.10美元，2023年为12.02美元[37] - 2024年全年总调整后精炼利润率为6.482亿美元，2023年为13.426亿美元[37] - 2024年全年WTI原油在总原油组合中占比69.9%，2023年为73.0%[37] - 2024年全年原油利用率为93.1%，2023年为92.1%[37] - 泰勒炼油厂2024年全年生产利润率为2.652亿美元，2023年为4.139亿美元[37] - 埃尔多拉多炼油厂2024年全年生产利润率为1.01亿美元，2023年为2.708亿美元[39] - 大斯普林炼油厂2024年全年生产利润率为2.154亿美元，2023年为3.127亿美元[39] - 克罗茨斯普林斯炼油厂2024年全年生产利润率为1.896亿美元，2023年为2.935亿美元[39] - 2024年全年大斯普林炼油厂捕获率为48.9%，2023年为51.3%[39] 各业务线收入、成本及利润 - 2024年第四季度，公司炼油业务净收入（不含公司间费用和收入）为22.703亿美元，物流业务为1.034亿美元，合并净收入为23.737亿美元；2024年全年，炼油业务净收入为111.424亿美元，物流业务为4.228亿美元，合并净收入为115.652亿美元[44] - 2024年第四季度，公司炼油业务总营收为23.397亿美元，物流业务为2.098亿美元，合并总营收为23.737亿美元；2024年全年，炼油业务总营收为117.83亿美元，物流业务为9.406亿美元，合并总营收为118.522亿美元[44] - 2024年第四季度，公司炼油业务销售成本为25.027亿美元，物流业务为1.639亿美元，合并销售成本为25.083亿美元；2024年全年，炼油业务销售成本为120.095亿美元，物流业务为7.03亿美元，合并销售成本为118.953亿美元[44] - 2024年第四季度，公司炼油业务毛利润为 - 1.63亿美元，物流业务为0.459亿美元，合并毛利润为 - 1.346亿美元；2024年全年，炼油业务毛利润为 - 2.265亿美元，物流业务为2.376亿美元，合并毛利润为 - 0.431亿美元[44] 市场价格与产量数据 - 2024年第四季度，WTI - 库欣原油平均价格为70.42美元/桶，全年为75.88美元/桶；2023年第四季度为78.69美元/桶，全年为77.6