公司业务服务网络 - 公司通过全美185个地点的网络提供输液治疗及其他辅助医疗服务[163] - 公司通过92家全方位服务药房和93个独立门诊输液点提供输液治疗及其他辅助医疗服务[243] 网络安全事件影响 - 2024年2月21日Change Healthcare发生网络安全事件，公司于二季度末重新连接关键应用，四季度末全面恢复，未受重大财务影响[164][165][166] 净收入及相关指标变化 - 2024年净收入49.98202亿美元，2023年为43.02324亿美元，同比增长16.2%；成本收入比从2023年的77.2%升至2024年的79.7%；毛利润从2023年的9.81223亿美元增至2024年的10.12993亿美元，同比增长3.2%，毛利率从22.8%降至20.3%[183][184] - 2024年净收入为2.11823亿美元，占收入的4.2%，2023年为2.6709亿美元，占收入的6.2%[183] - 2024年和2023年净收入分别为2.12亿美元和2.67亿美元，变化为 - 20.7%；综合净收入分别为2.08亿美元和2.61亿美元，变化为 - 20.3%[191] - 2024年、2023年和2022年，公司净收入分别为2.11823亿美元、2.6709亿美元和1.50556亿美元[237] - 2024年、2023年和2022年净收入分别为2.11823亿美元、2.6709亿美元和1.50556亿美元[239] - 2024、2023、2022年公司净收入分别为49.98202亿美元、43.02324亿美元、39.44735亿美元[294] - 2024 - 2022年净收入分别为211,823千美元、267,090千美元、150,556千美元[307] 费用指标变化 - 2024年销售、一般和行政费用为6.30251亿美元，2023年为6.07427亿美元，同比增长3.8%；折旧和摊销费用从2023年的5920.1万美元增至2024年的6090.9万美元，同比增长2.9%；总运营费用从2023年的6.66628亿美元增至2024年的6.9116亿美元，同比增长3.7%[183][185] - 2024年净利息费用为4902.9万美元，2023年为5124.8万美元，同比下降4.3%；合资企业收益从2023年的553万美元增至2024年的596.4万美元，同比增长7.8%；其他净收入从2023年的8986.5万美元降至2024年的483.1万美元，同比下降94.6%；其他（费用）收入从2023年的4414.7万美元降至2024年的 - 3823.4万美元，同比下降186.6%[183][187] - 2024年所得税费用为7177.6万美元，占收入的1.4%，2023年为9165.2万美元，占收入的2.1%[183] - 2024年其他综合（损失）收入为 - 393.1万美元，占收入的 - 0.1%，2023年为 - 618.1万美元，占收入的 - 0.1%[183] - 2024年和2023年所得税费用分别为7.18亿美元和9.17亿美元，有效税率分别为25.3%和25.5%，差异为21.7%[189] - 2024、2023、2022年公司401(k)计划费用分别为1330万美元、1310万美元、1220万美元[295] - 2024、2023、2022年公司所得税费用分别为7180万美元、9170万美元、5520万美元，有效税率分别为25.3%、25.5%、26.8%[296] - 2024 - 2022年经营租赁费用分别为3270万美元、3060万美元、2910万美元[310] - 2024 - 2022年总折旧费用分别为29,093千美元、27,819千美元、32,243千美元[313] - 2024 - 2022年无形资产摊销费用分别为3440万美元、3420万美元、3290万美元[320] - 2024、2023和2022年公司确认的股票期权补偿费用分别为590万、650万和250万美元[348] - 2024、2023和2022年公司确认的限制性股票补偿费用分别为2140万、1660万和1020万美元[352] - 2024、2023和2022年公司确认的绩效股票单位补偿费用分别为880万、750万和410万美元[357] 未来毛利润预估 - 预计2025年制造商调整采购价差将使公司毛利润减少约6000万 - 7000万美元[184] 公司流动性及现金指标变化 - 2024年和2023年公司主要流动性来源现金及现金等价物分别为4.13亿美元和3.44亿美元[194] - 2024年和2023年经营活动提供的净现金分别为3.23亿美元和3.71亿美元，变化为 - 12.9%；投资活动使用的净现金分别为3647万美元和5651万美元，变化为35.5%；融资活动使用的净现金分别为2.18亿美元和2.65亿美元，变化为17.7%[205] - 2024年、2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为3.23392亿美元、3.71295亿美元和2.67547亿美元[239] - 2024年、2023年和2022年投资活动使用的净现金分别为3647万美元、5650.6万美元和1.08052亿美元[239] - 2024年、2023年和2022年融资活动（使用）提供的净现金分别为 - 2.18206亿美元、 - 2.65126亿美元和1526.8万美元[239] - 2024年、2023年和2022年末现金及现金等价物分别为4.12565亿美元、3.43849亿美元和2.94186亿美元[239] 公司债务相关情况 - 2024年5月8日，公司对第一留置权信贷协议进行第三次修订，增加5000万美元增量第一留置权定期贷款，并降低利率[199] - 第一留置权定期贷款本金按季度分期偿还，每期160万美元加利息，最终还款日期为2028年10月27日[200] - 2023年12月7日，公司对第一留置权信贷协议进行第二次修订，提供4亿美元循环信贷承诺，截至2024年12月31日，净借款额度为3.96亿美元[201] - 高级票据年利率为4.375%，每半年支付一次，2029年10月31日到期[202] - 基于公司信贷安排最终到期日，长期债务利息支付总额估计为2.71亿美元[203] - 2024年12月31日，公司第一留置权定期贷款的未偿债务为6.316亿美元，利率为可变利率[221] - 2021年10月债务再融资时，公司签订了名义金额为3亿美元的利率上限套期保值合约，期限5年，2021年11月30日生效[222] - 未套期保值的可变利率债务市场利率假设变动100个基点，12个月利息费用变动约330万美元[223] - 2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为20.17505亿美元和17.95363亿美元[236] - 截至2024年12月31日，公司长期债务总额为11.04641亿美元，2023年同期为10.5665亿美元[323] - 2024年5月8日，公司修订第一留置权信贷协议，增加借款5000万美元，第一留置权定期贷款利率从Term SOFR加2.75%降至Term SOFR加2.25%[323] - 第一留置权定期贷款本金按季度分期偿还，每期160万美元加利息，2024年和2023年12月31日利率分别为6.82%和8.21%，加权平均利率分别为7.61%和7.83%[324] - 公司确定第一留置权定期贷款中有40万美元被清偿，因微小修改产生5000万美元融资活动现金流入，发生费用160万美元，其中10万美元资本化，确认债务清偿损失40万美元[325] - 截至2024年12月31日，循环信贷额度下净借款可用额度为3.959亿美元，2023年同期为3.947亿美元[327] - 2021年10月，公司发行5亿美元无担保优先票据，年利率4.375%，2024年和2023年加权平均利率均为4.375%[329] - 长期债务到期情况为2025 - 2027年每年651.2万美元，2028年6.12081亿美元，2029年5亿美元，总计11.31617亿美元[330] - 2021年10月，公司签订名义金额3亿美元的利率上限对冲协议，期限五年，部分抵消第一留置权定期贷款可变利率风险[334] - 截至2024年12月31日，衍生工具资产总计1471.4万美元，2023年同期为1992.9万美元，公司预计未来12个月将从累计其他综合收益中转出280万美元利息成本冲减利息费用[335] 公司资产相关情况 - 2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为34.21743亿美元和32.17035亿美元[236] - 截至2024年和2023年12月31日，公司无坏账准备[219] - 2024年和2023年应收账款中已赚取但未开票的应收账款分别为1.053亿美元和8910万美元[251] - 2024年和2023年预付费用和其他流动资产中来自制药和医疗用品制造商的返利应收款分别为5440万美元和5200万美元[252] - 截至2024年和2023年12月31日，公司权益法投资余额分别为2450万美元和2090万美元，2024年、2023年和2022年公司从被投资单位获得的收益分别为600万美元、550万美元和510万美元，收到的分红分别为240万美元、400万美元和590万美元[261] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司净递延所得税负债分别为4757.6万美元和3492万美元[298] - 截至2024年12月31日，公司有3560万美元的联邦净运营亏损结转、580万美元的利息限制结转和1530万美元的州净运营亏损结转[299] - 截至2024年、2023年和2022年12月31日，公司无未确认的不确定税务利益[300] - 2022 - 2024年递延所得税资产估值备抵期末余额分别为13,056千美元、6,371千美元、3,337千美元[302] - 截至2024年和2023年12月31日，加权平均剩余租赁期限分别为6.5年和6.8年，加权平均折现率分别为6.56%和6.16%[310] - 截至2024年和2023年12月31日，财产和设备净值分别为127,367千美元和120,630千美元[313] - 2024 - 2022年商誉账面价值分别为1,540,246千美元、1,540,246千美元、1,533,424千美元[319] - 截至2024年和2023年12月31日，无形资产净值分别为301,010千美元和335,396千美元[320] 公司会计政策及相关事项 - 公司将原到期日为三个月或更短时间的高流动性投资视为现金等价物，2024年和2023年现金等价物为货币市场基金[248] - 公司租赁资产使用权资产按经营租赁负债金额调整后入账，租赁费用按直线法在预计租赁期内确认[254][255] - 公司收购产生的无形资产按直线法在预计使用寿命内摊销，推荐来源使用寿命为15 - 20年，商标/名称为2 - 15年，其他可摊销无形资产约为2 - 9年[258] - 公司对商誉每年第四季度进行定性减值测试，对长期资产在特定情况发生时进行减值测试[257][260] - 公司使用衍生金融工具对冲可变利率债务的利率上升风险，衍生工具按公允价值在合并资产负债表中确认[262] - 公司净收入按预计可实现净值报告，制药药品收入在交付患者时确认，护理收入在服务日期确认[264][267] - 公司需在2026年12月15日后的年度报告期和2027年12月15日后的中期报告期采用FASB于2024年11月发布的ASU 2024 - 03[282] - 第一留置权定期贷款、优先票据和利率上限公允价值采用二级输入值确定，货币市场基金采用一级输入值确定[338][339][340] 公司股权交易及相关情况 - 2023年HC Group Holdings I, LLC.出售2377.1926万股公司普通股并完成全部剥离，公司于2023年3月3日回购247.5166万股[242] - 2023年5月3日公司与Amedisys达成合并协议，合并后公司股东将持有约64.5%的股份[287] - 2023年6月26日公司终止与Amedisys的合并协议，收到1.06亿美元现金[288] - 2023年公司发生2110万美元的合并相关费用[289] - 2023年5月公司以1250万美元