2024年财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度营收5.91亿美元，同比增长8%；全年营收24.23亿美元，同比增长6%[4][7][8][13] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.1亿美元，同比增长39%；全年调整后EBITDA为4.78亿美元，同比增长26%[4][7][11][16] - 2024年第四季度调整后EBITDA利润率为19%，同比扩张420个基点；全年调整后EBITDA利润率扩张310个基点至20%[4][7][11][16] - 2024年全年自由现金流为1.65亿美元，超过1亿美元的初始指引[4][7][18] - 2024年底杠杆率降至1.8倍，利息支出减少[4][7][19] - 2024年营收24.23亿美元，2023年为22.90亿美元[29] - 2024年净亏损1.34亿美元，2023年为1.36亿美元[29][33] - 2024年基本每股亏损0.30美元，2023年为0.25美元[29] - 截至2024年12月31日，总资产36.24亿美元，2023年为37.51亿美元[31] - 2024年经营活动产生的净现金为2.72亿美元，2023年为1.62亿美元[33] - 2024年投资活动使用的净现金为1.02亿美元，2023年为1.19亿美元[33] - 2024年融资活动使用的净现金为0.85亿美元，2023年为1.20亿美元[33] - 2024年现金、现金等价物和受限现金年末余额为5.61亿美元，2023年为4.89亿美元[33] - 2024年支付的所得税净额为0.14亿美元，2023年为0.02亿美元[33] - 2024年支付的利息（扣除收到的利息）为0.99亿美元，2023年为1.42亿美元[33] - 2024年和2023年第四季度净亏损分别为1400万美元和4600万美元，全年分别为1.34亿美元和1.36亿美元；净亏损率分别为-3%和-8%（四季度）、-6%和-6%（全年）[53] - 2024年和2023年第四季度EBITDA分别为5700万美元和4100万美元，全年分别为2.57亿美元和1.89亿美元；调整后EBITDA分别为1.1亿美元和8000万美元（四季度）、4.78亿美元和3.8亿美元（全年）；调整后EBITDA利润率分别为19%和15%（四季度）、20%和17%（全年）[53] - 2024年和2023年第四季度总运营费用分别为5.61亿美元和5.46亿美元，全年分别为23.08亿美元和22.98亿美元；调整后运营费用分别为4.84亿美元和4.69亿美元（四季度）、19.48亿美元和19.1亿美元（全年）[54] - 2024年和2023年第四季度自由现金流分别为3300万美元和3200万美元，全年分别为1.65亿美元和4900万美元[57] - 截至2024年和2023年12月31日，净债务分别为8.48亿美元和8.86亿美元；净债务与LTM调整后EBITDA比率分别为1.8倍和2.3倍[58] 2024年业务线数据关键指标变化 - 2024年全年新业务总价值28亿美元，其中中小企业业务为22亿美元[4] - 2024年客户留存率为97%，全球市场网络（GMN）留存率为99%[4] 2025年财务数据预测 - 预计2025年按固定汇率计算营收增长5%-7%，调整后EBITDA增长11%-17%至5.3-5.6亿美元，调整后EBITDA利润率中点扩张150个基点[2][3][6][21] - 预计2025年自由现金流超过1.6亿美元[3][21] - 2025年调整后EBITDA指导需对预计净损益进行多项调整，包括约8000万美元净利息费用、6000 - 8000万美元所得税拨备等[61] - 2025年自由现金流指导为预计经营活动净现金超过2.8亿美元减去超过1.2亿美元的财产和设备购置[62] 公司定义说明 - 公司定义自由现金流为经营活动净现金减去财产和设备购置[48] - 公司定义净债务为未偿还总债务（含长期债务的流动和非流动部分，扣除未摊销债务折扣和发行成本）减去现金及现金等价物[51] 公司指导相关说明 - 公司2025年全年指导考虑多种假设，实际结果可能因诸多因素与指导有重大差异，且未纳入拟收购CWT Holdings的影响[59][60] 公司风险提示 - 公司面临无法实现预期增长率和执行行业机会的风险[65] - 公司存在难以维持与客户和供应商关系及参与竞争的风险[65] - 公司面临关联方和投资者间利益冲突的风险[65] - 公司存在难以留住或招募关键人员的风险[65] - 公司业务受地缘政治冲突、利率、通胀和市场波动影响[65] - 公司面临现金及投资不足以满足流动性需求的风险[65] - 全球旅行减少会对公司业务产生影响[65] - 法律、税收和监管变化会对公司造成影响[65] - 公司合并面临无法完成、成本高及无法实现预期收益的风险[65] - 公司面临法律诉讼结果不确定的风险[65] 公司资本运作 - 董事会授权最高3亿美元的额外股票回购，并在私下回购中回购了800万股[4]